Om du undrar om du ska köpa livförsäkring, fråga dig själv en fråga: "Skulle min död lämna någon i en ekonomisk bindning?" Om ditt svar är "ja" kan det vara dags att bli allvarlig om att handla för livförsäkring. Livförsäkring kan erbjuda sinnesfrid och säkerställa att dina skulder eller kära kommer att tas hand om vid din död. Men innan du köper det måste du fråga dig själv om du kommer att kvalificera dig och om du ska köpa löptid eller permanent livförsäkring.

AD:

Vem behöver och kvalificerar för livförsäkring?

Tumregeln är när du blir förälder, bör vuxna i din inkomstinkomst få livförsäkringsskydd som kommer att vara kvar tills ditt yngsta barn fyller högskolan. Om du har betydande ekonomiska förpliktelser som hög kreditkortskuld eller hypotekslån kan du använda livförsäkring för att säkerställa att skulden är täckt. Eftersom livförsäkringsdödsförmåner är befriade från federal beskattning använder många ekonomiska planerare ofta kundernas livförsäkringsförmåner för att hjälpa till att betala för de skatter som genereras vid en kärleks död.

AD:

För att avgöra om du kvalificerar, kräver de flesta livförsäkringspolicyn att du genomgår en läkarundersökning för att kontrollera högt kolesterol och blodsocker. Innan du utfärdar en policy kommer försäkringsbolaget också att kontrollera saker som din medicinska historia, hobbyer, kreditbetyg och körrecord. Faktorer som ålder, rökning och tidigare hälsofrågor kan också driva upp premierna på en policy.

AD:

De två primära metoderna som används för att bestämma den försäkringsbelopp som en individ kräver är "mänsklig livsinriktning" och "behovsinriktningen". Den första projekterar en individs inkomster genom hans eller hennes återstående arbetslivslängd, och då bestäms nuvärdet av livet med hjälp av en diskonteringsränta. Med behovsinriktningen undersöks alla återkommande och ovanliga utgifter för att bestämma mängden livförsäkring som behövs.

Termins livförsäkring

Termins livförsäkring är ett rent försäkringsskydd som betalar en förutbestämd summa om den försäkrade dör under en viss tidsperiod. Vid den försäkrades död betalar terminsförsäkring försäkringens nominella värde till den namngivna stödmottagaren. Alla premier som betalas används för att täcka kostnaden för försäkringsskydd.

Termen kan vara 1, 5, 10, 20 år eller längre. Men om inte förnyad upphör försäkringstiden när policyn upphör att gälla. Eftersom det här är tillfälligt försäkringsskydd är det det billigaste att förvärva. En hälsosam 35-årig (icke-rökare) kan typiskt få en 20-årig nivåpremiepolicy med ett nominellt värde på 250 000 $, för mellan $ 20- $ 30 per månad. Här är de viktigaste egenskaperna hos livsförsäkringen:

• Tillfälligt försäkringsskydd
• Låg kostnad
• Inget kontantvärde
• Vanligtvis förnybar
• Ibland konvertibel till permanent livförsäkring

Permanent livförsäkring

Permanent livförsäkring ger livstidsförsäkringsskydd (upphör inte), men premierna måste betalas i tid.De flesta permanenta strategierna erbjuder en sparande eller investeringskomponent i kombination med försäkringsskyddet. Denna komponent leder i sin tur till att premierna blir högre än vad som gäller för försäkringar. Investeringen kan erbjuda en fast ränta eller kan vara i form av penningmarknadsinstrument, obligationer eller fonder. Denna besparingsdel av policyn tillåter policyägaren att bygga ett kontantvärde inom den policy som kan lånas eller distribueras någon gång i framtiden.

Här är de viktigaste egenskaperna hos permanent livförsäkring:

• Permanent försäkringsskydd.
• Dyra att äga.
• Bygger kontantvärde.
• Lån är tillåtna mot policyen.
• Gynnsam skattbehandling av pensionsresultatet.
• Nivåpremier.

Det finns tre grundläggande typer av permanent försäkring: hela livet, det rörliga livet och det universella livet. De två vanligaste är hela livet och det universella livet. Hela livförsäkring ger livstidsskydd, för vilket du betalar ett förutbestämt premie. Kassaflöden har vanligtvis en lägsta garanterad räntesats och dödsförmånen är ett fast belopp. Hela livförsäkring är den dyraste livförsäkringsprodukten som är tillgänglig.

Universell livförsäkring skiljer investeringen och dödsförmånsdelarna. De tillgängliga investeringsalternativen innehåller vanligtvis någon typ av kapitalinvesteringar, vilket kan göra att ditt kassaflöde ackumuleras snabbare. Över tiden kan du vanligtvis ändra dina premier och dödsförmåner för att passa din nuvarande budget.

Slutliga tips

• Tänk på att köpa en "break point" försäkringsnivå - bättre premiepriser ges vid täckningsnivåer på $ 100 000, $ 250 000, $ 500 000 och $ 1 000 000.
• Se till att du får en illustration för den policy du valt. Om försäkringsgivaren inte ger dig en, leta efter ett annat försäkringsbolag.
• Alltid handla för en nivåpremiepolitik. Ingen gillar en överraskningsökning i sina premiebetalningar! Så innan du köper term eller permanent försäkring, se till att din illustration visar att din premiebetalning är garanterad att inte öka under din täckningstid.
• Försälj inte på permanent försäkring för investerings- eller kontantvärdesfunktionen. För de första två till tio åren betalar dina premier i alla fall agentens provision. De flesta politikområden börjar inte bygga respektabelt kontantvärde fram till deras 12 ^th år, så fråga dig själv om funktionen verkligen är värt det.
• Bestäm önskad varaktighet för täckning så att du köper rätt typ av policy och behåll dina premiebetalningar överkomliga. Om du bara behöver försäkring i 10 år, köp då termen. Kolla även försäkringsbolag av flera kvalitet för sina priser.
• Se till att din försäkringsbolag har den finansiella stabiliteten för att betala ditt anspråk vid dödsfallet. Du kan undersöka din försäkringsgivares ekonomiska sundhet på // www. ambest. com.
• Ta inte med ryttare. Ett fåtal policyn någonsin betalar under dessa ryttare, så undvik saker som oavsiktlig död och upphävande av premium-ryttare, eftersom de bara kommer att tjäna upp dina premier.
• Håll socker och koffein ur ditt system i 24 timmar före din läkarundersökning. Det är bäst att planera din tent tidigt på morgonen och för att undvika att konsumera annat än vatten åtminstone åtta timmar i förväg.
• Om dina premier är för höga på grund av medicinska skäl eller om du nekas täckning, kontrollera om en gruppplan finns tillgänglig via ditt företag. Dessa gruppplaner kräver ingen läkarundersökning eller fysisk.

Bottom Line

När du söker försäkring, skynda inte på att köpa dyra, permanent livförsäkring innan du överväger om livsförsäkringen motsvarar dina behov. Tyvärr uppväger de avgifter som är avgiftsbelagda för policyer med investeringsfunktioner i stor utsträckning långt över fördelarna. När du köper livförsäkring satsar du på att du ska leva, men också säkra sinnesro om du har fel. Lämna inte din familj oskyddad i den plötsliga händelsen av din död - de är trots allt dina viktigaste tillgångar.