a:

Med ett program för utbildningsparationsobligationer kan kvalificerade skattebetalare undanta hela eller en del av räntan som erhålls vid inlösen av berättigade sparandeobligationer från deras årliga bruttoinkomst. För att kvalificera sig för detta program måste sparobligationer vara serie EE eller serie I-obligationer utgivna efter 1989. Obligationerna blir skattebefriade när ägaren använder både huvudmannen och ränta att betala för högre utbildning vid kvalificerade institutioner för sig själv, en make eller en beroende .

AD:

Följande regler gäller för att du ska kunna utnyttja programmet:

1. Obligationsägaren måste vara 24 år vid köpstidpunkten. Om en förälder köper bandet för sitt barn och lägger det i barnets namn som är yngre än 24 år, uppfyller inte bonden.

2. När besparingsobligationerna är inlösta måste alla medel användas mot högre utbildning för ägaren, hans eller hennes make eller en beroende. Internal Revenue Service, eller IRS, erkänner endast betalningar till kvalificerade institutioner där utbildningsdepartementet har inrättat studenthjälpprogram. Fonder kan endast användas för undervisning, inklusive lab- och kursavgifter, och examen krävs. Ej stödberättigande kostnader inkluderar rum och bräda, böcker, sport och fritidsaktiviteter.

AD:

3. Fonder från de inlösta obligationerna kan också användas för att göra skattefria avgifter till ett Coverdell Education Savings Account.

4. Stödberättigande utgifter för utbildning ska uppstå under samma skatteår som obligationernas inlösen.

5. Eventuella obetalda utbetalningar, utbildningsstöd eller skattefria stipendier måste dras av från stödberättigande kostnader.

6. Om det totala intäkterna från obligationerna är mindre än summan av de stödberättigande kostnaderna, är alla räntor som uppkommer på obligationslånet skattefria. Om emissionen fortsätter överstiger det bidragsberättigande utgiftsbeloppet, är emellertid skattebeloppet räntebeloppet föremål för en pro rata minskning.

AD:

7. Beloppet som är berättigat till skattefrihet baseras på ägarens ändrade justerade bruttoinkomst eller MAGI. Om ägarens MAGI når ett visst tröskelbelopp kanske han inte är berättigad till programmet för utbildningsbesparingar. För gemensamma skattefiler under 2013 var gränsvärdet mellan $ 109, 250 och $ 139, 250. För enskilda filers måste MAGI falla mellan $ 72, 850 och $ 87, 850 för att fortfarande utnyttja skattebefrielser genom programmet. Giftägare är skyldiga att lämna gemensamma skatter för att få undantaget.

8. Alla betalningar som gjorts med obligationer måste rapporteras till IRS. Detta inkluderar alla kvitton, sedlar eller betalningsbevis. Det är också nödvändigt att hålla en detaljerad, specificerad post över alla obligationer som är inlösta. IRS har utformat specifika formulär som ska fyllas i när utbildningsbesparingsprogrammet hävs på ägarens skatter.