Square Inc., det San Francisco-baserade företaget som är känt för att underlätta betalningsbearbetning för småföretagare, sägs att undersöka möjligheten till ett första offentligt erbjudande. Square grundades 2009 av Jack Dorsey, som också är medstifter av Twitter, Inc. (TWTR) och för närvarande tillfällig VD för det företaget, sedan har Square lagt till fler tjänster till sin repertoar.

Enligt nyhetsrapporter inlämnades Square konfidentiellt för en börsintroduktion enligt Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS), vilket gör det möjligt för företag med mindre än 1 miljard dollar i intäkter att arbeta genom erbjudandeprocessen privat med US Securities and Exchange Commission tidigare till en börsintroduktion. Vad detta betyder för potentiella investerare är att minimal offentlig information för närvarande finns tillgänglig. Men om nyheterna om en potentiell IPO visar ditt intresse, skulle du verkligen vilja veta mer om Square och dess affärsmodell. Så hur gör företaget sina pengar?

Aktiverar betalningsprocesser

Kvadraten började med en liten fyrkantig kortläsare som enkelt kopplar in i en mobil enhet som en smart telefon eller ett bord. Det gör det möjligt för småföretagare att omedelbart kunna acceptera kreditkortsbetalningar på sina mobila enheter. Square ger pengar från försäljningen av kortläsarenheten och får också ett litet snitt på varje transaktion som en företagsägare behandlar med hjälp av läsaren. Dessutom ger Square för företag att hantera betalkortbetalningar. I slutet av juni fanns Square en ny läsare som accepterar betalningar från Apple Pay på en smart telefon eller annan enhet.

Finansiering av småföretag

Nyare har Square kommit in i småföretagslån och kapitaliserat på de relationer som den redan har byggt med de handlare som använder sina betalningstjänster. När en handlare tillämpar Square Capital för ett lån kan Square bearbeta lånet snabbare och sätta in det på handelsföretagets bankkonto, eftersom företaget har befintlig finansiell information om sina affärspartners.

Square får betalt tillbaka genom att ta emot en viss procentandel av de betalningar som handlaren behandlar genom företaget tills lånet är betalt i sin helhet över en tidsperiod. När affären är bra, sätter köpmännen automatiskt mer av sin försäljningsvolym mot att betala ut kvadratlånet. Och när verksamheten är nere sänks beloppet till lånet.

Skicka och ta emot pengar

Medan Square tillhandahåller tjänster för småföretag, passar det också till personer som vill skicka eller ta emot pengar. Med Square Cash kan du maila kvadrat för att skicka pengar till en annan person genom att tillhandahålla ditt bankkortnummer. Square debiterar sedan pengarna från ditt konto och krediterar ditt mottagarens bankkonto.Det finns en gräns på 250 dollar per vecka som du kan skicka på detta grundläggande sätt. För att skicka mer pengar, skulle du behöva lämna ytterligare personuppgifter till Square. Det finns också en gräns på $ 1 000 för det belopp du kan få över 30 dagar.

Personer kan använda tjänsten för både personlig och företagsanvändning, medan företag även kan använda denna tjänst för att göra och skicka betalningar. Kvadratkassa tar inte ut för personligt bruk, men företag betalar en behandlingsavgift. Square hade ursprungligen planerat att debitera personliga avgifter en bearbetningsavgift, men företaget bestämde sig för att erbjuda det som en gratis tjänst istället. Det finns dock möjligheter för Square att använda de kunddata som den har för personliga användare att tjäna pengar på denna tjänst i framtiden.

Övriga tjänster

En annan ny tjänst som Square har infört är Square Payroll, som behandlar löner för företagets anställda. För en månads abonnemangsavgift och en extra avgift för varje anställd tjänsteprocesserna hanterar Square Payroll betalning av statliga och federala skatter, skatteansökningar med staten och federala regeringar och genererar anställdas W-2 formulär (för mer, se: > Skattepliktiga småföretag: Löneskatter ). Den här tjänsten är för närvarande endast tillgänglig i Kalifornien. Se upp för riskerna

Square har använt sin position som betalningsverksamhet för att expandera till andra tjänster inom småföretag. Och det finns utrymme för ytterligare tillväxt i de tjänster som Square erbjuder till individer. Företaget står dock fortfarande inför sin andel av riskerna. För det är det relativt ungt och har ännu inte gått igenom en ekonomisk nedcykel. Den står inför konkurrens i betalningsbearbetningsfronten från PayPal Holdings, Inc. (PYPL) och Intuit Corp. (INTU), liksom andra startmaterial som PayAnywhere och ShopKeep. Dess Square Cash verksamhet är upp mot konkurrenter som PayPal, Amazon. com, Inc. (AMZN) och till och med Google, Inc. (GOOG) samt andra startuppdateringar.

Medan de stora kreditkortsföretagen betalar köpmän i förskott samlar Square bara en behandlingsavgift och tar inte ut en förskottsavgift. Detta tillvägagångssätt har gjort det möjligt för företaget att klara sig i en underjordisk nisch av mindre handlare, men affärsmodellen är också en källa till risk.

Bottom Line

Efter att ha startat i ett nischföretag för att möjliggöra kortbetalning av de minsta köpmännen, har Square vuxit och utökat sina erbjudanden och en potentiell börsintroduktion skulle kunna erbjuda en möjlighet till investerare. Det är emellertid inte klart huruvida företaget har vinst och investerare måste se upp för andra risker och titta noga på villkoren för ett sådant erbjudande.