Med sina fordon populära bland konsumenterna, Toyota Motor Corporation (NYSE: TM TMToyota Motor125. 62 + 0. 25% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är en av världens största bilproducenter. Toyota driver även finansierings-, bostads- och kommunikationslinjer som inte är lika viktiga för företagets gräns som bilproduktsegmentet. Eftersom Toyota starkt är beroende av skuld för att finansiera sin verksamhet och investeringar, bör investerarna hålla ett öga på företagets hävstångsindikatorer, till exempel skuldsättningsgrad. Lönsamhetsräntor, såsom rörelsemarginal och avkastning på investerat kapital (ROIC), är andra viktiga indikatorer för att utvärdera Toyotas förmåga att minska sina kostnader och hålla sig lönsamma. Lageromsättning är en annan mätning inom bilindustrin som bör ses på, eftersom det ger en känsla av Toyotas effektivitet när det gäller att hantera sina lagernivåer.

Skuldsättningsgrad

Bilindustrin är mycket kapitalintensiv och kräver årligen stora kapitaltillskott att flytta nya modeller i sin forsknings- och utvecklingsrörledning. Dessutom måste biltillverkare, som Toyota, bygga nya fabriker och ständigt investera i sina produktionsprocesser för att förbli effektiv. Allt detta kräver en betydande mängd kapital som ska utnyttjas, och det tar vanligtvis några år innan fördelarna skördas. För att undvika utspädning avkastar Toyota generellt skulden för att finansiera sina investerings- och driftsbehov.

En finansiell mätvärde som hjälper till att bedöma om företaget lånat för mycket och kan få svårigheter att uppfylla sin kreditförpliktelse är skuldsättningsgraden (D / E) som beräknas genom att ta företagets totala skuld och dela upp det med det gemensamma egna kapitalet. Toyotas D / E-förhållande varierade från 0. 50 till 0. 68 mellan 2006 och 2015. För kvartalet som slutade den 30 september 2015 hade Toyota ett D / E-förhållande på 0. 60. Detta är mycket lägre jämfört med andra biltillverkare som General Motors med ett D / E-förhållande på 1. 17, Ford med 4. 13 och Fiat Chrysler med 2. 2.

Rörelsemarginal

Rörelsemarginalen berättar hur effektivt ett företag driver sin verksamhet så att det kan generera ett visst rörelseresultat per dollar av försäljningen. Hög rörelsemarginal indikerar vanligtvis ett företags förmåga att ha stark priskraft eller kostnadseffektivitet i sin produktionsprocess. Toyotas tillverkningsprocess anses vara en toppmodern standard inom bilindustrin med en hög grad av automatisering. Medan Toyotas rörelsemarginal fluktuerade signifikant från 2006 till 2015 förbättrade bolaget väsentligt denna mätvärde och rörelsemarginalen för tolvmånaders efterföljande period som slutade sept.30, 2015, var 10. 51%, vilket är en av de högsta inom bilindustrin. Toyota drabbades mycket av avskrivningen av den japanska yenen, eftersom cirka hälften av företagets produktionsproduktion produceras i Japan.

Avkastning på investerat kapital

ROIC berättar hur mycket vinst ett företag tjänar för varje dollar av kapitalet, eller skuld och eget kapital som det använder. Eftersom Toyota sysselsätter en betydande skuldsats är dess ROIC mycket lägre jämfört med avkastningen på eget kapital, en annan viktig avkastningsmetod. Toyota ROIC står vid 3. 38% för 12 månaders efterföljande period som slutar 30 september 2015. Denna ROIC är sannolikt mycket lägre än företagets kapitalkostnad, vilket tyder på att Toyota inte använt sin kapital mer effektivt för att skapa värde för dess gemensamma aktieägare.

Omsättning Omsättning

Liksom alla andra tillverkare beror Toyotas framgång starkt på sin förmåga att producera bilar som genererar överklagande bland konsumenterna och resulterar i att företagets lager sålt så många gånger som möjligt under hela året. Lageromsättningsgraden anger hur många gånger ett företags varuhus säljs och byts ut under en viss tidsperiod. Ett högt omsättningsomsättningsgrad enligt branschstandarder tyder på att företaget är mycket effektivt för att hantera sin inventering, medan ett lågt lagerförhållande visar att det investerar för mycket i varor som sitter ledigt i sina lager. Toyota har ett omsättningsförhållande för inventarier som varierar mellan 10 och 11 och var 10. 62 för 12 månaders efterföljande period som slutade 30 september 2015. Jämfört med sina kollegor inom bilindustrin är Toyotas omsättningsförhållande någonstans i mitten av intervallet.