Att köpa fast livförsäkring kan vara förvirrande. Illustrationerna är svåra att dechiffrera, och varje företags produkter har olika avgifter, vilket gör det svårt att jämföra politik direkt. Här är en guide för att jämföra livförsäkringar.

Intern avkastning

När man köper permanent livförsäkring främst för dödsförmånen är målet att objektivt mäta och utvärdera avkastningen på de dollar som tilldelas försäkringspremien. Lyckligtvis finns det ett sätt att skära genom förvirringen genom att använda den interna avkastningsräntan (IRR) för dödsförmånen som ett utvärderingsverktyg. IRR är en vanlig åtgärd som används för att utvärdera investeringar eller projekt. Den mäter den ränta vid vilken premiebeloppets nuvärde är lika med dödsförmånens nuvärde.

Livförsäkring har en mycket hög IRR under de tidiga årens politik, ofta över 1 000%. Den sjunker sedan över tiden. Denna IRR är mycket hög under politikens tidiga dagar eftersom om du bara gjorde en månads premiebetalning och då plötsligt dog dina bidragsmottagare fortfarande skulle få en engångsförmån.

Det bästa sättet att verkligen utvärdera en policy är att begära en valfri rapport som visar IRR för en policy.

Illustrationer

När du köper täckning är det bäst att arbeta med en oberoende mäklare som kan erbjuda vägledning om försäkringsskydd och ge illustrationer från olika företag. Här är några frågor att tänka på när du köper täckning:

• Hur mycket dödsförmån behövs?

• Din ålder och hälsa. (Försäkringsbolagen har olika föredragna kundprofiler och tar hänsyn till hälsofrågor på olika sätt som påverkar försäkringskostnaden.)

• När dödsförmånen behövs - vid första döden, andra döden eller vid båda dödsfallen? I många fall har en överlevnadspolitik som försäkrar två liv en lägre premie och högre IRR än en individuell policy.

• Försäkringsbolags finansiella betyg och stabilitet.

• Vem tar risken? Policys med en förfallodegaranti har fastställt premier och kostnader men bygger lite kontantvärde. Så länge premien betalas i tid, är dödsförmånen garanterad av försäkringsgivaren att förbli i kraft fram till en bestämd ålder. Med icke-garanterad politik delas risken. Premien bestäms delvis av en antagen avkastning. Således desto högre antas avkastningen desto lägre är den illustrerade premien. Om emellertid den antagna avkastningen inte uppnås, eller om försäkringsgivaren ökar avgifterna i policyn, kan ytterligare premiebetalningar krävas, eller policyn upphör att gälla.

Nästa steg är att välja företag och begära illustrationer. För att vara konsekvent ska alla illustrationer:

• Har antingen samma nivåpremie eller dödsförmån.

• Sista tills en viss ålder.

• Använd samma premiebetalningsmodus - månadsvis, kvartalsvis eller årlig.

• Använd en konsekvent antagen ränta för icke-garanterad politik.

• Uteslut alla ryttare som har en extra kostnad.

• Inkludera IRR-rapporten.

Så här utvärderar du illustrationerna:

• Bestäm om en garanterad eller icke-garanterad dödsförmån.

• Granska försäkringsgivarens finansiella betyg.

• Bestäm vilken policy som erbjuder den högsta IRR till lägsta premien.

Bottom Line

Antag att alla andra faktorer är lika som premie, dödsförmån, finansiella betyg för försäkringsbolaget etc. Policyn med högsta IRR på dödsförmånen över tiden kan vara det bättre valet.

När ett val gjorts måste du skicka in en faktisk ansökan och gå igenom försäkringsbrev. I vissa fall kan erbjudandet från försäkringsgivaren ha ett annat betyg. Om detta inträffar kan din mäklare hjälpa till att handla ärendet till andra företag för att se om ett mer gynnsamt erbjudande är tillgängligt. (Läs mer om ämnet, här: Största livförsäkringsbolagen i USA .)