I en period med låga räntor, fastighetsinvesteringar (REITs) - en värdepapperiserad portfölj av fastigheter - erbjuder den stora inkomstpotentialen i fastigheter i kombination med lagrenes likviditet. En fastighetsförmedlad fond (ETF), som innehåller korgar av dessa värdepapper, erbjuder ett särskilt likvärdigt och billigt sätt att investera i fastighets tillgångsklassen.

Med en REIT köper investerare aktier och får betalda utdelningar, skörda en totalavkastning baserat endast på det belopp de har investerat. Även om avkastningen är mindre än att säga att ha en hel byggnad och skörda hela inkomsten, är risken lägre också. En REIT ETF investerar i flera fastighetsägande fastighetsbolag på en gång, och naturligtvis mildrar denna diversifiering en investerares exponering (medan den enskilde som köper en fastighet satsar på bara den ena egendomen). Dessutom erbjuder det en chans att komma in i fastigheter utan att behöva bli hyresvärd eller partner i en investeringsgrupp.

Vi valde de fem största valutahandelarna (ETF) baserat på förvaltat kapital (AUM) per den 15 augusti 2017. De listas nedan från största till minsta. Vi utvärderade placeringsstrategierna för varje fond så att investerare kan jämföra stil och resultat. (Se även: 4 Fastighetsutvecklingar för 2017 investerare ska vara medvetna om. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 80 + 0. 85% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

Den bästa satsningen för de flesta nybörjare investerare är att hålla fokus på USA och köpa till de största offentliga företagen. VNQ står högst upp på listan för bred, diversifierad exponering och ett mycket rimligt expense-förhållande. Medan dess främsta mål är hög inkomst kan investerare också se uppskattning i det totala värdet.

Fonden spårar ett index som mäter prestandan för REITs; De specifika bestånd som den innehar är en del av MSCI US REIT Index, och de viktas på ett sätt som liknar vikten i indexet. De fem största innehaven representerar vanligtvis en "vem som är" av de största REIT-operatörerna där ute, inklusive sådana spelare som Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 54-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Offentlig lagring (PSA PSAPublic Storage211. 96 + 1. 43% Skapat med Highstock 4. 2. 6 > Equity Residential (EQR EQREquity Residential69. 41 + 1. 76% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Prologis PLDPrologis Inc66. 35 + 0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 41 +0. 48% < Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Avg. Volym: 3, 644, 438 Netto tillgångar: $ 64.59 miljarder P / E-förhållande (TTM): 7. 52

Avkastning: 4. 38%

• YTD Återgång: 3. 82%
• Kostnadsförhållande (netto): 0. 12% > 2. IShares U. S. Real Estate ETF (IYR
• IYRiSh USA Re Est81. 58 + 1. 43%
• Skapat med Highstock 4. 2. 6
• )
• Som namnet antyder är IYR en annan inhemsk specialist. Fonden investerar mest i REITs och försöker hålla 90% av sina tillgångar i värdepapper som finns i Dow Jones USA Real Estate Index. De företag som representeras av dessa värdepapper kan vara stora cap, mid cap eller small cap, men tyngdpunkten tenderar att vara på big cap-aktörerna.

Andelen tillgångar i en viss storlek av bolaget är beroende av det underliggande indexet. Fondförvaltarna kan ändra blandningen av innehav för att bättre reflektera jämförelseindexets prestanda. Avg. Volym: 6, 404, 896 Netto tillgångar: $ 4. 2 miljarder P / E-förhållande (TTM): 6. 84

Avkastning: 4. 01%

YTD Återgång: 6. 79%

• Kostnadsförhållande (netto): 0. 44% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102. 04 + 0. 94%
• Skapat med Highstock 4. 2. 6
• )
• Denna fond söker resultat som liknar Cohen & Steers Realty Majors Index, som i stor utsträckning består av REITs. Fonden investerar minst 90% av sina tillgångar i dessa REITs, eller i depåbevis som representerar REITs. ICF letar särskilt efter företag som kan förvärvas eller som kan förvärva andra företag som en del av konsolideringen av fastighetsbranschen.
• Avg. Volym: 158, 536

Netto tillgångar: $ 3. 27 miljarder P / E-förhållande (TTM): 12. 96 Avkastning: 3. 82% YTD Återgång: 4. 10%

