Handel med mäklare på valutamarknaden (valutamarknaden), är föremål för ränta eller debiteras ränta om positionerna hålls över natten. Detta kallas rollover intresse. Denna artikel kommer att förklara varför övergången inträffar och hur handlare kan tjäna (eller förstå debiteringen) från den. Vi tar också en titt på skattemässiga överväganden av rollover intresse.

Handledning: Forex

Vad är rollloverintresse? Ränta betalas eller debiteras till handlare som har öppna valutapositioner på 5 p. m. EST varje dag handeln är öppen. Handlarna öppnade före 5 s. m. EST och höll fram till efter denna tid anses anses hållas över natten och är således föremål för räntekredit eller debiteringar beroende på den position som näringsidkaren har öppet.

Huruvida en kredit eller debet tillämpas på näringsidkarens konto bestäms av vilket lands valuta den näringsidkare köpte eller sålde i förhållande till ett annat lands valuta. Alla valutor handlar i par, vilket betyder att ett lands valuta alltid är i förhållande till ett annat lands valuta. Ett exempel på detta är EUR / USD. Därför kommer den ränta som erhållits av näringsidkaren för att hålla EUR / USD-paret över natten, att bestämmas av skillnaden i räntor som råder på varje plats när övergången sker.

I de flesta fall rullar detaljhandelsmarknaden för valutahandeln automatiskt över handeln. Retail mäklare gör detta för att förhindra handlare, varav de flesta är spekulanter, från att behöva leverera den faktiska valutan till festen på andra sidan handeln. Avräkning, som är den dag när näringsidkaren skulle behöva leverera den faktiska valutan till personen på motsatta sidan av handeln, är två dagar efter transaktionen ägde rum. Med mäklare som rullar över positioner kan handlarna lämnas öppna utan faktisk leverans av det fulla värdet av valutapositionen som äger rum. Om överrullning inte inträffade skulle näringsidkaren vara skyldig att leverera valutaens nominella värde. Detta beror på att valutamarknaden är där vi handlar avtal där en valuta utbyts till en annan; Detta ska levereras inom två arbetsdagar. (För mer om avveckling och andra valutafrågor, ta en titt på vår Forex Walkthrough Charts , Economics , Trading , eller du kan börja vid Nybörjare .)

Betalningsräntan betalas eller debiteras baserat på handelns totala värde och inte bara den marginal som används för handeln. Till exempel, om en näringsidkare håller ett lot av EUR / USD, kommer han eller hon att krediteras eller debiteras ränta på $ 100 000 (hela värdet av ett parti), och inte bara marginalen för handeln.

Det är också viktigt att notera att rollover inte är en avgift för användning av hävstångseffekt. Det är en vanlig missuppfattning att om överlåtelse debiteras från en näringsidkare är det kostnaden för den hävstång som en mäklare gav till denna näringsidkare.Detta är inte fallet. Debet eller kredit baseras på skillnaden mellan räntorna för de länder som är involverade i valutaparet som handlaren håller.

Betalningar och debiteringar till handelskonto Betalningar eller debiteringar, i ränta, betalas utifrån vilken valuta, i valutaparet som handlaren har köpt och om det landets valuta har en högre eller lägre ränta som är kopplad till den . Till exempel, om en näringsidkare köper USD / JPY-paret, vilket innebär att de köper US-dollarn och säljer den japanska yenen och dollarn har en högre ränta (2%) än yenen (0,5%), då näringsidkaren kommer att krediteras räntedifferensen - ungefär 1,5% per år (oleveransierad). Om näringsidkaren säljer USD / JPY, vilket betyder att de säljer dollarn och köper yenen, skulle de debiteras räntedifferensen mellan de två länderna. (Läs mer om faktorer som påverkar räntorna i Krafter bakom räntor. )

Enkelt uttryckt kommer en näringsidkare att betala ränta varje dag att de har den högre räntebärande valutan eller debiteras varje dag att de håller den lägre räntebärande valutan. Ländernas räntor bestäms av ett antal ekonomiska faktorer och förändras över tiden.

Eftersom banker runt om i världen i allmänhet är stängda på lördagens och söndagarens intresse, tillämpas dagens intresse på onsdag. Detta innebär att om en handel lämnas öppen onsdagen och hålls efter 5 s. m. EST, kommer denna handel att krediteras eller debiteras för ytterligare två dagar av intresse.

Mäklare gör automatiskt allt detta för handlare. En kredit eller debet visas helt enkelt i kontot för varje position som var öppen vid 5 s. m. EST. Detta kan hända via en debet eller kredit på näringsidkarens konto, normalt under rubriken "rollover" eller "roll". Det kan också debiteras eller krediteras en näringsidkare genom en justering i ingångspriset.

Förtjänst från Rollover Mottagande rollover är en extra inkomstström utöver vanliga realisationsvinster. Av denna anledning kan handel upprättas inte bara för att dra nytta av realisationsvinster, men också ränteintäkter. Daghandlare kan tillåta positioner att vara öppna något längre för att få ränteintäkter, om de är långa en högre räntebärande valuta. Dessutom kan swinghandlare och investerare besluta att bara ta längre sikt i valutapar där de kan vara långa den högre räntebärande valutan.

Dessutom, om en näringsidkare förväntar sig att ett valutapar kommer att förbli relativt platt för året eller slutföra året runt nuvarande värden, kan de utnyttja räntedifferensen på valutorna och göra en snygg vinst, om Faktum är att valutorna håller sig kring samma värde (detta förutsätter också att räntorna ändras inte). Om en investerare går över den EUR / JPY som tror att de kommer att stänga året på ungefär samma värde, kan de göra en stor vinst genom att använda valutahandelns hävstångseffekt. En 2% vinst på grund av räntedifferensen kan innebära en 20% avkastning om 10: 1 hävstång används.Detta innebär också att investeraren kan förlora 2% (eller 20% eller mer om hävstången på denna nivå eller högre) bara genom att hålla den lägre räntebärande valutan i ett år.

Skattehänsyn Ränta ränta är ungefär som räntan betalas till ett bankkonto saldo. Omsättning beskattas således som ränteintäkter och bör hållas spårat separat från realisationsvinster för skattemässiga ändamål. Mäklare visar räntor som erhållits och debiteras i online-handelsaktivitetsdeklarationer.

Bottom Line
Rollover är ränta som debiteras eller krediteras en näringsidkare konto när positionerna hålls efter 5 s. m. EST. Huruvida räntan krediteras beror på huruvida näringsidkaren är lång den högre räntebärande valutan. Om de är, får de en kredit; Om inte, kommer de att få en debet. Rollover görs automatiskt, och det är inget som krävs av den näringsidkare förutom att spåra ränta separat för skattemässiga ändamål (anges i kontouppgifterna). Rollover beräknas på det fulla värdet av positionen och kan därmed ge ytterligare vinst för näringsidkaren eller leda till en vinstminskning eller förlustökning. (För mer information, se Komma igång i Forex och Flytande och fasta växelkurser .)