För miljoner arbetare kan frivillig registrering i 401 (k) planer plötsligt bli en sak av det förflutna. Pensionsskyddslagen 2006 möjliggjorde automatisk registrering i dessa populära planer och ett växande antal arbetsgivare utnyttjar denna möjlighet. Denna artikel undersöker mekaniken i denna klausul och dess inverkan på arbetsgivare och arbetstagare.
Typer av automatiska bidrag Det finns två klasser av bidrag som nu används för att finansiera automatiska anmälningsplaner. Den första typen är känd som ett godkänt automatiskt bidragsarrangemang (EACA) och det andra kallas ett kvalificerat automatiskt bidragsarrangemang (QACA).

AD:

Den första typen uppmanar automatisk inskrivning till en godtycklig jämn procentandel för alla anställda som inte ursprungligen valde att delta i planen. EACA ger anställda ett 90-dagars utloppsfönster som gör det möjligt för dem att välja bort planen och dra tillbaka sina bidrag. Arbetsgivare beviljas vanligtvis sex månader efter slutet av planåret för att fördela överskjutande avgifter utan straff.

AD:

QACA är en valfri säker hamnbestämmelse som tar det föregående arrangemanget ett steg längre genom att öka bidragsandelen varje år. Automatiska bidrag under QACA börjar med 3% och ökar med 1% varje år tills de når 6% av ersättningen, förutsatt att arbetstagaren inte redan har valt en högre bidragsandel. Medarbetarna kan dock när som helst välja bort denna del av arrangemanget. Arbetsgivare som använder den här funktionen måste matcha alla de första 1% av de anställdas bidrag, plus en halv procent för varje procentandel av alla extra avgifter upp till totalt 6% av arbetskompensationen, vilket ger den totala erforderliga matchen upp till 3. 5% (5 x 0,5% + 1%). Arbetsgivare måste också meddela sina anställda före varje nytt år och varna dem med de särskilda uppgifterna i QACA-funktionerna i planen. (Läs mer om våra 401 (k) och kvalificerade planer handledning .)

AD:

Fördelar för arbetsgivare
Arbetsgivare som antar de obligatoriska delningsbestämmelserna i sina planer kan självklart förvänta sig att både planstorlek och deltagande ökar väsentligt. En studie som gjordes av Brigitte Madrian och Dennis Shea visade att plandeltagandet bland kvinnor, Hispanics och låginkomsttagare ökade dramatiskt, ibland så mycket som sjufaldiga. En studie från 2006 av EBRI avslöjade också att ungefär två tredjedelar av de undersökta arbetstagarna visade att de inte var positiva till automatisk registrering, men också av ökat bidragsandel och automatisk fördelning av arbetsgivare. Arbetsgivare bör också notera att inrätta QACA-funktionen i sina planer befriar dem från både icke-diskriminering och ADP / ACP-tvingande testkrav, samt skyddar dem från statliga garneringslagar.QACA-bestämmelsen bör vara särskilt attraktiv för arbetsgivare som har misslyckats med dessa test eller har stora kontingenter av låglönade anställda. Lägre omsättning kan vara en annan positiv bieffekt av automatisk anmälan, eftersom anställda börjar få sina månatliga 401 (k) uttalanden och se deras saldo växa.
Fördelarna med anställda
Naturligtvis är det uppenbart att en stor andel av anställda, varav många kan vara missgynnade eller oskadade, börjar automatiskt spara sina framtidsutsikter med matchande arbetsgivaravgifter. En av de bästa funktionerna för dem är pensionsskyddsskatten som de kan få till följd av sina obligatoriska avgifter. Deltagande i planen kan också luta dem att stanna på ett jobb och bygga upp anställningsavtal med en enda arbetsgivare. Omsättning bland högre betalade anställda kan också minska, eftersom ökningen av lågavlönade anställdas deltagande gör att de kan skjuta upp högre inkomstnivåer. Naturligtvis kan anställda som frivilligt valt att delta i sin 401 (k) plan fortfarande styra sina egna bidragsnivåer och investeringsanslag. (För mer, se Välj 401 (k) Tillgångar som ett proffs .)

Ett försiktighetssök
Arbetsgivare som automatiskt investerar anställdas bidrag bör ta hand om att deras anställda är välutbildade om Investeringarna som deras tillgångar är placerade i. Även om pensionsskyddslagen ger ett visst skydd på detta område till arbetsgivare, förutsatt att de använder "rimliga" investeringsalternativ, har rädslan för laglig repressalisering lett till att vissa arbetsgivare kan spela det säkert genom att investera alla obligatoriska bidrag i pengar marknadsfonder. Andra har valt måldatumsfonder som förfaller vid en viss anställds beräknade pensionsålder. Denna uppskattning är emellertid inte alltid korrekt och medarbetarna bör se till att de förstår exakt när detta datum är och om det behöver justeras. De har befogenhet att justera både sina avdrags- och investeringsval, och bör konsultera sin plansponsor om andra investeringsalternativ om de anser att deras bidrag inte investeras ordentligt. (För att läsa mer, se Är din 401 (k) på spår? Bottom Line

Automatisk 401 (k) planskrivning kan ge pensionsförmåner till miljontals arbetarklassamerikaner, och ökade fördelar för den högt kompenserade. Anställda bör vara välutbildade om sina planbidrag och se till att de matchar sina mål. I slutändan kan denna åtgärd som tyst infördes i pensionsskyddslagen från 2006 gå långt för att åtgärda pensionsbristen för många amerikaner idag. (Läs mer om vår relaterade artikel
Introduktion till SIMPLE 401 (k) Planer och vår speciella 401 (k) Guide .)