Investerare som vill fördela några av sina portföljer till hälso- och sjukvården kan överväga en förvaltad fond såsom Vanguard Health Care Fund Investor Shares ("VGHCX") eller en benchmark-driven utbyte- traditiv fond (ETF), såsom Health Care Select Sector SPDR (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81. 36-0. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), som spårar 58 sjukvårdsaktier i Standard och Poor's 500 Index (S & P 500). Att bestämma vilket instrument som är rätt för dig kommer att bero på flera faktorer som prestanda, värdering, skydd, flexibilitet och slutligen din egen investeringsform, vare sig aktiv eller passiv. Nedan följer en jämförelse mellan hälsoinvesteringar.

Vanguard Health Care Fund Investors Aktier (VGHCX)

Denna $ 48. 6 miljard Vanguard Health Care Fund Investors Aktier skapades den 23 maj 1984 och har levererat en genomsnittlig årlig utveckling på 17,2% sedan starten, jämfört med 11,30% för Spliced ​​Health Care Index, fondens referensvärde. Fondföreningen har ett riskvärde på 5 bland Vanguardfonder, vilket indikerar den största risken för mest belöning. Dess portfölj innehåller 71 aktier, med de tre största branschvikterna inom läkemedel, bioteknik och hälso- och sjukvård utrustning på 46. 20, 13. 90 och 11. 20%. Den har en låg kostnadskvot på 0,36%, i förhållande till de flesta fonder och en omsättning på 17,8%. Minsta investering är $ 3 000.

Hälso- och sjukvårdssektorn SPDR ETF (XLV)

Hälsovårdssektorn SPDR ETF skapades 16 december 1998 och har genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 8 12% och 12 USD . 6 miljarder i totala nettotillgångar. ETF: s portfölj innehåller 58 aktier, med de tre branschvikterna i läkemedel, bioteknik och vårdgivare på 38, 32, 24, 42 och 18 respektive 44%. Den har en bruttokostnad på 0,14% med en omsättningsgrad på 3-25%. Eftersom denna ETF handlar som ett lager gäller mäklareavdrag.

Prestationsjämförelse

I stället för att jämföra dessa medel med prestanda sedan starten, sedan hälsovårdssektorn SPDR ETF skapades 14 år efter Vanguard Health Care Fund Investors Aktier kan en rättvisare jämförelse gjord mellan sina 10, fem-, tre- och ettåriga föreställningar. ETF: s 10-, fem-, tre- och ettårsföreställningar är 9. 53, 17. 29, 17. 04 och -5. 72%. Fondens 10, 5, 3 och 1-åriga föreställningar är 11. 16, 18. 01, 20. 12 och -4. 85%. Fondens fond utgår från ETF när det gäller årliga resultat med ett undantag: ETF: s årliga resultat (YTD) är -6. 41%, mot en -8.94% YTD-resultat för fonden.

Jämförelse av värderingsmetoder

Sjukvårdssektorsektorn SPDR ETFs portfölj handlar till ett 21,7-procentigt prisförhållande (P / E) -förhållande och ett prisförhållande för 3. 54 kronor, med $ 12. 6 miljarder kronor i tillgångar per den 5 mars 2016. Vanguard Health Care Fund Investors Aktiers portfölj handlar med ett 33. 1 P / E-förhållande och ett 3.60-värde-till-bokförhållande, med 47 dollar. 5 miljarder kronor i tillgångar per den 31 januari 2016. Den rikare värderingen av fonden från en P / E-ståndpunkt gör den mer sårbar under bearish marknadsperioder, eftersom investerare tar en riskfri ställning. Det kan emellertid inte vara fallet när man undersöker hur det utfördes under den senaste björnmarknaden.

Skydd

På marknaden i 2008 såg S & P 500 Index en svimlande -37%, medan Dow Jones Industrial Average (DJIA) kollapsade 31. 93%. Denna period av oro är ett sant stresstest för att mäta hållfastheten i en enda finansiell investering. Hälsovårdssektorn SPDR ETFs prestation för 2008 var -23. 15% jämfört med Vanguard Health Care Fund Investors Aktiers resultat på -18. 45%, vilket är bara hälften av skadorna från S & P 500. Eftersom fondföreningen innehar 80 aktier jämfört med ETF: s 58, bidrar den extra diversifieringen till att sprida risken under nedskrivningsperioder. Därför ger fondet bevisad överlägsen skydd på marknaderna.

Flexibilitet och kontroll

Vanligtvis fastställs fondförmögenhetsvärdet (NAV) vid slutet av marknaden. Detta gör det svårt att fastställa det pris som beställningarna kommer att fyllas på. ETFs handlar som vanliga aktier, så att investerare omedelbart kan få tillgång till realtidspriser och handelsbekräftelser. Hälsovårdssektorn SPDR ETF är en av de mest likvida ETF: erna, som handlar i genomsnitt 13,9 miljoner aktier dagligen. Detta gör det möjligt att kort sälja och säkra med alternativ. Ömsesidiga medel som Vanguard Health Care Fund Investors Aktier är avskräckta från handel och har ingen möjlighet att säkra direkt med optioner.

Överklagade inkomster

Aktiva investerare kan också utnyttja optionsavtal för att generera mer inkomst genom att skriva uttagna samtal. Till exempel, om du köpte 100 aktier i Healthcare Select Sector SPDR ETF på $ 67. 41 per aktie den 3 mars 2016 och planerat att hålla dem i sex månader, kunde du skriva ett täckt samtal som löper ut den 16 september 2016 till ett pris på $ 72 för en $ 1. 32 per aktiepremie, eller ytterligare 1,9% av inkomsten. Om ETF lyckades klättra upp till 72 dollar per aktie under den här tiden och får utövas från dig till 72 dollar per aktie, så har du också den 6,3% vinsten för en total potentiell vinst på 8,2% uppåt på sex månader. Hur som helst är det extra 1. 9% premiumet extra inkomst, vilket också kan fungera som en extra $ 1. 32 per aktie av nackdelen skydd. På så sätt erbjuder ETFs mer flexibilitet, prisgennemsiktighet och omedelbar tillgång till säkring.

XLV eller VGHCX?

Båda investeringarna är för risktoleranta investerare, men de som föredrar ett mer praktiskt tillvägagångssätt bör finna tillgången, insynen och flexibiliteten inom hälsovårdssektorn SPDR ETF lämpligare.Men överträffa denna ETF kan leda till en Pandoras låda med problem på vägen. För risktoleranta investerare med långsiktigt hands-off-tillvägagångssätt är Vanguard Health Care Fund Investors Shares den föredragna investeringen för överlägsen prestanda och skydd vid straffande marknadsmiljöer som liknar 2008.