Ford Motor Company (NYSE: F FFord Motor Co12. 36-0. 48% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är en välkänd producent och distributör av bilar över hela världen. Under 2014 och 2015 hade Ford ett antal viktiga bilmodell lanseringar, till exempel dess nya crossover och F-150 pickup truckar, som drev företagets intäkter och förbättrade sina finansiella mätvärden sedan dess låga nivå 2009. Ford driver också mycket av marknadsförings- och designinsatser för att förbättra bilden av sina Lincoln-bilar som ett lyxigt bilmärke globalt. Med dessa initiativ ska investerare analysera flera finansiella kurser innan de investerar i Ford-aktier.

Skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgraden (D / E) anger ett företags övergripande finansiella stabilitet och eventuellt dess förmåga att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter. Att hålla allt annat lika, innebär att ett lägre D / E-förhållande innebär att ett företag kan bibehålla mer skuld utan att öka risken för misstag avsevärt. Ford driver en mycket kapitalintensiv verksamhet som kräver mycket investeringar innan det kan generera några meningsfulla intäkter. Med stora forsknings- och utvecklingsprojekt och byggande av nya fabriker kan Ford inte ha tillräckliga kassaflöden för att täcka sina operativa och investeringsbehov. För att undvika utspädning beror Ford, som med andra bilfabrikanter, oftast på att ta skuld genom att utfärda obligationer eller upprätthålla en kreditlinje.

Historiskt sett har D / E-förhållandet för Ford överskridit 1, vilket innebär att bolagets skuld överstiger dess eget kapital. Från 2011 till 2014 varierade företagets D / E-förhållande från 2,9 i 2013 till 4,16 i 2012. Från och med det senaste kvartalet slutade den 30 september 2015 hade Ford ett D / E-förhållande på 4 13 . Enligt bilindustrin har Ford ett mycket högt D / E-förhållande. General Motors rapporterade ett D / E-förhållande på 1,17 medan Toyota hade 0. 6. De flesta av Fords skuld förfaller mellan 2031 och 2043.

Räntetäckningsgrad

Med höga skuldnivåer är det viktigt att överväga om ett bolag genererar tillräckligt med vinst för att täcka sina räntekostnader. Räntetäckningsgraden beräknas som bolagets resultat före ränta och skatter dividerat med den totala räntekostnaden. Ett högre räntetäckningsgrad innebär att ett företag har mer kudde mot sina ekonomiska skyldigheter. Från och med september 2015 hade Ford ett räntetäckningsgrad på 10. 41. Bolagets räntetäckningsgrad förbättrades avsevärt tack vare ökad vinst och hög efterfrågan på bilar i USA.

Inventaromsättningshastighet

Lageromsättningsgraden är en användbar mätvärde för att utvärdera om det finns lageruppbyggnad, vilket indikerar att ett företag har svårt att sälja sina produkter.Detta förhållande beräknas som kostnaden för sålda varor (COGS) dividerat med den genomsnittliga inventeringsbalansen över ett år. Ibland använder analytiker årliga intäkter i stället för COGS för beräkningsändamål. Från 2005 till 2014 varierade Fords omsättningskvot mellan 13,2 i 2007 till 19,18 år 2011 och genomsnittskvoten var 15. 7. Från 2011 till 2014 var omsättningsomsättningsgraden något trendig och var 16. 21 i 2014 . Enligt branschstandarder är Fords lageromsättning mycket högre än sina närmaste konkurrenter. År 2014 var Toyotas omsättningshastighet 10,83, medan General Motors hade ett omsättningsomsättningsgrad på 10. 27.

Avkastning på eget kapital

Avkastning på eget kapital (ROE) är en annan viktig mätning som visar hur mycket vinst en bolaget genererar eget kapital. Medan ett företags nettoinkomst spelar en viktig roll för att bestämma sin ROE, kan återköp av aktier och andra former av rekapitalisering påtagligt påverka ett företags ROE. Fords ROE fluktuerade avsevärt sedan 2009 på grund av stora förluster och underskott i eget kapital som bolaget genererade under 2008 och 2009. Fords ROE stabiliserades och är 17,8% per 30 september 2015. En högre ROE jämfört med kostnaden för eget kapital innebär att Företaget kan ge mer värde till sina gemensamma aktieägare. Till jämförelse har General Motors en ROE på 12,15%, medan Toyota har en ROE på 14, 18%.