Relativ styrka markerar prestanda för ett index eller säkerhet i jämförelse med ett annat index eller säkerhet, eller i sig själv i en tidigare tidsram. Detta kan användas på många sätt för att analysera ledande och nedslående indikatorer, hitta de bästa tiderna för att genomföra positioner och identifiera hausse- och baissefaktorer som genererar låg riskhandel och investeringsmöjligheter. (Se mer i: Läs marknadsutvecklingar med konvergens-divergensanalys ).

Många tekniker mäter relativ styrka genom att helt enkelt jämföra procentuell förändring över tiden. Till exempel stiger S & P 500 med 5% under en sexmånadersperiod medan General Motors (GM GMGeneral Motors Co42. 34-0. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ett index komponent, stiger 8%. GM är relativt starkare, vilket innebär en ledare inom indexet. Samtidigt stiger indexkomponenten Ford Motor Co (F) bara 3% under samma period och identifierar den som en fördjupning jämfört med indexet, dess konkurrens och den amerikanska bilindustrin. (För relaterad läsning, se: Köp hög och sälj låg med relativ styrka ).

Använd relativa styrkanaler för att identifiera de starkaste och svagaste medlemmarna i en marknadsgrupp, med utgången som en utgångspunkt för vidare analys. En skanningsteknik tar det aktuella priset, dividerar med 200-dagars EMA och multipliceras med 100. Denna beräkning - (100/1998 EMA) * 100 - skapar ett rankningssystem som kan sorteras från högsta till lägsta värde. (Läs mer: Lär dig hur Trade Management fungerar med 200-dagars EMA ).

Samla kortare tidsraminformation genom att använda 50-dagars EMA istället för 200-dagars EMA, med tanke på att utmatningen kommer att visa större variation i dagsläget som introducerar brus och falska signaler. (Du kan lära dig mer om: Strategier och applikationer bakom 50-dagars EMA ). Välj din tidsram klokt eftersom värdepapper kan visa styrka i en tidsram och svaghet i en annan. Som en allmän regel använder du skanningar för att identifiera långsiktiga ledare och laggards; använd sedan andra relativa styrkor mätningar för att identifiera nuvarande förhållanden och lokalisera låg risk entry timing.

Procentandel vinst / förlust

Procentuell förändring ger scalpers och daghandlare en enorm mängd handlingbara data i en typisk session. (Se: Tekniska indikatorer för en handelsstrategi för scalping ). Jämför prestanda i S & P 500, Nasdaq 100 och Russell 2000-indexen under den första timmen, uppdatera den informationen som dagen går vidare. Persistens i ledande eller fördröjande beteende i morgonsessionen förutsäger att dessa relationer kommer att fortsätta till slut, vilket ger tillförlitlighet till riktlinjerna genom futures eller fonder samt i aktier som korrelerar med dessa index.

Den procentuella förändringsanalysen fungerar också inom längre tidsramar, vilket avgör vilka index och sektorer som leder aktiemarknaderna högre eller lägre. Fokusera på utvecklingen av procentuell förändring över tid, snarare än att ta en ögonblicksbild av historisk prestation och sedan extrapolera framtida åtgärder. Observera att analytiker rankningar gör mycket av det här arbetet för dig, även om deras data kan vara inriktade på intäkter och EPS-tillväxt snarare än ren prisåtgärd.

Stokastikoscillatorn

Stokastik mäter bar-till-bar-prisaktivitet, identifierar dold relativ styrka och svaghet, samtidigt som man definierar överköpta och överlämnade nivåer. Det här tekniska verktyget lyser när man letar efter marknadsbeteende som utvecklas i köp och säljcykler, och kan exakt förutsäga när dessa cykler kommer att flipa över, leda ledarskap från tjurar till björnar och vice versa. Bättre än det fungerar det lika bra inom alla tidsramar från vecko till intradaganalys, vilket gör det oumbärligt för marknadstiming. (För mer, se: Använd weekly stochastics to time marknaden effektivt ).

