Investering i fastigheter kan vara en lukrativ aveny för att bygga rikedom, och det är ett effektivt sätt att diversifiera din portfölj. Real Estate Investment Trusts (REITs) och fastigheter Crowdfunding gör att du kan investera passivt, men vissa investerare kanske föredrar att äga egendom direkt.

Om du inte är bekväm med att dela med sig av en betydande summa pengar för att köpa fastigheter, kan ett lån med svårt pengar vara svaret. Medan denna typ av lån har fördelar jämfört med traditionell finansiering, har den potentiella nackdelar.

Hur hårda pengar lån fungerar

Hårdpengelån, ibland kallade brolån, är kortfristiga låneinstrument som fastighetsinvesterare kan använda för att finansiera ett investeringsprojekt. Denna typ av lån är ofta ett verktyg för husflippers eller fastighetsutvecklare vars mål är att renovera eller utveckla en fastighet och sedan sälja den till vinst. Hårda pengar lån utfärdas av privata långivare snarare än vanliga finansiella institutioner som banker.

Till skillnad från traditionella banklån är möjligheten att erhålla hårdfinansiering inte bestämd av låntagarens kreditvärdighet. Istället använder hårda pengar långivare värdet av fastigheten själv för att bestämma huruvida lånet ska göras. Specifikt satsar långivare på "efter reparationsvärdet" eller ARV, vilket är en uppskattning av vad fastigheten kommer att vara värd när renoverings- eller utvecklingsfasen är klar. (Se även: Så här värderar du en fastighetsinvesteringsfastighet .)

Nackdelarna

Hårda pengar lån är inte en perfekt finansieringslösning. Det finns två primära nackdelar att överväga:

• Kostnad - Hårdpengelån är praktiska, men investerare betalar ett pris för att låna på det här sättet. Räntan kan vara upp till 10 procentenheter högre än för ett konventionellt lån. Ursprungsavgifter, låneavgifter och stängningskostnader kommer sannolikt att kosta investerare mer. (Se även: Den fullständiga handboken för att finansiera en investeringsfastighet .)
• Kortare återbetalningsperiod - Syftet med ett svårt lån är att låta en investerare få en fastighet klar att gå på marknaden så fort som möjligt. Som ett resultat har dessa lån mycket kortare återbetalningsvillkor än traditionella bolån. När du väljer en långfristig långivare är det viktigt att få en klar uppfattning om hur snart fastigheten blir lönsam för att säkerställa att du kommer att kunna betala tillbaka lånet i rätt tid. (Se även: Hur man beräknar avkastning på fastighetsinvesteringar .)

Fördelarna

Det finns flera bra skäl att överväga att få ett lån med svårt pengar istället för en vanlig hypotekslån från en bank. Här är de viktigaste fördelarna med det här utlåningsalternativet till investerare:

• Bekvämlighet - Ansökan om hypotekslån är tidskrävande, särskilt tack vare nya regler om hypotekslån som införts som en del av Dodd-Frank-lagen.Det kan ta månader att stänga på ett lån, vilket innebär att investerare riskerar att förlora sig på en viss investeringsfastighet. Med ett lån med hårdpengar är det möjligt att få finansiering inom några veckor. Det är viktigt om du finansierar ett omfattande utvecklingsprojekt och inte har råd med avvikelser från tidslinjen till slutförandet.
• Flexibla villkor - Eftersom lånepengar erbjuds av privata långivare är det möjligt för investerare att ha mer utrymme för förhandlingar om lånevillkoren. Du kan kanske skräddarsy återbetalningsplanen till dina behov eller få vissa avgifter, till exempel upphovsavgiften, reducerad eller eliminerad under försäkringsprocessen.
• Säkerhet - Med ett lån med hårdpengar fungerar fastigheten självt som säkerhet för lånet. Men igen kan långivare tillåta investerare lite utrymme här. Vissa långivare kan till exempel låta dig säkra lånet med personliga tillgångar, till exempel ett pensionskonto eller en bostadsfastighet du äger.

Bottom Line

Hårdpengelån är en bra passform för rika investerare som snabbt behöver få finansiering för en fastighetsfastighet utan något av det byråkrati som följer med bankfinansiering. När du utvärderar hårda pengar långivare, noggrant uppmärksamma avgifterna, räntorna och lånevillkoren. Om du slutar betala för mycket för ett svårt lån eller minska avbetalningsperioden för kort, kan det påverka hur lönsamt ditt fastighetsföretag är på sikt.