Att välja en permanent livförsäkring kan vara förvirrande. Försäkringsgivare erbjuder ett brett utbud av livförsäkringar, inklusive hela, universella och rörliga livspolicyer (läs mer om typer av politik i "Intro to Insurance: Typ av livförsäkring"). När du bestämmer dig för den permanenta livförsäkringen du vill, bör du be din oberoende agent att skicka dig en illustration av politiken för att hjälpa dig att förstå villkoren.

Vad är en livförsäkringsillustration?

Termen "livsförsäkring illustration" är lite vilseledande eftersom det inte är enkla diagram eller bilder. Dessa illustrationer är istället hypotetiska ledgers som visar exakt hur en politik kan utföra under många olika omständigheter och resultat. Illustrationen kan bestå av upp till 15-20 sidor komplex text, men det följer ett generellt format och riktlinjer som fastställts av tillsynsmyndigheter. Men även med det standardiserade formatet finns det ingen förnekande att bilder är svåra att förstå, även för professionella.

För att skapa livförsäkringsillustrationen sätter agenten många olika variabler i ett program. Några av dessa variabler kommer att inkludera din ålder, hälsoklassificering och familjemedicinsk historia. Andra variabler inkluderar hur du planerar att betala, antagen avkastning och ålder du kommer att vara i slutet av policyen. Dessa variabler hjälper mjukvaran att beräkna kostnaden för försäkringar, policyavgifter, utgifter och ryttare. Slutligen bestämmer variablerna en planerad eller målpremie.

Kontrollera dina variabler på de första få sidorna

De första sidorna i illustrationen innehåller en förklaring av täckningen, termerna och definitionerna. Varje företags illustrationer skiljer sig, liksom illustrationer för olika typer av täckning. När du tittar igenom dessa sidor vill du verifiera att agenten har angett dina korrekta variabler - kontrollera att ditt betyg, ålder och hur du planerar att betala är alla korrekta. Kontrollera även alla ryttare som ingår i policyn, premien och om politiken har en nivå eller ökad dödsförmån (någon gång kallad alternativ 1 eller 2). Om du har en policy med en dödsförmån på $ 250 000 och ett $ 25 000 kontantvärde, betalar policyn bara $ 250 000. En policy med en ökad dödsförmån på $ 250 000 och ett kontantvärde på $ 25, 000 skulle betala $ 275 000 ($ 250 000 dödsersättning plus $ 25 000 kontantvärde). Eftersom du köper mer försäkringar med ökande dödsförmåner kommer siffrorna i illustrationen att skilja sig.

Det bör också finnas en förklaring av nuvarande och maximala policyavgifter och -kostnader samt minsta garanterade och nuvarande räntor eller utdelningsräntor.Det är väldigt viktigt att kontrollera att alla variabler är korrekta, eftersom när bolaget utfärdar politiken kan kontraktsgaranterade objekt, som din ålder eller betyg, inte ändras. Försäkringsgivaren kan dock justera avgifter och krediteringskurser. Ingen förfallopolitik påverkas inte av dessa förändringar eftersom försäkringsgivaren absorberar ränterisk eller politiska kostnadsökningar och garantier. Så länge du betalar premien enligt schema, kommer policyn att vara i kraft fram till en bestämd ålder. Men i utbyte bygger policyn lite kontantvärde.

Läs bokstaven eller tabellen

Nästa vill du leta efter en bok eller ett bord, vanligtvis på eller nära en sida som kräver din signatur. Baserat på den föreslagna premien illustrerar dessa ledgers (märkt garanterad och icke garanterad) i fem år steg hur politiken skulle kunna utföras under olika scenarier.

Den garanterade kolumnen (ett worst case scenario) illustrerar hur länge policyn ska vara i kraft om försäkringsgivaren debiterar de maximala avgifterna och betalat minsta ränta eller utdelningskrediteringsränta. Vanligtvis försvinner politiken långt före din förväntade dödlighet och för att hålla den i kraft skulle du behöva betala en betydligt högre premie.

Den icke-garanterade kolumnen kan innehålla två ledgers, en gång kallad aktuell eller illustrerad och mittpunkt. Med den föreslagna premien visar den nuvarande storleken (ett bästa fall) dödsförmånen och hur mycket kontantvärde politiken kan bygga utifrån aktuella policyavgifter och en hög antagen ränta eller utdelningskreditering. Midpoint Ledger (ett sannolikt scenario) visar hur politiken skulle utföra förutsatt att nuvarande policyavgifter, men med en ränta eller utdelningsränta som är mellan nuvarande och garanterad. Den antagna avkastningsräntan visas vanligen högst upp i varje kolumn för ledger. Illustrationen kommer också att innehålla många sidor av detaljerade ledgers som visar de garanterade och nonguaranteed värdena år för år, samt kompletterande rapporter som visar policyavgifter och kostnader.

Undersök avkastningsförutsättningarna

Vid granskning av storleksanpassningarna är det viktigt att tänka på din risk tolerans och avkastningsantagandena. Om en aggressiv avkastning illustreras i den icke-garanterade bokföringen, antar exempelvis olika policyer en 7-8% avkastning efter avgifter och kostnader och den faktiska avkastningen är mindre, policyn kan förfalla tidigt eller du måste öka din premiebetalning avsevärt till någon punkt i framtiden. Kom ihåg att den föreslagna premien är en föreslagen betalning baserat på antagandena i illustrationen. I de flesta policyer (med undantag för garantikrav och hela livspolicyn) har du flexibiliteten att betala en högre eller lägre premie.

Bottom Line

Eftersom du köper permanent livförsäkring för att täcka resten av ditt liv är det en bra idé att ta ett konservativt tillvägagångssätt. Få inte sålt i bästa fall med hög avkastning varje år och oändligt växande kontantvärden. Till exempel har policyinnehavare som köpte universell livspolitik 10-15 år sedan (när fasta räntor var 5-6%) upplever problem med dessa policyer idag.I dagens lågränta miljö tjänar dessa policyer endast den lägsta garanterade räntan och många förfaller eller ägarna, ofta pensionärer, tvingas betala betydligt högre premier för att hålla täckningen.