Dela video // www. Investopedia. com / termer / t / termlife. asp

Vad är 'Term Life Insurance'

En typ av livförsäkring med en begränsad täckningsperiod. När den perioden eller "terminen" är uppe, är det upp till policyägaren att bestämma huruvida förnyas eller att låta täckningen sluta. Denna typ av försäkring stämmer överens med permanent livförsäkring, som är avsedd att ge livslångt skydd.

Andra särdrag hos terminsförsäkring inkluderar:

• Låg kostnad
• Inget kontantvärde
• Vanligtvis förnybar
• Ibland konvertibel till permanent livförsäkring

TILLBAKA "Term Livförsäkring"

Termins livförsäkringar ger en angiven förmån vid policysägarens död, förutsatt att döden sker inom en viss tidsperiod. Policyn ger emellertid inga avkastningar utöver dödsförmånen (mängden försäkring som köpts). Policyn har inget extra kontantvärde, till skillnad från permanenta livförsäkringar, som har en besparingskomponent, vilket ökar värdet av policyen och dess eventuella utbetalning.

På grund av detta är termen livförsäkring också känd som "ren livförsäkring": Dess enda syfte är att försäkra individer mot förlusten av liv och alla premier som betalas används för att täcka kostnaden för försäkringsskydd.

Egenskaper för Term Livförsäkring

Premier för livförsäkringar baseras på personens ålder, hälsa och livslängd, vilket bestäms av försäkringsgivaren. Om personen dör inom den angivna termen betalar försäkringsgivaren det nominella värdet av policyn. Om termen upphör före döden är det ingen utbetalning. Försäkringstagare kan kunna förnya en termisk politik vid utgången av det, men premierna kommer att vara baserade på deras ålder.

Säg att George är 30 år och vill skydda sin familj i den osannolika händelsen av hans tidiga död. Han köper en livförsäkringspolicy på 500 000 kronor som debiterar honom $ 50 per månad för de kommande tio åren. Om George plötsligt slås av blixt och dör innan tioårsperioden är slut, kommer policyn att betala Georges fru och barn 500 000 dollar så länge han har hållit betalningarna. Eller säg George betalar sina premier varje månad tills han är 40 och måste då bestämma om han ska förnya sig. Om han väljer att inte, och han slås av blixten dagen efter att hans policy löper ut, får hans familj ingenting.

Eftersom det är en tillfällig tid och det bara betalar en bestämd dödsförmån, är termen den billigaste typen av försäkring att köpa. En hälsosam 35-årig (icke-rökare) kan typiskt få en 20-årig nivåpremiepolicy med ett nominellt värde på 250 000 $, för mellan $ 20- $ 30 per månad. Inköp av en jämförbar hel livspolitik (en typ av permanent livförsäkring) skulle sannolikt kosta fyra siffror per månad.Eftersom de flesta av livet livsregler aldrig betalar en dödsförmån, kan försäkringsbolag erbjuda dem mycket billigare än hela livspolitiken (var och en som till slut betalar) och gör fortfarande pengar.

Hur premier arbetar

Termins livförsäkringspremier är baserade på försäkringstagarens ålder, kön och hälsa, som bestäms av en läkarundersökning. inkluderade även faktorer som körning, mediciner, rökare eller icke-rökare, yrke och familjhistoria.

Ju yngre en person är när han tar ut en term livspolitik, desto billigare är hans premier. Anledningen är uppenbar: En person är statistiskt mindre benägen att dö mellan 25 och 35 år än mellan 50 och 60 år. För yngre åldrar är termidäckning billigt och premien kan garanteras att inte ändras i upp till 30 år. När garantiperioden slutar gäller policyn fortfarande, men ändras till ett års förlängningsperiod. Bidraget baseras sedan på din ålder och ökar varje år.

Räntesatser, försäkringsbolagets finansiella ställning och statliga bestämmelser kan också påverka premier. I allmänhet erbjuder företagen ofta bättre priser vid "break point" täckningsnivåer på $ 100 000, $ 250 000, $ 500 000 och $ 1 000 000.

Typer av Term Life Insurance

Level Term eller Level- Premium: Långsiktig livförsäkring ger försäkrade med täckning under en viss tidsperiod; Termen kan vara en, fem, 10, 20 år eller längre. Premien beräknas utifrån ålderens och hälsan hos den försäkrade. Försäkringsgivaren utbetalar premiebetalningarna genom att ta ut mer i början av policyn än dödlighetskostnaderna, vilket innebär att premiebetalningarna är fasta och garanterade under täckningsperioden.

