För femtio år sedan var de flesta livförsäkringar som såldes garanterade och erbjöds av fondbolag. Valet var begränsat till termen, kapitaltillskott eller hela livspolitiken. Det var enkelt, du betalade en hög uppsättning premie och försäkringsbolaget garanterade dödsförmånen. Allt detta förändrades på 1980-talet. Räntesatserna ökade och försäkringstagarna övergav sin täckning för att investera kontantvärdet i högre ränta som betalade icke försäkringsprodukter. För att konkurrera började försäkringsbolagen erbjuda räntekänslig, icke-garanterad politik.

Garanterad mot icke-garanterad politik

Idag erbjuder företag ett brett utbud av garanterade och icke-garanterade livförsäkringar. En garanterad policy är en där försäkringsgivaren tar ut hela risken och garanterar avtalsenliga avtalsvillkor mot ersättning för en bestämd premieutbetalning. Om investeringarna presterar eller kostnaderna ökar, måste försäkringsgivaren ta upp förlusten. Med en icke-garanterad policy antar ägaren, i utbyte mot lägre premie och eventuellt bättre avkastning, en stor del av investeringsrisken och ger försäkringsgivaren rätt att öka policyavgifterna. Om saker inte fungerar som planerat måste policyägaren ta upp kostnaden och betala en högre premie.

Terminspolicy

Termins livförsäkring är garanterad. Premien fastställs i fråga och anges tydligt direkt i policyn. En årlig förnybar löptidspolitik har ett premie som stiger upp varje år. En nivåterminepolitik har en initialt högre premie som inte ändras under en viss period, vanligtvis 10, 20 eller 30 år, och blir då årlig förnybar term med premie baserat på din uppnådda ålder.

Fasta policyer

Permanent täckning: Helt, universellt och rörligt liv är mer förvirrande eftersom samma policy, beroende på hur den utfärdas, ofta kan vara antingen garanterad eller icke-garanterad.

Alla permanenta livförsäkringspolicyillustrationer är hypotetiska och inkluderar ledgers som visar hur politiken kan utföra både garanterade och icke-garanterade antaganden. (För mer information, se: Förståelse för permanent livförsäkring .) Avkastningsräntorna och policyavgifterna visas vanligen högst upp i varje ledger-kolumn och vissa policyer, såsom variabel eller indexliv, illustreras ibland om man antar mycket optimistisk 7-8% årlig avkastning.

Icke-garanterade policyer illustreras typiskt med ett premie som beräknas utifrån en gynnsam antagen avkastning och policyavgifter som kan förändras. Den lägre premiebetalningen är bra så länge policyens resultat uppfyller eller överstiger antagandena i illustrationen. Om emellertid policyn inte uppfyller förväntningarna kommer ägaren att behöva betala ett högre premie och / eller minska dödsförmånen, eller täckningen kan förfalla tidigt.

Vissa fasta policyer erbjuder en ryttare till en extra kostnad, som ingår i kontraktet och garanterar att policyn inte kommer att förfalla. Policyn är garanterad, även om kontantvärdet sjunker till noll, så länge som planerat premie betalas enligt plan. Beroende på hur policyn och premien beräknas kan garantin inte gå från några år till 121 år. Men i motsats till att risken överförs till försäkringsgivaren har dessa policyer vanligtvis en högre premie och bygger lite kontantvärde .

Hur man bestämmer

Om du ska köpa garanterad eller icke-garanterad livförsäkring beror på många faktorer.

Här är några faktorer att tänka på:

Om du behöver, kan du betala högre premier?

De flesta som köpte universell livspolitik för 10-20 år sedan, när 5-7% fasta räntor var normen, tänkte aldrig på den ekonomiska kollapsen 2008 eller de förlängda låga räntorna som vi för närvarande upplever. Dessa policyer tjänar nu bara 2-3% och ägarna, ofta pensionärer, står inför att betala betydligt högre premier eller förlora täckningen.

Varför köper du livförsäkring?
Försäkringen är unik eftersom det gör det möjligt för dig att likvidisera tid till vissa händelser och överföra stora risker som du annars inte har råd att betala ur fickan. Om du, som de flesta, köper livförsäkring för hävstångseffekten (liten premie / stor dödsersättning), kanske du föredrar att inte behöva oroa dig för att politiken hålls i kraft.

Vill du investera premien och öka kontantvärdet?
Många försäkringsgivare främjar de "levande förmånerna" för permanent livförsäkring som inkluderar skattefria tillväxten av kontantvärdet, möjligheten att investera i delfondsbanker eller indexprodukter och ta lån mot kontantvärdet eller överlämnandet en del av kontantvärdet. Om dessa fördelar är viktiga för dig, kan garanterad täckning kanske inte vara det bästa valet.

Hur länge behöver du täckningen?
För många personer kan en 20-årig eller 30-årig löptidspolicy vara tillräcklig för att betala en inteckning eller ge pengar till dina barns utbildning. Och viss tidsförsäkring kan konverteras. (Se även: Vad är en konvertibel försäkringspolicy. ) Om du behöver täckning för hela ditt liv, till exempel som en del av en fastighetsplan, behöver du en policy som kommer att gälla tills minst ålder 95 eller 100.

Bottom Line

Det är viktigt att tänka på varför du köper livförsäkring och hur det passar in i din ekonomiska bild. Om den främsta orsaken till att försäkringen är att hjälpa till med att överföra risk, kan det inte vara meningsfullt att lägga till risk för försäkringen.