Skattesäsongen har påbörjats och den 18 april-deadline för återbetalning är mest uppmärksam. Men för dem som står inför att ta sin första obligatoriska minimidistribution (RMD) från ett IRA eller ett annat pensionskonto är 1 april en viktig tidsfrist som inte får missa. En eventuell RMD som inte tagits med det önskade datumet är föremål för ett 50% straff plus de skatter som annars skulle betalas.

Denna fråga är särskilt relevant för Baby Boomers, eftersom den äldsta bland den generationen 75 miljoner medlemmar måste börja ta sina RMDs, oavsett om de behöver inkomst eller inte. Pensionärer med 401 (k) planer eller vissa IRA-konton är skyldiga att börja ta utdelningar när de når 70 år, om de inte redan har börjat. Effekten av dessa förestående uttag från Baby Boomer pensionskonton förväntas spridas över marknaden, eftersom den här generationen har cirka $ 10 biljoner avsatt i dessa typer av skatteförskjutna konton. Även om IRS kan vara angelägna om att äntligen börja beskatta dessa besparingar har pengarchefer av alla storlekar lutat på dessa tillgångar för åtminstone en del av deras inkomst.

Många finansiella rådgivare har kunder som antingen tar RMD eller kommer att behöva göra det så snart, och det finns många sätt att hjälpa dem att se till att kunderna inte missar tidsfristerna för att undvika dubbelbeskattning. (För relaterad läsning, se: 8 Pensionsinkomststrategier för Boomers år 2017 .)

Boomers i den åldersgruppen som inte har en finansiell rådgivare kan överväga att prata med en. Läs åtminstone följande för att undvika att bli straffad av straffet.

Hur RMDs arbete

För de som är 70½ eller äldre, är det obligatoriskt att ta en årlig RMD från IRA och annan pensionering. Distributionsbeloppet beräknas avräknat kontot (s) i slutet av föregående år och baseras på en IRS-tabell. Fördelningen måste normalt tas i slutet av innevarande år och är föremål för federala och statliga inkomstskatter. Vaktmästare är skyldiga att rapportera mängden RMD till IRS och även det belopp som faktiskt tas. Om det finns en brist, kommer detta att utlösa 50% straff. (För mer, se: Hur man beräknar nödvändiga minsta fördelningar .)

Första årets RMDs

Reglerna är lite annorlunda för dem som tar sin första RMD. Beräkningen av det första året RMD är samma - värdet av det eller de aktuella konton i slutet av det föregående året med tillämplig faktor från IRS-tabellen. Skillnaden är att för det första årets RMD har du bara möjlighet att skjuta upp den fördelningen till 1 april i kalenderåret efter det år du blev 70½. Låt oss säga att din klient blev 70½ den 2 januari 2015.I detta exempel beräknas deras RMD för 2015 som $ 20 000 baserat på deras ålder och beloppet i deras IRA-konto per den 31 december 2014. De har möjlighet att skjuta upp hela eller en del av denna initiala RMD först till 1 april 2016.

En dubbel skattesats

Vänta till den 1 april det följande året för att ta sin ursprungliga RMD kan utgöra problemet med en dubbel skattesats i det andra året. Väntar tills nästa april inleder kunden att betala skatt på två utdelningar det följande året. I vårt exempel ovan kan vi säga att kundens $ 20 000-fördelning för 2015 följs av en 21 000 USD-fördelning för 2016 baserat på deras balansräkning i slutet av 2015 och faktorn från IRS-tabellen. Det innebär att de kommer att behöva ta 41 000 dollar i utdelningar, om de försenar det första året RMD, i slutet av 2016 och betala gällande skatter. (För mer, se: Undvika misstag med nödvändiga minsta fördelningar .)

Beroende på kundens skattesituation kan denna extrainkomst sätta dem in i en högre skattefäste för 2016. Det kan också påverka mängden skatt som kan bero på deras sociala trygghetsförmåner och påverka deras kostnader för Medicare för nästa år.

Planeringsmöjligheter för pensionering

Även om det i allmänhet kan vara en bra idé att ta det första årets RMD under året som det gäller för att undvika den dubbla träffen nästa år, kanske det inte alltid är fallet. Som med alla saker i finansiell planering kommer svaret att bero på kundens unika situation.

Om kunden exempelvis har ovanligt hög inkomst under det år då de blir 70½ kan det visa sig fördelaktigt för dem att skjuta upp distributionen till det följande året även om de måste ta två utdelningar det året. Ett annat tillfälle för din klient är den kvalificerade välgörenhetsdistributionen eller QDC. Om de är positivt benägna och inte behöver några eller alla pengar från distributionen, så är detta ett bra sätt för dem att donera till ett välgörenhetsorganisation och minska skattesatsen på RMD. QDC är ett bra verktyg för något år för kunder som tar sina RMD. Men om de av någon anledning har valt att skjuta upp sitt första år RMD till det följande året, erbjuder QDC ett bra sätt att minska en del av eller hela sin skattskyldighet under året som de två utdelningarna är nödvändiga. (För mer information, se: Topptips för att minska nödvändiga minsta fördelningar .)

För kunder som vill minska sina RMDs i allmänhet kan en del planering före åldern 70½ minska antalet initiala och efterföljande RMDs. Ett särskilt verktyg är att konvertera traditionella IRA-tillgångar till en Roth IRA. Detta minskar mängden RMD och kan fungera som ett utmärkt IRA-planeringsfordon. Om det fungerar för din kunds situation kan det vara en bra strategi.

Bottom Line

Kunderna kan skjuta upp sina första RMD till den 1 april i kalenderåret efter det år de fyller 70½. Om din kund har gjort det är det viktigt att du ser till att fördelningen sker senast den 1 april det året för att tillgodose deras RMD-krav och undvika det stora 50% straff som gäller för eventuellt belopp som inte tas.Det finns planeringsmöjligheter kring tidpunkten för denna första RMD, men den viktigaste aspekten är att uppfylla denna tidsfrist. (För mer, se: Hur mycket ska pensionärer dra ut från konton? )