a:

Nettoresultatet är intjänade intäkter minus kostnader som uppkommit. Det följer bruttoinkomst och rörelseresultat och är en slutlig månads-, kvartals- eller årsredovisning. Ett resultaträkning är viktigt för potentiella investerare och borgenärer, men det visar inte alltid företagets faktiska utveckling. Till exempel, efter en hög engångsförsäljning kan månadsinkomsten vara högre än rörelseresultatet följt av mycket lägre kvartalsresultat.

Totalt kassaflöde är det operativa kassaflödet plus nettokapitalet i bolaget. Netto rörelsekapital är skillnaden mellan tillgångar och skulder. De operativa kassaflödesrapporterna inflöde och utflöde som ett resultat av regelbunden operativ verksamhet. Den bästa demonstrationen av operativt kassaflöde är kassaflödet, vilket omvandlar periodiserad bokföringsbaserad försäljning till kontanter.

Kassaflödet och resultaträkningen är i de flesta fall annorlunda eftersom det finns en tidsavdelning mellan dokumenterad försäljning och faktiska betalningar. Situationen är under kontroll om de fakturerade kunderna betalar kontant under nästa period. Om betalningarna skjuts upp ytterligare är det en större skillnad mellan nettoresultat och operativa kassaflödesanalyser. Om trenden inte ändras kan årsredovisningen visa lika låga totala kassaflöde och nettoresultat.

Vanligtvis redovisar snabbt utvecklande företag låg nettoinkomst när de investerar i förbättring och expansion. På lång sikt ger det höga kassaflödet en stabil nettoinkomst, även om vissa perioder kan visa en nettoinkomstnedgång.

Konstant generering av kassaflöde är viktigare för företagets framgång än periodiserad redovisning. Kassaflödet är ett bättre kriterium och barometer för ett företags finansiella hälsa. Chefer och investerare kan undvika många fällor om de uppmärksammar de operativa kassaflödesanalyserna.