Årlig förnybar löptid: En policy om årlig förnybar löptid (YRT) har ingen bestämd löptid och kan förnyas varje år utan bevis på försäkringsförmåga. Premien på en YRT-politik börjar lågt och ökar varje år eftersom de är baserade på den försäkrades uppnådda ålder. Även om det inte finns någon bestämd term med en YRT-policy kan premier bli orimligt dyrt för de senare, vilket gör politiken svår att behålla.

Minskningstid: En minskande löptidspolicy har en dödsförmån som avtar varje år enligt ett förutbestämt schema. Den försäkrade betalar en fast nivåpremie för varaktigheten till policyn. Minskande terminspolicy används ofta i samförstånd med ett hypotekslån för att matcha täckningen med lånets avtagande huvudstol.

Vem är Term Livförsäkring bra för?

En populär tid att ta ut en term livförsäkring, särskilt en med en 20-årig term, är att ha barn. De är vanligtvis en bra passform för yngre människor med familjer, bara om något händer med den primära tjänaren. De är också väl lämpade för personer som säkert vet att deras behov av livförsäkringsskydd kommer att vara tillfälligt - med andra ord anser de att deras efterlevande familjemedlemmar inte längre behöver ett extra skydd för livförsäkringar eller att de kommer att ha ackumulerade tillräckligt likvida medel för att försäkra sig själv.Om du bara behöver försäkring i 10 år, köp då termen.

När du går igenom olika faser av livet - köper ett hus, startar en familj, öppnar ett företag, pension - den mängd och typ av livförsäkring du behöver ändras också. När du är ung och behöver mycket täckning för att ersätta en inkomstförlust för dina närstående är termen livförsäkring ofta den bästa förnuftet (och har faktiskt blivit standardalternativet för de flesta försäkringsköpare, främst för att det är billigt och okomplicerat ). När du ackumulerar tillgångar och behöver täckning som kommer att vara i din livstid, kan permanent livförsäkring vara det bättre alternativet.

Term vs Perm: Term Livförsäkring Vs. Permanent försäkring

Det rätta valet mellan fast försäkring / värdepappersförsäkringar (hela livet, det allmänna livet etc.) och livsförsäkringen beror emellertid i stor utsträckning på försäkringstagarens omständigheter och sinne.

I allmänhet är terminspolicyerna idealiska för personer som vill ha mycket täckning men vill inte betala mycket i premier varje månad. Hela livet kunder betalar mer i premier för mindre täckning, men de har säkerhet att veta att de är täckta för livet till ett bestämt premie, förutsatt att de fortsätter med sina månatliga betalningar.

Medan många människor starkt gynnar lönsamheten i terminslivet - relativt låga premier för högre dödsförmåner - andra kan inte mage tanken på att betala premier varje månad i 10 eller 20 år och då, förutsatt att de fortfarande lever (vilket är mest sannolika scenario) har ingenting att visa för det i slutet av termen. Det liknar människor som föredrar att köpa sina bostäder istället för att hyra. De tycker om att bostadsägande ger skatteförmåner, bygger eget kapital och, på ett visst stadium, kommer de att äga sina hus direkt. Detsamma gäller för permanent livförsäkring.

Att inte tala om det faktum att terminspremier blir dyrare i en åldrar: De som väljer att bära termen i sina senare år kan sluta betala premier som står i proportion till kostnaden för några av de nyare permanenta produkterna som nu är tillgänglig på marknaden. Om du förblir frisk kan du hitta en ny täckning till en rimlig kostnad. Men om du har hälsa eller andra problem (som att resa till ett annat land), kan du bli betygsatt (vilket ökar premien), eller till och med anses vara oinsäker - och fast vid den ökande årliga förnyelseperioden.

Vissa kunder föredrar också permanent livförsäkring eftersom dessa policyer kan användas som investerings- / sparande fordon: En del av varje premiebetalning är avsedd för att bygga upp kontantvärde (en anledning till att den är högre än ett terminspremie) och med många typer av policyer, är kontantvärdetillväxten garanterat. Vissa planer betalar utdelning, som kan betalas ut eller hållas på insättning inom policyn. Över tiden kan pengevärdetillväxten vara tillräckligt för att betala premierna på policyn, så i själva verket äger du din policy direkt. Det finns också flera unika skatteförmåner, till exempel skatteförskjuten kontantvärdeutveckling och skattefri tillgång till kontantdelen.