Det är också flexibelt och stöder en bred bit av tekniska inställningar som framkallar exakt tidsinformation. Stochastics-inställningen (14, 7, 3) är perfekt för marknadsaktörer som arbetar med indikatorn för första gången. Skift det här till (5, 3, 3) efter att ha blivit bekväm med tolkning eftersom den snabbare inställningen kommer att framkalla snabbare köp och sälja signaler samtidigt som ljudet håller på låga nivåer. (Läs: Välj de rätta inställningarna på din stokastiska oscillator ).

De mest tillförlitliga köp- och säljsignalerna för Stochastics kommer efter att indikatorn klättrar över den överköpta linjen eller dumparna under överlåtna linjer och korsar sedan över, och går mot mittpunkten på panelen. Extra ansträngning är nödvändig när man tillämpar snabba inställningar som är benägna att piska och falska avläsningar. Långsammare inställningar kommer att minska falska avläsningar men fördröja köp eller sälja signaler, så ta tid att välja rätt balans för din nuvarande handelsplan.

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) oscillerar mellan flera rallyer och försäljningar mellan oktober 2014 och april 2015. Åtta av de elva handelssignalerna som utlöses av stochastikinställningen (5, 3, 3, 3, 3) under denna period spårar riktningen för efterföljande prisväxlingar samtidigt som man framkallar falska avläsningar tre gånger. Inställningen (14, 7. 3) utfärdar bara fyra signaler under samma period, men alla spårar på ett tillförlitligt sätt prisrörelsen.

Wilders RSI

Wilders RSI, introducerad av J. Wells Wilder Jr. i sin 1978-bok, "New Concepts In Technical Trading Systems", fungerar också som en överköpt-översoldsindikator men visar bara en enda rad. Indikatorns placering i panelen pekar på relativ styrka eller svaghet beroende på plats, med 50% -nivån som indikerar neutralt marknadsmoment. Detta står i kontrast till Stokastics, där mittpanelverkan pekar mot riktning men inte mäter styrka.

Den hakiga signallinjen som produceras av den ursprungliga beräkningen undergräver indikatorns användbarhet, även med långsiktiga inställningar, tills överköpta eller överlämnade nivåer kryssas.Många tekniker övervinna detta underskott genom att lägga till ett utjämningsmedel som kraftigt sänker potentialen för falska signaler. Många kartläggningsprogram, inklusive Wordens TC2000, gör det enkelt att lägga till detta extra värde.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) oscillerar mellan flera rallyer och försäljningar mellan oktober 2014 och april 2015 Fem av de sex handelssignalerna som utlöses av en 7-dagars Wilders RSI under denna period justeras med efterföljande prisväxlingar samtidigt som man framkallar en falsk avläsning bara en gång. En 14 dagars inställning utfärdar bara 3 signaler under samma period, med alla dem som korrekt följer prisriktningen.

Relativ positionering

Dow Theory erbjuder ett kraftfullt tillvägagångssätt för relativ styrkanalanalys som förbises av många handlare och marknadsaktörer. Charles Dow identifierade trender genom sekvensen av högre höjder, lägre höjder, högre nedgångar och lägre nedgångar på industriella och transportmedelvärden. Moderna handlare kan mäta relativ styrka på ett liknande sätt, jämföra hög låg progression mellan flera index eller mellan ett värdepapper och underliggande index eller börshandlade fond.

Weekly charts of iShares US Home Construction ETF (ITB ITBiSh USA Hem Cns39. 09 + 0. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och fondskomponenten Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) mäter relativstyrka relationer över en 4-årig period. Båda instrumenten slår igenom en serie högre höjder och högre nedgångar mellan 2011 och andra halvåret 2014, i en hausseuropeisk konvergens som bekräftar en sektoruppgång. Säkerheten skiljer sig från fonden till andra kvartalet 2015, skriver ut lägre höjder och lägre nedgångar, medan fonden skriver ut högre höjder och högre nedgångar, vilket indikerar relativ svaghet jämfört med fonden och den breda bostadsområdet. Bottom Line

Relativa hållfasthetsindikatorer mäter prestanda mellan liknande instrument och avslöjar möjligheter som kan översättas till tillförlitliga vinster. Den mest potenta relativa styrkanalanalysen kommer när man tittar på en säkerhet eller en marknad från många vinklar och övervinner bristerna och frågorna i en enda matematisk vy.