I den institutionella portföljförvaltningen är klientens roll och ansvar - pensionsfonderna, kapitalen, stiftelserna och de höga nettovärdena - och de som hanterar tillgångarna är mycket tydliga och separata. Klienten anställer diskretionära pengarchefer och delegerar alla investeringsbeslut till dem. I denna modell av investeringshantering arbetar kunden och penningchefen för att säkerställa att de underliggande tillgångarna hanteras effektivt.
Inom enskilda investerares värld har investerare antingen ett samarbetande arbetsförhållande med en finansiell rådgivare eller de själva gör det. Även om ovanstående roller inte är så väldefinierade, är de likväl lika viktiga. I den här artikeln kommer vi att förklara hur långsiktig investerings framgång kommer att bero på effektiviteten hos kunden och penningchefen och deras roll spelar förvaltningen av investeringsportföljen.

AD:

Kundens ansvar
Klienten har den viktigaste rollen att spela; utan klienten blir de andra roller överflödiga. Som kund är ditt första ansvar att ställa upp tydliga finansiella mål och mål. Det är viktigt att dessa mål är både realistiska och uppnåeliga. I slutändan vill du vara säker på att dina framtida tillgångar kommer att matcha dina framtida finansiella skulder.

AD:

Målen måste också klart kommuniceras med dem som tillhandahåller investeringsförvaltningen eller rådgivningen. Ju mer fullständig informationen du lämnar om din finansiella status, desto effektivare kan investeringshanteringen vara. Denna typ av information är nödvändig för chefen att försäkra sig om att en korrekt investeringsplan och process införs. Detta kommer att ligga till grund för investeringspolitiken som formaliseras i ett investeringspolitiskt uttalande (IPS). Investeringspolitiken måste då godkännas av kunden innan investeringsplanen genomförs.

AD:

Ett annat viktigt ansvar är att fortsätta att övervaka både din egen ekonomiska situation och hanteringen av din portfölj. Om det ändras mål, risk tolerans, inkomst, kapital eller likviditetsbehov bör dessa återspeglas i investeringspolitiken.

Kundens slutliga ansvar är att anställa eller avfyra pengar chefer om de inte gör ett tillfredsställande jobb med att hantera dina tillgångar. Detta beslut bör inte fattas lätt och måste göras med hjälp av noggrann forskning och noggrannhet. Det är viktigt att komma ihåg att kunden har den viktigaste rollen, resten är bara den anlitade hjälp för att säkerställa att de finansiella målen är uppfyllda. (För mer, se Dispelling The Myths Surrounding Financial Planners .)

Money Managerens ansvar
Pengarchefen arbetar för att säkerställa att kundens långsiktiga mål är uppfyllda.Beväpnad med fullständig förståelse för kundens ekonomiska situation och framtida behov och skulder kommer han eller hon att utarbeta en investeringsplan som kommer att skapa ramar för hantering av kundens tillgångar. Att utveckla en långsiktig eller strategisk tillgångsmix för kunden gör det möjligt för policyföretaget att effektivt knyta kundens långsiktiga mål med kapitalmarknaderna. (För relaterad läsning, se Strategier för fördelning av tillgångar och Uppnå optimal fördelning av tillgångar .)

De regler, ansvarsområden och begränsningar som styr förvaltningen av investeringarna beskrivs i investeringspolitiken påstående. Chefen säkerställer också att investeringsprocessen följs och att eventuella förändringar i kundens ekonomiska omständigheter eller mål återspeglas i en policyändring.

Pengarschefen är den roll som de flesta människor associerar med att investera eftersom han eller hon fattar de dagliga investeringsbesluten.
Penningchefen har en investeringsstrategi som ger disciplinen nödvändig för att säkerställa att investeringsbesluten är sunda och kommer att fungera inom ramen för riktlinjerna i investeringspolitiska uttalandet. Efter en investeringsstrategi och alltid medveten om risken är pengeställarens huvudsyfte att överträffa det lämpliga prestationsindexet.

Denna roll innebär kontinuerligt att övervaka ekonomin, kapitalmarknaden och kundens investeringsportföljer. Dessutom forskar penningchefen kontinuerligt och analyserar investeringsmöjligheter. (För mer insikt läs.)

Klienten är viktigast
Investerare bör se på förvaltningen av sina tillgångar ur kundens perspektiv. I det här fallet hänvisar "kund" till investerarens maka och familj också, som är beroende av en korrekt förvaltning av dessa tillgångar. Finns rätt politik och strategier? Går investeringsportföljen konsekvent bra? Skulle investeraren skjuta sig och hyra någon annan? Det är viktigt för gör-det-själv investerare att göra en kritisk utvärdering av sin egen prestation.

I ett samarbete med en rådgivare eller försäljare blir gränserna mellan rollerna suddiga. Många investerare kommer att dela rollen som pengarchef med sina rådgivare. Kunderna bör se till att båda parternas roller och ansvar klart definieras, att investeringspolitiken införs och att målen uppfylls. Ofta växlar kraften bort från kunden och i rådgivarens eller försäljarens händer. Men eftersom klienten är den viktigaste personen i detta förhållande är det absolut nödvändigt att investerarna håller sina händer i mix.
Det är oundvikligt att ansvaret för förvaltningen av en investeringsportfölj och dess framgång eller fel ligger hos kunden eftersom det är den investerare som har mest att vinna eller förlora. Därför är det viktigt att ta rollen som klient för att säkerställa investeringarna. (Läs mer om du vill läsa mer om Fullservice Mäklare eller DIY? )

Slutsats
I den enskilda investerarens värld, vare sig det är den som gör det själv eller investeraren som arbetar med en finansiell rådgivare eller säljare, satsar man oftast på att spela penningchefens roll. Klientens roll försummas ofta, men det är lika viktigt att se till att investeringsmålen är uppfyllda. Det är upp till den enskilda att se till att någon tar ansvar för dessa roller. När politiken är väldefinierad och rollerna förstås, finns det en ökad sannolikhet att bättre investeringsbeslut kommer att göras och att långsiktigt lyckas med investeringar.