En majoritet av investerarna tror att de avgifter som de betalar för sina investeringskonton är rimliga, men många saknar ekonomisk kompetens, enligt en undersökning av 2 000 investerare som utförs av Financial Regulatory Authority (FINRA) .

Studien , Investors i USA 2016, avslöjar flera nyckeltrender och ger en snapshot av typen av investerarnas relationer med sina finansiella rådgivare, deras kunskaper och komfortnivå med de avgifter de betalar och flera andra frågor relaterade till investeringar. Det är en förlängning av FINRA: s omfattande 2015 National Financial Capability Study . (För mer, se: Hur man talar avgifter med klienter .)

Vad Investerare Vill

FINRA kontaktade investerare som höll pengar vid avgångspensionering redovisar undersökningen några månader efter den National Financial Capability Study genomförd 2015 för att att samla ytterligare information om respondenterna och deras ekonomiska aktiviteter. De uppgifter som togs bort av denna uppföljning gjorde det möjligt att få ytterligare inblick i vilken typ av relationer som investerare har med sina rådgivare och deras övergripande allmänna inställning till investerings- och investerarutbildning.

En nyckelfaktor från undersökningen visade att en majoritet av de tillfrågade var nöjda med de avgifter som de betalade till sina finansiella rådgivare när de bad att bedöma deras tillfredsställelse på 7-punktsskala. Sjuttio procent gav ett betyg på 5 eller högre som svar på denna fråga. Och mindre än hälften av dem rapporterade att de ansåg att avgifterna eller provisionerna som deras rådgivare lade dem skapade en intressekonflikt. Undersökningen visade att över hälften av de svarande använder en finansiell rådgivare för att hjälpa dem att förbättra sina avkastningar, undvika förluster och öka deras ekonomiska kunskaper.

Undersökningen visar också att den övergripande kunskapen om investeringar för de svarande är ganska låg. Endast 10% av de svarande kunde svara på mer än 8 frågor av 10 på rätt sätt på den ekonomiska kunskapskomponenten i undersökningen. Faktum är att drygt hälften kunde svara färre än hälften av dessa frågor korrekt. (För mer, se: Kostnaden för dålig finansiell läsning? $ 10B per år .)

"På en 10-frågeinställd frågeställning för investerarekunnighet svarade männen i genomsnitt 4,9 frågor korrekt jämfört med 3. 8 för kvinnor. Intressant var att båda könen fick samma antal frågor fel: 3. 4. Men kvinnor var signifikant mer benägna att säga att de inte visste svaret på en fråga jämfört med män, vilket kanske pekade på skillnader i investerarnas förtroende efter kön, "FINRA-stiftelsen President Gerri Walsh sa i ett uttalande.

Omkring tre fjärdedelar av de hushåll som undersöktes rapporterade att de innehade enskilda aktier, och knappt två tredjedelar rapporterade att de ägde fonder. Bara cirka en femtedel av respondenterna rapporterade att äga börshandlade fonder (ETF), REITs och optioner, medan ungefär en tredjedel av de svarande rapporterade att de hade egna obligationer eller livräntor. Endast 15% av de svarande ägde strukturerade noter, och bara 12% rapporterade att ha någon form av råvaror eller terminkontrakt.

Undersökningen avslöjade också att vissa talade om skillnader mellan generationer. Över en tredjedel av de tusenåriga respondenterna har använt en robo-rådgivare i viss kapacitet, medan endast 4% av de 55 år och äldre hade gjort det. Över hälften av de svarande i åldrarna 18-34 var bekanta med crowdfunding jämfört med endast en femtedel av de 55 och över. Och studien visade också att drygt 60% av de yngre respondenterna var oroliga för att bli offer för ekonomiskt bedrägeri, medan bara en fjärdedel av de 55 år och äldre var oroliga över detta.

Bottom Line

Den goda nyheterna för rådgivare är att de flesta investerare är bekväma med de avgifter som de debiteras för att hantera sina pengar. Samtidigt saknar många av undersökarens respondenter investeringskunskap. Det här är ett område där finansiella rådgivare kan lägga till realt värde för sina nuvarande och framtida kunder. (För mer, se: Är AUM-avgifter ett förflutet? )