a:

Operativt kassaflödesförhållande och den operativa kassaflödesmarginalen är olika förhållanden som används vid fundamental analys. Det operativa kassaflödesförhållandet mäter ett företags likviditet på kort sikt. Omvänt mäter den operativa kassaflödesmarginalen ett företags effektivitet när det gäller att konvertera försäljning till kontanter.

Operativt kassaflödesförhållande beräknas genom att dela ett företags kassaflöde från verksamheten med kortfristiga skulder. Det operativa kassaflödet eller kassaflödet från verksamheten beräknas genom att ett företags rörelsekostnader avräknas från intäkterna.

Generellt sett om det operativa kassaflödet är mindre än 1 har företaget genererat mindre pengar från sin verksamhet under perioden än det behöver betala av kortfristiga skulder. Det kan tyda på att det finns behov av mer kapital. Därför föredrar investerare och finansanalytiker vanligtvis högre operativa kassaflödesförhållanden.

Ta till exempel företag ABC har intäkter på 5 miljoner dollar, driftskostnader på 3 miljoner dollar och kortfristiga skulder på 10 miljoner dollar under det senaste verksamhetsåret. Företagets ABCs operativa kassaflödesförhållande är 20% eller ($ 5 miljoner - $ 3 miljoner) / $ 10 miljoner * 100%. Därför fanns mindre pengar genererade från bolagets verksamhet under perioden än vad som var nödvändigt för att betala sina kortfristiga skulder.

Operativ kassaflödesmarginal beräknas genom att dividera ett företags kassaflöde från verksamheten genom försäljningen. Det mäter hur väl ett företags dagliga verksamhet kan omvandla försäljningen av sina produkter och tjänster till kontanter. Tänk för exempel att ABC har en försäljning på 2 miljoner dollar. Företagets ABC: s resulterande operativa kassaflödesmarginal är 100% eller ($ 5 miljoner - $ 3 miljoner) / $ 2 miljoner * 100%. Detta tyder på att företagets verksamhet är effektiv när det gäller att omvandla försäljningen till kontanter.