SandRidge Energy, Inc. (OTC: SDOC) började handla offentligt efter det första offentliga erbjudandet (IPO) i november 2007. SandRidge är ett naturgas- och oljebolag baserat i Oklahoma City. Bolagets primära verksamhet innebär att utforska olje- och naturgas och producera produkter som återvinns. SandRidge äger och driver borriggar, gas- och oljesamlingsutrustning och en mängd marknadsförings- och bearbetningsanläggningar i hela USA. PetroSource Energy Company, ett SandRidge-dotterbolag, ansvarar för produktbehandling och transport. De flesta prospekterings- och produktionsoperationerna förekommer i östra och västra Texas och längs Gulf Coast.

På grund av kostsamma driftstopp och kraftbyte i 2013, tillsammans med per fatpriset på olja som upplever en enorm nedgång, har SandRidge-aktier redan haft en allvarlig nedåtgående trend. Analys av några av bolagets viktigaste finansiella statistik och förhållanden målar en bra bild av företagets övergripande steniga fot och det problem som dess aktie kan utgöra för investerare.

Driftsmarginal

SandRidges rörelsemarginal under det senaste decenniet visar ett viktigt problemområde för företaget. På grund av arten av den bransch där SandRidge är verksamt krävs massiva investeringar regelbundet, och det kan vara en utmaning att intäkterna fortsätter. SandRidges rörelsemarginal under de senaste 10 åren har visat liten konsistens och har faktiskt fluktuerat vildt och spenderat flera år under branschens genomsnittliga negativa 93, negativa 113. 2 i 2008 och negativa 271. 6 år 2009. Bolagets negativa 340. En efterföljande tolvmånaders rörelsemarginal, som i mars 2016, är en tydlig indikation på att bolaget inte har kunnat återhämta vinsten efter att de täckt rörelsekostnader och istället är i skuldsituation.

Nettomarginal

Detta misslyckande med att generera vinst återspeglas också i SandRidges nettomarginalvärden, vilket ligger nära den övergripande undermåliga utvecklingen av bolagets rörelsemarginal. Under 2008 och 2009 avslöjar SandRidges balansräkning negativa 123. 33 och negativa 301. 91 nettomarginaler. Medan värdena tränade över noll i fyra år, föll de igen till negativa 30. 73. Med en efterföljande 12 månaders nettomarginal på negativ 289,79 är SandRidges kamp för att generera någon form av vinst klart en pågående och, som ännu inte uppfyllt, utmaning.

Resultat per aktie

Ned är fortsatt den allmänna trenden för SandRidge, vilket återges av företagets vinst per aktie (EPS) historia under det senaste decenniet. Från 2005 till 2009 sjönk EPS-värdena konsekvent och sjönk till negativ 9. 36 och negativ 10.20 respektive 2008 och 2009, år som tycktes vara över hela linjen, betydligt besvärliga år för företaget. Värdena hoppade upp något över noll för de närmaste fyra åren bara för att släppa till negativa 1. 27 år 2013, ett annat svårt år för företaget. SandRidge negativa 5. 74 EPS per mars 2016 är fortsatt bevis på att det inte lyckades skapa positiva avkastningar för investerare.

SandRidges framtid

Trots vissa oroliga värden för viktiga finansiella förhållanden har SandRidge några lovande funktioner för investerare att notera. Företagets treåriga genomsnittliga omsättningstillväxt på 3,3 ligger långt över branschens negativa 17,5-medelvärde. Även om denna tillväxt i intäkter sannolikt inte kommer att medföra SandRidge ut ur sitt ekonomiska hål inom en snar framtid, är en uppåtgående trend i intäkter och mot lönsamhet en lovande start. SandRidge-aktier är bäst lämpade för investerare med hög grad av risk tolerans och tillräckligt med kapital för att klara de nästan vissa förluster som företaget kan fortsätta att uppleva på åtminstone närmaste sikt. Fallande oljepriset per fat har också tjänat till att släppa SandRidges lager till fyndkällarkurser, men en uppgång i oljepriset kan lika lika gynna företaget. Vid 11 cent per aktie kan investerare som står emot risken för detta lager rensa om SandRidge kan vädera sina nuvarande ekonomiska svårigheter och så småningom göra ett fortsatt steg i riktning mot solid lönsamhet.