Såsom många finansiella rådgivare påpekar, är tillväxten av en livförsäkringspolicy för kontantvärde ofta oskälig i jämförelse med andra finansiella instrument, såsom fonder och börshandlade fonder. väsentliga avgifter hindrar ofta avkastningen. Följaktligen är det gemensamma ordstävet "Köp term och investera skillnaden."

Fortfarande är avkastningen stabil och skattebefriad. Och många produkter blir mer sofistikerade också, säger permanenta livet supportrar. Några illustrationer använder bara traditionell hel livsförsäkring och jämför de garanterade värdena i den politiken mot aktiemarknadens historiska tillväxt. Men nyare, mer konkurrenskraftiga produkter, som en kapitalindexerad universell livspolitik, kan kunna producera mycket högre avkastning över tiden.

Term vs. Perm: Andra faktorer att överväga

Det finns uppenbarligen inget svar på vad som gäller för alla storlekar på termen vs perm debatt; även generaliseringar är svåra. Förespråkare från båda sidor kan citera många studier och exempel baserat på historisk prestanda som visar varför deras position är den rätta. Men andra faktorer att överväga är:

• Avkastning som uppnås på investeringar kontra permanent politiskt kontantvärde (och om konsekvent investering är möjlig för kunden).
• Om dessa investeringar kommer att vara i traditionell eller Roth IRA eller kvalificerad plan och om det kommer att finnas några matchande bidrag i arbetsgivarplanerade planer.
• Den typ av termipolicy som används och om det har några ryttare, till exempel garanterad förnybar eller återbetalning av premie.
• Lånebestämmelser och andra funktioner i den permanenta politiken.
• När den permanenta täckningen blir betald.
• Återkallelse av tillgångar vid avgång.
• Investorens och makeens livslängd.
• När social trygghet kommer att tas.
• Huruvida accelererade ryttare köps och används i någon typ av politik.
• Om försäkringstagarna förväntar sig att ha ett lån i slutet av livet.
• Försäkringstagaren har eller avser att ha ett företag som kräver försäkringsskydd.
• Huruvida livförsäkring kan spela en roll i skattskydd av en stor fastighet.

Konvertibel Term Livförsäkring

För många erbjuder konvertibel term livförsäkring det bästa av båda världarna. Detta är en term livspolitik som inkluderar en konvertering ryttare: Ryttaren garanterar dig rätten att konvertera en ikraftträdande terminspolicy (eller en som upphör att gälla) till en permanent policy utan att gå igenom försäkringsbrev eller bevisa försäkringsförmåga.

De viktigaste egenskaperna hos ryttaren är: (a) du behåller den ursprungliga hälsoklassificeringen från termen politik vid omvandling, även om du senare har hälsoproblem eller blir oförsäkrad, och (b) du bestämmer när och hur mycket av täckning för att konvertera. Premien för den nya permanenta politiken baseras på din ålder vid omvandlingstidpunkten. Till exempel, säg att du köper 1 miljon dollar i en 20-årsperiodspolicy vid 29 års ålder. Vid 39 års ålder bestämmer du dig för att konvertera 250 000 dollar och sedan konvertera ytterligare 250 000 dollar vid 49 års ålder och tillåta resterande 500 000 USD av täckning förfaller.Bidraget för var och en av de $ 250 000-politiken skulle vara annorlunda baserat på åldrarna 39 och 49.

Naturligtvis ökar dina premier avsevärt, eftersom hela livsförsäkringen är dyrare än livsförsäkringen. Fördelen är det garanterade godkännandet: Du behöver inte genomgå en läkarundersökning som en ny kund skulle. Eventuella långsiktiga medicinska tillstånd som utvecklats under termen livstid kan inte användas för att justera premier uppåt. Även om det inte har skett stora förändringar i din hälsa, övervakar försäkringsbolagen ständigt standarder för godkännande, eftersom ny teknik blir tillgänglig, och du kan plötsligt gå från en föredragen till en mindre rating om du försökte köpa en helt ny policy.

Om du vill lägga till ytterligare ryttare till den nya politiken (t.ex. en långtidsperson) kan försäkringsbolaget kräva att du går igenom försäkringsgarantin igen och erbjuder dig bara den nya politiken med ytterligare ryttare på en lägre hälsoklassificering.

Premien för en löptidspolicy med en omräkningskurs kan kosta mer, men det kan vara värt den lilla extrakostnaden att ha möjlighet att byta till permanent täckning. Omvandlaren ska låta dig konvertera termen täckning till någon permanent policy försäkringsbolaget erbjuder utan begränsningar (dvs. att behöva konvertera av en viss ålder under de första fem till tio åren att termen politik gäller eller begränsar partiellt eller flera konverteringar).