Riskhantering bör vara ett huvudmål för varje investeringsportfölj. Genom att diversifiera en portfölj genom att använda aktier, obligationer, kontanter, fastigheter och andra tillgångsklasser kan investerare eliminera en betydande andel av den totala portföljrisken. Investeringar rör sig ofta i olika riktningar i olika ekonomiska och marknadsutsatta scener, och dessa mönster kan fungera till en investerares fördel.

För de som har en aktieportfölj, är tillägget av en obligationsfond det mest förnuftiga ur ett riskhanteringsperspektiv. Det ger fortfarande möjlighet att tjäna blygsam avkastning samtidigt som det ger betydande diversifieringsfördelar. Det finns ett antal sätt att mildra risken för en börsportfölj med obligationer, som var och en presenterar en annan risk / returprofil.

Summa marknadsobligationsfonder

Den enklaste lösningen är att lägga till en obligationsfond som täcker alla typer av värdepapper, inklusive statliga och företagsemissioner, över alla löptider. Fonder som iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 +0. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ger en bred exponering på marknaden på marknaden över hela investment grade-spektret. Båda dessa exempel erbjuder investerare en enkel allt-i-ett-lösning med den extra fördelen att de är exceptionellt billiga. Dessa medel debiteras mindre än 0. 10% per år, per den 20 maj 2016.

Eftersom investerare ofta visar en flygning till säkerhet i tider med osäkerhet i marknaden tenderar obligationsfonder att öka efterfrågan och värdet när aktiemarknaden faller. Detta omvända prisförhållande gynnar aktieägarna genom att utjämna den övergripande volatiliteten i portföljen, även om någon tillgångsklass upplever en betydande fluktuation.

Internationella Obligationer

Obligationer utgivna av utländska företag och regeringar ger mycket av samma riskreducerande förmåner som inhemska räntebärande intäkter. Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), till exempel fokuserar på investment grade-marknaden av platser som Europa, Asien och mindre tillväxtmarknader. Denna fond kommer också mycket billigt, med en kostnadskvot på 0. 15%. Det kom emellertid med en relativt under genomsnittlig avkastning på 0,68% per den 20 maj 2016, på grund av att fonden typiskt fokuserar på lägre avkastning på statsobligationsfrågor för att minimera den totala portföljrisken.

Internationellt investerar sin egen unika uppsättning risker som inte är vanligtvis förekommande på hemmamarknaden.Utomeuropeiska marknader kan påverkas av geopolitiska risker, valutarisker och suveräna standardrisker. Under de första fem månaderna 2016 har Grekland blivit ritt på konkursmarknaden. Den starka dollarn har agerat som en headwind för företagsvinster utomlands och politiska spänningar kring den globala oljeproduktionen har skickat energipriserna fluktuerat avsevärt. Alla dessa ytterligare riskfaktorer har potential att negativt påverka avkastningen på internationella värdepapper.

Räntebärande obligationer

Ränta eller rörlig räntebindning ger inte bara diversifieringsförmåner utan skyddar även mot risken för stigande räntor. Obligationspriser och räntor rör sig i motsatta riktningar, vilket gör obligationsfonderna en relativt dålig aktör i en stigande miljö. Fonder som iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 +0. 04% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) investera i obligationer med räntor justerade enligt ränteförändringar på den bredare räntemarknaden. När räntorna stiger stiger också räntorna på rörlig räntebindning. Denna räntekorrelation gör att fonden minskar prisrörelserna.

ETF har en effektiv löptid på 0. 14. Det betyder att för varje räntehöjning med 1% förväntas fonden bara sänka värdet med ungefär 0,14%.

Mål för förfallobidrag

Ränteobligationsfonder är ett intressant alternativ eftersom de har liknande egenskaper som ett inlösenbevis (CD) och en måldatumfond. Dessa medel placerar i räntebärande värdepapper med förfallodatum på eller nära ett visst datum i framtiden. När fonden närmar sig sitt utsedda löptid, blir fonden gradvis mer konservativ och värdepapper börjar förfalla. Vid sitt förfallodag stänger fonden och alla förvaltade tillgångar distribueras till aktieägarna.

Dessa medel möjliggör en stegningsstrategi, en plan som innebär att köpa värdepapper vid flera olika förfallodagar, vilket ofta används med CD-skivor. Medan fonderna själva sänker den totala portföljrisken, ger de också ytterligare flexibilitet och likviditet. Fonder som investeras i längre löptider dra nytta av högre räntor, medan medel som investeras i kortare löptider kommer snabbt, vilket gör det möjligt för individer att återinvestera i andra fonder.