Den traditionella pensionärportföljen tar ett balanserat förhållande mellan aktier och obligationer. Eftersom räntorna förblir låga löpningar och med räntemarknader med mycket låg avkastning har många pensionärer lagt till mer i aktieportionen av sina portföljer 2016. Detta ber om frågan om pensionärer borde vara på aktiemarknaden just nu .

2016 Marknadsuppdatering

När marknaden stängdes den 29 augusti 2016 var Standard & Poors 500 Index upp med 68% till år. För det efterföljande året är S & P 500 på 9,63% och handlar för närvarande vid 2, 180, 38. Detta är 10 poäng under hela tiden högt 2, 190. 15 den 15 augusti 2016. Med Indexhandeln nära all-time high, analytiker har sagt att det kan vara dags att komma ur marknaden.

Många investerare har blivit förvånade över aktiemarknadens årliga utveckling, särskilt med dålig start. Från och med 29 februari 2016 var S & P 500 ned 5. 47%. Patientinvesterare belönades emellertid med en mycket bra mars som ökade 6,6% och innebar årets positiva positiva med 0. 77%.

Både april och maj 2016 var relativt lugna, vilket medförde att den hittillsvarande totalsumman uppgår till 2. 59%. I slutet av juni beslutade Förenade kungariket att lämna Europeiska unionen i det som vanligen kallas "Brexit". "Från 23 juni till 27 juni sjönk S & P 500 mer än 112 poäng, eller mer än 5%. Denna försäljning ledde till att globala marknader och investerare både panik och förväntar sig en stor korrigering att följa. Men dessa förväntningar var felaktiga, eftersom S & P 500 stabiliserades och är nu stigande 7 02% sedan dess.

Sedan den globala finanskrisen ledde till att marknaden slog ner den 6 mars 2009 har S & P 500 varit i en stadig bullmarknad. Under denna tidsperiod har S & P 500 haft 10 korrigeringar där marknaden sjönk med 5% eller mer. Denna volatilitet har gett investerare gott om skäl att dra ut från aktierna. Men uppehållet investerat i marknaden från botten den 6 mars 2009 till 29 augusti 2016 gav en totalavkastning på 196. 61%.

Marknadsutsikning

Framåtriktat finns det många motsägelsefulla åsikter om hur aktiemarknaden är på väg. Bearish-investerare som hävdar att en stor korrigering kommer, har förutsagt det sedan 2009. Bulls förväntar sig att marknaden ska driva fram till nya höjder, eftersom företagets fundament blir starkare och ekonomin växer. Oavsett åsikten måste pensionärer bestämma om det är rätt för sina egna investeringar att investera i aktier.

Ska pensionärer komma ur lager?

Det finns en vanlig missuppfattning att pensionärer borde vara minimalt investerade i aktier eller inte alls och snarare borde vara alla i obligationer eller kontanter.Detta kan inte vara längre ifrån sanningen, eftersom varje pensionärs investeringsmål är annorlunda. Pensionärer behöver bestämma en lämplig risknivå och tidshorisont. En av de risker som många pensionärer står inför är livslängdsrisken. Människor lever längre, och pension kan gå uppåt i 30 år. En pensionär utan exponering för aktier kommer inte att kunna hålla koll på inflationen under denna tidsperiod. I detta scenario är det viktigt att upprätthålla en balanserad portfölj som är utformad för att ge måttlig till konservativ tillväxt.

Pensionärer bör också analysera sina nuvarande portföljer och mäta de inneboende riskerna för enskilda värdepapper och av portföljerna som helhet. Om en portfölj är för närvarande investerad i aktier, är det dags att analysera varje företag individuellt. Aktieportföljen måste diversifieras bland alla sektorer och tillgångsklasser.

Det är vanligt att pensionärer investeras kraftigt i blåchip, storkapitalaktier, med liten eller ingen exponering för tillgångar i medel- och småkapitalet. Såsom nämnts är S & P 500, som består av stora kepsar, uppe på 6 68% år-till-datum, men dess mindre motsvarigheter är betydligt framåt. En pensionär som köpte Vanguard Mid Cap ETF (VO VOVanguard MidCap149. 33 +0. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), skulle vara upp 8. 39% YTD, medan En investering i Vanguard Small Cap ETF (VB VBVng Small-Cap143. 97 + 0. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), skulle ha returnerat 10. 98% YTD. Att lägga till diversifiering till en portfölj ökar långsiktig avkastning och lägre risk.

Naturligtvis är tidigare prestationer ingen garanti för framtida resultat. Även om aktiemarknaden är nära heltidstopp betyder det inte att en pensionär ska likvida alla aktier i portföljen. Marknads timing är sällan effektiv för den genomsnittliga investeraren, och försöker gissa höga och låga sällan fungerar. Börsen måste ses över en långsiktig horisont, inte bara på årsbasis.