Vanguard 500 Index Fund Investor Class ("VFNIX") och SPDR S & P 500 ETF ("SPY") är liknande investeringsprodukter. Båda spårar S & P 500, en USA. aktieindex bestående av 500 företag med de största marknadsvärdena. Båda fonderna har kostnadsförhållanden som är betydligt lägre än genomsnittskassans genomsnitt. Viktigast av allt, båda erbjuder utmärkta långsiktiga track records. Faktum är att flera studier har visat att passivt förvaltade indexfonder och börshandlade fonder (ETF) som spåra breda marknadsindex överträffar de flesta av de aktivt förvaltade fonderna. Skillnaden i avkastning blir ännu mer slående när du anser att indexfonder och ETF: er innebär lägre avgifter än aktivt förvaltade medel.

Som en långsiktig investerare kan du inte gå fel att investera i Vanguard-fonden eller SPDR ETF. Subtila skillnader finns mellan fonderna, även om de uppfyller samma investeringsmål. Innan du bestämmer mellan dessa två fonder, förstå deras skillnader i avgifter och prestanda, och lär dig vilka andra överväganden som ska beaktas.

Avgifter

Den goda nyheten är att båda fonderna tar ut en liten del av vad du skulle betala årligen för en aktivt förvaltad fond. Den genomsnittliga fonden har ett kostnadsförhållande mellan 1,25% och 1,5%. Däremot hade Vanguard-fonden en nettokostnad på 0,17% 2015, medan SPDR ETFs nettokostnadsprocent var ännu lägre 0. 09%.

Den extra procent som du sparar i avgifter med dessa två fonder, i förhållande till den genomsnittliga fonden, läggs effektivt till din årliga avkastning på investeringen. Kom också ihåg att de aktivt förvaltade fonderna, trots att du har en professionell plockning och väljer din investeringskorg, brukar vanligtvis underprestera jämfört med indexfonder och ETFs, speciellt när de fakturerar ledningsavgifter.

Prestanda

Eftersom båda fonderna är konstruerade för att spåra S & P 500 Index, är skillnaden i sina prestationer, som med deras avgiftsskillnad, mycket liten. Sedan 2011 har båda fonderna något underpresterat S & P 500 varje år, men endast med några hundradelar av en procentandel. De har effektivt flyttat i lås med det bredare indexet, och det är därför viktigt att, liksom alla breda amerikanska. aktieindex har S & P 500 aldrig gått någonstans men upp på lång sikt. Köp-och-håll-investerare tycker om avkastning från S & P 500 som genomsnittet mellan 9 och 10% per år, även efter att du har påverkat de mardrömsfulla åren med stora förluster, till exempel 1987 och 2008.

Övriga överväganden

Båda fonderna är utmärkta investeringar med låga avgifter och starka track records. Det kommer i slutändan ner om du föredrar en indexfond eller en ETF.Ytterligare faktorer att tänka på omfattar skatteeffekter och försäljningskommissioner.

ETFs är i allmänhet något mer skattevänliga än fonder. De har färre skattepliktiga händelser, till exempel en fondförvaltare som balanserar fonden genom att sälja aktier av vissa värdepapper, vilket regelbundet sker med en fond. Om dessa medel säljs till vinst, är du skyldig kapitalvinster skatt för det år de säljs, även om du inte hade något att säga i deras försäljning. Med ETF: er behöver chefen inte sälja specifika aktier för att hantera inflöden och utflöden. Därför är du mindre sannolikt att realisera realisationsvinster under ett visst år, och din skattesedel är ofta lägre.

Å andra sidan kostar fonder som inte tar ut "belastningar" eller provisioner, vanligtvis mindre att köpa än en ETF. Vanguard är känt för att sälja inga pengar, så du borde inte betala en försäljningskommission om du investerar i Vanguard 500-indexet. I jämförelse köper en investerare ETF genom en mäklare, precis som för enskilda aktier. Därför betalar du en provision vid köp. Detta är särskilt ofördelaktigt för investerare som använder strategier som dollarkostnadsgenomsnitt, vilket innebär att man gör frekventa investeringar med bestämda intervall.