Ditt första år som näringsidkare markerar en kritisk period som sätter oddsen för långsiktig framgång eller misslyckande på finansmarknaderna. Det är dags för utforskning och experiment, där du testar nya idéer med riktiga pengar, ofta med obehagliga resultat. Det är också dags att bygga en stark grund för kraftfulla kunskaper och tekniker som håller på att vara en livstid.

Klipp ner inlärningskurvan och förbättra dina odds för överlevnad genom att adressera viktiga aspekter av handelsspelet innan du går in i din första position. Sedan, när du har tagit den verkliga risken, tillämpa en andra uppsättning imperativ som skyddar kärnkapitalet medan du arbetar genom de psykologiska och logistiska utmaningar som skapas av din nya exponering.

Innan du handlar

Bygg tillräcklig kapitalisering innan du gör din första handel. För amerikanska aktieutbyten behöver du minst 35 000 dollar för att undanröja SEC-mallsdagshandelsregeln, som låser ditt konto om a) eget kapital faller under 25 000 000 kronor och b) du öppnar och stänger mer än fyra positioner samma dag under en femdagarsperiod. Den $ 10, 000 som är över minimum krävs eftersom allvarliga drawdowns är troliga när du lär dig hur du spelar spelet. (Se även Day Trading Rules för Rookies: Spela det inte för öra.)

Du kan inte ha något intresse av daghandel, men nya positioner kan gå väldigt bråttom, slå stoppförluster eller överstiga din risk tolerans och tvinga dig ur marknaden. Detta kan enkelt hända flera gånger under en typisk handelsvecka och exponerar ditt mäklarkonto till den drakoniska mönsterdagshandelsregeln som infördes 2001, i reaktion på skräckhistorier om dagshandel under Netbubblan. Trots antikvitet jämfört med flera konkurrensutsatta platser har SEC valt att hålla den på plats i den moderna elektroniska miljön.

Bygg en handelsplan som beskriver dina marknadsstrategier, strategier, mål och riskhanteringstekniker. Lägg till i detta arbetsdokument efter att dina fötter blötts och korsa vad som inte fungerar när du lägger till detaljer som speglar din växande upplevelse. Starta en journal som registrerar dina marknadsobservationer och hur de påverkar din utvecklingsplan. Spara kritiska justeringar för helgen, när vanliga vinster och oväntade förluster inte kommer att blinda dig för att kräva förändringar i strategi, innehavstid eller stoppa placering. Se 4 nyckelelement för att skapa en framgångsrik handelsplan för hjälp med att bygga upp handelsplanen.

Din handelskant betecknar en teknik, observation eller tillvägagångssätt som skapar en kontant fördel framför andra marknadsaktörer. Det är svårt att skapa en långvarig kant innan du bygger en historia av vinnare och förlorare, men du kan ta dina första steg på resan innan du går in i din första handel. Börja med att läsa Market Wizards och The New Market Wizards av Jack D.Schwager. Detta kommer att avslöja dig för en samling briljanta individer som har lyckats på finansmarknaderna.

Försök inte kopiera sina tekniker eftersom de inte kommer att fungera bra i vår algodrivna miljö. I stället fokusera på deras marknadsinriktning och psykologiska sinnestillstånd. Observera hur förtroendet genomtränger deras aktiviteter, eftersom de har kasta sina känslomässiga bagage och är fullt engagerade i sina handelsplaner, alltid tittar på numreringen för vägledning, snarare än att kastas runt av den senaste tjuren eller björnimpulsen. Se den viktiga betydelsen av att definiera din handelskant för hjälp med att definiera handelskanten.

När du handlar

Begränsa din exponering mot 100 aktiekurser för aktier, enskilda minikontrakt för terminer och under 25 000 USD för valutor. Placera fysiska stoppförluster om du inte kan hantera dina positioner under marknadsdagen och, om du tittar i realtid, skriv ner magiska nummer som kommer att tvinga dig att avsluta om det träffas. Börja med en enda position på en inre marknad och se hur mycket psykisk och psykisk energi krävs för att hantera dessa affärer. Lägg till exponering långsamt, kontrollera alltid om dina känslor kan hantera den ökade risken.

Se hur omfattande influenser som stora index och ekonomiska rapporter påverkar prissättningen för dina positioner. Granska aktivitet och resultat nattligt, ta anteckningar om interaktionerna medan inställningen stannar för att ta hänsyn till förändringar i förhållandena. Spara stora strategiska anpassningar för helgen, även om dina positioner fungerar dåligt. Istället hantera risken med ren dollarexponering och behåll det numret under en tredjedel av den totala kontostorleken. Glöm inte att tillämpa margin under ditt första år, förstå att det är ett avancerat verktyg som kräver betydande riskhanteringsförmåga.

Håll detaljerade register över alla branscher och resultat, bygga prestationsstatistik som du fortsätter. Du kommer att ändra strategier och handlade instrument ofta under det första året, hålla vad som fungerar och dumpa vad som inte gör det. Lita inte på känslor för att kurera denna viktiga information. I stället fokusera på att vinna och förlora procentandelar för varje tillvägagångssätt, och notera om utgångar togs vid behov och om stopp placerades på rätt ställe.

Kontrollkostnaderna är aggressiva under ditt första år. Behöver du verkligen det dyra kartläggningsprogrammet, eller kommer en billig webbapplikation att göra tricket? Se till att din mäklare matchar din tillväxtmarknad. Många nya handlare har investerat i åratal genom rabattmäklare som kanske inte är lämpliga för sin nya hobby. Lyckligtvis tjänar majoriteten nu handeln väl, med konkurrenskraftiga applikationer som inkluderar gratis realtidsnoteringar och diagram. Se sänkningskostnader under ditt första handelsår för hjälp för att styra kostnaderna.

Bottom Line

Överlev ditt första år som en näringsidkare med ett systematiskt tillvägagångssätt som bygger tillräckligt kapital, skisserar en solid handelsplan och genomför de första delarna av en riskbaserad marknadsstrategi.