Prisåtgärd är helt enkelt en annan term för rörelse av en säkerhet. Prishandel är en handelsstrategi som varken är teknisk analys eller grundläggande analys. Snarare handlar prishandlare om senaste prisrörelser för tekniska indikatorer och placerar sedan sina affärer utifrån deras individuella beslutsfattande. Endast identifieringen av handelsvillkoren är baserad på fastställda analyskriterier, beslutet att köpa, sälja eller hålla är subjektivt. I den här artikeln kommer vi att undersöka prishandelshandel, titta på exempel och diskutera strategins fördelar och nackdelar. (För mer se Vad betyder det när det är "prisåtgärd"?)

Hur fungerar prishandelshandeln?

Prishandel handlar om två steg: 1) Identifiera ett handelsvillkor och 2) Ta en handelsposition baserad på individuella tankar. Ett handelsvillkor kan vara en radbrytning, prisavbrott psykologiska nivåer, eller en uppfattad inträde på en tjur- eller björnmarknad. Efter att ha identifierat handelsvillkoren gör näringsidkaren ett subjektivt beslut.

Varför ta ett sådant öppet tillvägagångssätt? Baserat på erfarenhet kan en näringsidkare vägra att blint acceptera de definierade reglerna för teknisk eller fundamental analys på grund av deras begränsningar eller på grund av ovanliga marknadsförhållanden. En sådan näringsidkare litar istället på sina egna känslor och beslut.

Förstå handlingsprincipen för handel med pris

En handel sker endast när två olika parter (köparen och säljaren) tar två olika åsikter (köp eller sälja) på samma säkerhet. I teorin ska köparen och säljaren ha tillgång till all information om säkerhetsdata från nyheter, tekniska indikatorer och grundläggande analysrekommendationer. Trots detta kommer köparen och säljaren till motsatta slutsatser. Varför händer detta? Eftersom varje handlares individuella beteendemässiga bedömningar leder till handel med motsatta vyer. (Se mer om hur man handlar nyheterna.)

Exempelvis är ett 15-dagars glidande medelvärde (MA) som passerar över 50-dagars glidande medelvärde en vanlig förekomst och synlig för alla. Denna rörelse kan dock vara en köpsignal för vissa och en säljsignal för andra. Köparna kan basera sitt beslut på standard rekommendationen för de glidande genomsnittliga övergångarna, medan säljare kan ta en kontrarisk uppfattning att standard rekommendationen att köpa på crossover kommer att leda till en överköpt situation och det är därför bättre att sälja.

Som du kan se, istället för att blint följa definierade regler, kan handlare göra inköp och försäljningsbeslut baserat på egna handelsvyer.

Var ingår prishandel med handel?

Teknisk analys innebär att man observerar en säkerhets historiska mönster och placerar handlar som antar att mönstren kommer att upprepas i framtiden.Det grundläggande antagandet är att historien upprepar sig själv. Detta antagande är också den huvudsakliga svagheten i teknisk analysbaserad handel. Det finns ingen garanti för att historien kommer att upprepa sig. (Se relaterade handelsvolatila bestånd med tekniska indikatorer.)

Grundanalys försöker mäta det inbördes värdet av ett lager genom att undersöka de ekonomiska, ekonomiska, kvalitativa och kvantitativa faktorerna. Det lider av en grundläggande utmaning att inmatningsparametrar och de beräknade siffrorna (som resultat per aktie (EPS) eller prisvinst (P / E) är mest användbara för att jämföra ett lager mot en annan. De producerar inte ett visst börskursnummer, men de kan ge ledtrådar om huruvida ett lager kan vara över eller under priser. Några grundläggande tekniker, som utdelningsrabattmodellen-DDM, ger målprisnivåer. Irrationell överflödighet eller pessimism på marknaden kan emellertid alltid påverka priserna, vilket begränsar användbarheten av de beräknade värdena.

Prishandelshandel ger en mellanliggande lösning på dessa utmaningar. Det går inte för djupt i historien om en aktie rörelser som teknisk analys gör. Det är inte heller beroende av ett nästan gränslöst antal faktorer, som grundläggande analys. Istället tillåter det ett subjektivt beslutsfattande baserat på en aktuell, aktuell och omedelbar prisrörelse av en säkerhet.

Prishandelshandel och verktyg

Handlingshandelshandel använder tekniska analysverktyg för att analysera omedelbara och senaste förflutna prisrörelser för en säkerhet. Verktygen inkluderar diagram, mönster, prisband, breakouts och tekniska nivåer (av stöd, motstånd och konsolidering). Denna användning av senaste prishistoria och tekniska analysverktyg gör prishandlingshandeln närmare teknisk analys än grundläggande analys.

Prishandel är dock inte en kondenserad form av teknisk analys. De tekniska analysverktygen kompletteras av näringsidkarens psykologiska, beteendemässiga och personliga tolkningar om säkerhet och marknad. Besluten som följer följer vår erfarenhet och dom från den enskilda näringsidkaren och inte svåra regler från en lärobok. Trots identisk teknisk analys kan handlare ta helt motsatta åsikter.

Exempel på Price Action Trading

• Ett lager kan ha svängt i intervallet $ 19. 75 till 19 $. 85 för de senaste timmarna. Teknisk analys tyder på att priset snart kommer att bli 20 dollar. Den första näringsidkaren Nick tror att när det psykologiska barriäret på $ 20 är korsat, kan priset skjuta upp till 22 dollar. Han tar en lång position. Den andra näringsidkaren, Cathy, förutsätter att när stocken träffar 20 dollar kan det finnas en stor trendomvandling som tar beståndet ner till 18 dollar. 50. Cathy tar en kort position. Som du kan se kan samma situation (sväva i ett intervall) och samma tekniska analysresultat (bryter mot den psykologiska nivån $ 20-nivå) resultera i motsatta tolkningar.
• Traders Paul och Peter använder samma tekniska analysprogramvara som förutser intradagprisintervallet för en säkerhet.Programvaran förutsäger en låg nivå på $ 22 och hög nivå på $ 26 för dagen för aktien. Paul tror att aktiepriset bryter mot den höga nivån på 26 dollar idag. Han tar en lång position (säg på 23 dollar) och säljer inte ens när priset når omkring 25 dollar. 80, $ 25. 90 eller 26 dollar för att han förväntar sig ytterligare prisuppskattning. Däremot är Peter fast att priset kommer att förbli i det definierade intervallet $ 22 till $ 26. Peter shorts lageret kring dessa högre nivåer.

Varför handlar prishandeln populära?

En boksökning på Amazon. com för termen "Pris Åtgärd" resulterar i mer än 1700 titlar, vilket indikerar populariteten av prishandelshandel. Här är de viktigaste anledningarna till varför det är så populärt:

• Tillåter att handlare tillämpar egna skräddarsydda strategier utan att blinda följa några regler.
• Kan appliceras över olika tillgångsklasser, särskilt de som är mycket volatila, som high-beta-aktier, optioner och futures.
• Kan göras med någon handelsprogramvara.
• Kan testas på historisk data (se relaterad Backtesting: Tolkning av förflutet).
• Beroende på omedelbara och senaste data för bästa resultat.

The Bottom Line

Prishandelshandel ger flera fördelar jämfört med andra handelsstrategier. Handlingshandelsstrategin har dock också utmaningar. Utan några konkreta riktlinjer lämnas handlare till sin bästa bedömning - en situation som kan leda till förluster. (Föreslagen läsning En introduktion till prishandelsstrategier.)