Kostnadsförhållande (netto): 0,34% > 4. Schwab USA REIT ETF (SCHH

• SCHHSchwab ST US Tr41. 40 + 0. 93%
• Skapat med Highstock 4. 2. 6
• )
• SCHH investerar i REITs från Dow Jones US Select REIT Index , men kan investera i andra som inte ingår i indexet också. Bland de REITs som ingår i indexet tilldelar fonden vikter som liknar viktningarna i indexet.
• Avg. Volym: 437, 425
• Nettotillgångar: $ 3. 57 miljarder

P / E-förhållande (TTM): N / A Avkastning: 2. 61% YTD Retur: 2. 14% Kostnadsförhållande (netto): 0, 07% > 5. SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR

RWRSPDR DJ REIT93. 04 + 0. 79%

• Skapat med Highstock 4. 2. 6
• )
• RWR använder Dow Jones US Select REIT Index som referens . Det finns mycket överlappning med VNQ, men dess. 25% kostnadsförhållande gör det till ett mer likvärdigt och billigare alternativ. Dess pengarchefer försöker investera i värdepapper vars värdering är nära knuten till respektive företags egendomar och undviker företag som värderas utifrån andra överväganden än deras fastigheter.
• Avg. Volym: 163, 755
• Netto tillgångar: $ 3 miljarder
• P / E-förhållande: N / A

Avkastning: 3. 95% YTD Återgång: 2. 00% Kostnad Förhållande (netto): 0. 25% Övriga REIT-alternativ

Tänk små:

• Även om de erbjuder mer risk får mindre REIT-företag möjlighet att växa snabbare än de större aktörerna i branschen. För detta ändamål är
• PowerShares KBW Premium Return Equity REIT
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%
• Skapat med Highstock 4. 2. 6
• ) byggdes för att ha minst 90% av sina tillgångar i små och medelstora innehav av KBW Premium Yield Equty REIT Index (på Nasdaq) ETF: s namn. Nuvarande avkastning är imponerande på 7 47%, även om kostnadsförhållandet står uppe vid 0. 35%. Summa tillgångar är också relativt små på cirka 90 miljoner dollar, vilket kan göra likviditeten till ett intresse för vissa investerare.

Gå Global:

Fastigheter utanför USA har också anständiga tillväxtutsikter. Och även om de flesta inte har en marknad som utvecklats som REIT-marknaden i USA, kan tillväxten vara robustare, till exempel på vissa tillväxtmarknader eller i Europa som befinner sig i de tidiga stadierna av en ekonomisk återhämtning. För att komplettera VNQ detaljerad ovan, erbjuder Vanguard logiskt Vanguard Global ex-U. S. Fastighets ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 60-0. 48% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Den har över 5 miljarder dollar i tillgångar och ett utbyte på 3,5%. Kostnadsförhållandet är 0. 15%, extremt rimligt med tanke på att internationella fonder i allmänhet tar ut mer än inhemska. Ett aktivt alternativ:

De flesta ETF: er speglar helt enkelt deras underliggande index, men det finns en fond som ser ut att aktivt hantera REIT-exponeringen. Den PowerShares Active US Real Estate Portfolio (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) har ett solidt betyg, trots att dess avkastningen är liten vid 2,6%, liksom tillgångsnivån på $ 23. 8 miljoner. Kostnadsgraden är också mer aktiv vid 0. 80%, men investerare kan återhämta sig med en stabil period som överträffar sin jämförelseindex (FTSE NAREIT All Equity REITs Index). Bottom Line

Investerare behöver inte hämta stora nedbetalningar för att komma in i fastigheter. De ovannämnda ETF-bolagen erbjuder investerare en möjlighet att delta på fastighetsmarknaden utan skuld, nedbetalningar, hyressamlingar, fastighetsförvaltning eller andra ägandebyråer. Och de är rimligt isolerade från risk. REITS själva behåller många egenskaper /, och REIT ETFs håller många REITs, så investerare är väl skyddade mot förluster på grund av ett eventuellt fastighetsfel. Men bara om du kanske vill kolla in 3 Inverse REIT ETFs för vadslagning mot fastigheter .