Med republikens nationella konventions onsdags nominering av Indiana Governor Mike Pence som partiets vicepresident, har GOP-biljetten etablerat sig som ett med ett visat intresse för att ge ekonomiskt stöd till företagen. (För relaterad läsning, se Evangeliet enligt guvernör Mike Pence .)

En grupp som borde förvänta sig att vara borta från den konversationen är finansiella rådgivande företag eftersom de behöver se till att de inte vandra över resan ledningar som är inbyggda i Securities and Exchange Commission (SEC) regler om politiska bidrag. Företag och privatpersoner som vill bidra till Pence-kampanjen, liksom andra lokala och statliga kandidater, bör göra sina läxor först för att se till att de inte löper grunden för dessa regler.

Betalningsregeln

SEC-reglerna anger att alla rådgivande företag som bidrar till kampanjen för en politisk person som kan påverka statens val när det gäller vem som hanterar någon av sina Konton hindras sedan från att hantera några pengar till staten i två år. Denna regel är utformad för att förhindra rådgivande företag att köpa sig affärer med staten genom att finansiera kampanjen för en tjänsteman som då skulle välja det företaget för att hantera statliga pengar. Denna regel antogs 2010 i följd av flera fall som undersöktes av SEC, där företag och rådgivare hade försökt att köpa sig politiska kandidater.

Individuella rådgivare är också förbjudna att göra bidrag över 350 kronor till en kandidat för vilken de är berättigade att rösta och endast 150 kronor för någon annan kandidat. Brenden Carroll, senioransvarig på advokatbyrån Dechert, kommenterade hur detta kommer att påverka företag och rådgivare i delstaten Indiana till Investeringsnyheter . "Det kommer att ha en chillande effekt. De flesta rådgivare som gör affärer eller tänker göra affärer med Indiana pensionsplaner tar denna fråga mycket allvarligt. "(För relaterad läsning, se: Politik och dina kunder: Gå inte dit .)

Finansinspektionen (FINRA) har också föreslagit en uppsättning regler för betalningsregler för mäklare som syftar till att begränsa politiska bidrag. FINRAs regel skulle begränsa det totala beloppet som skulle kunna doneras till en politisk kandidat under ett valår till $ 350 och $ 150 i ett valfritt år. Om en rådgivare bidrar med ett belopp som överstiger det beloppet, finns det ett fyrmånadersfönster där de kan få återbetalning innan några påföljder gäller. Men de som överskrider dessa kriterier är förbjudna att begära någon statlig enhet för företag de närmaste två åren.

Om denna regel slutförs snart tillräckligt kommer den att lägga gränserna för mäklare för 2016-valet. I december uppgav Amy Lynch, president och grundare av Frontline Compliance, "Mäklaren som anställts för att uppmana den statliga enheten måste följa dessa nya pay-to-play-begränsningar enligt denna nya regel, som i grunden är identisk med de som SEC skrev för rådgivare. Det är verkligen ingen skillnad. Jag tycker att det inte är en slump [FINRA] fick slutligen regeln och nästa år är ett valår. Många företag har redan gått vidare och antagit egna riktlinjer som redan uppfyller deras krav eftersom de visste att detta skulle komma. "

Bottom Line

Finansiella rådgivare har ett intresse för att se att politiska kandidater blir valda till kontoret som kommer att hjälpa dem att vidareutveckla sina affärer. Men gränserna som läggs på kampanjbidrag hindrar dem effektivt från att försöka köpa sig en kandidat, både på företag och på individnivå. Det är ännu inte möjligt att se om FINRAs regel kommer att antas tillräckligt snart för att begränsa mäklare under valperioden 2016. Rådgivare och företag måste hålla sig på toppen av det här problemet för att hålla sig överens och hålla noggranna register över sina bidrag.