Bestämning av hur mycket av en valuta, lager eller råvara att samla på en handel är en ofta förbisedd aspekt av handel. Handlare tar ofta en slumpmässig positionsstorlek; de kan ta mer om de känner sig "riktigt säker" om en handel, eller de kan ta mindre om de känner sig leery. Dessa är inte giltiga sätt att bestämma positionens storlek. En näringsidkare bör inte heller ta en bestämd positionsstorlek för alla omständigheter. Många handlare tar samma position storlek oavsett hur handeln sätter upp, och denna typ av handel kommer sannolikt att leda till underpresterande på lång sikt.

Vad påverkar positionens storlek
Låt oss se hur positionens storlek faktiskt ska bestämmas. Det första vi behöver veta innan vi faktiskt kan bestämma vår positionsstorlek är stoppnivån för handeln. Stopp bör inte ställas in i slumpmässiga nivåer. Ett stopp måste placeras på en logisk nivå, där det kommer att berätta för näringsidkaren att de hade fel om handelsriktningen. Vi vill inte stoppa där det lätt kan utlösas av normala rörelser på marknaden. (Läs mer om 4 faktorer som bildar marknadsutvecklingar .)

När vi har en stoppnivå vet vi nu risken. Till exempel, om vi vet att vårt stopp är 50 pips (eller antar 50 cent på lager eller råvara) från vårt inmatningspris, kan vi nu börja bestämma vår positionsstorlek. Nästa sak vi behöver titta på är storleken på vårt konto. Om vi ​​har ett litet konto borde vi riskera högst 1-3% av vårt konto på en handel. Andelen av det konto vi är villiga att riskera är ofta missförstådd, så låt oss titta på ett scenario.

Anta att en näringsidkare har ett $ 5000 handelskonto. Om näringsidkaren riskerar 1% av sitt konto på en handel, betyder det att näringsidkaren kan förlora $ 50 på en handel, vilket innebär att de kan ta ett mini-parti för den beskrivna handeln. Om näringsidkarens stoppnivå slås, kommer näringsidkaren att ha förlorat 50 pips på en mini-lot eller $ 50. Om näringsidkaren använder en risknivå på 3%, kan han eller hon förlora $ 150 (vilket är 3% av sitt konto), vilket innebär att 50-pip-stopnivån kan ta 3 mini-partier. Om näringsidkaren är stoppad, kommer de att ha förlorat 50 pips på 3 mini-lotor, eller $ 150. (Läs mer om genomförande av lämpliga stopp i vår artikel, En logisk metod för stoppplacering .)

På aktiemarknaderna skulle risker att 1% av ditt konto på handeln innebära att en näringsidkare kunde ta 100 aktier med en stoppnivå på 50 cent. Om stoppet slås, skulle detta innebära att $ 50, eller 1% av det totala kontot, gick förlorat på handeln. Risken för handeln har inneburit en liten andel av kontot och positionsstorleken optimerad för den risken.

Alternativa positioneringsmetoder
För större konton finns det några alternativ som också kan användas för att bestämma positionens storlek. En person som handlar ett $ 500, 000 eller $ 1, 000, 000 konto kanske inte alltid vill riskera $ 5 000 eller mer (1% av $ 500 000) på varje handel.De har många positioner på marknaden, de kan inte använda hela sitt kapital, eller det kan vara likviditetsproblem med stora positioner. Därför kan ett fast-dollar-stopp också användas. Låt oss anta att en näringsidkare med ett konto av denna storlek bara vill riskera 1 000 dollar på en handel. De kan fortfarande använda den ovan nämnda metoden. $ 1 000 är deras valda maximalt stopp (det här är även mindre än 1% av kontot kapitalet). Om avståndet till deras stopp från ingångspriset är 50 pips, kan de ta 20 mini-partier eller 2 standardpartier.

På aktiemarknaden kunde de ta 2 000 aktier med ett stopp på 50 cent från deras inträdespris. Om stoppet slås, kommer näringsidkaren bara att ha förlorat $ 1 000 som de bestämde sig för att de var villiga att riskera innan de placerade handeln.

Dagliga stoppnivåer Ett annat alternativ för aktiva eller heltidsdagshandlare är att använda en daglig stoppnivå. Ett dagligt stopp gör det möjligt för handlare som behöver göra skillnader i split-second domar i deras positioneringsbeslut. Ett dagligt stopp innebär att näringsidkaren sätter upp en maximal summa pengar som de kan förlora på en dag (eller vecka eller månad). Om de förlorar det här förutbestämda kapitalet eller mer, kommer de omedelbart att lämna alla positioner och upphöra med handeln för resten av dagen, veckan eller månaden). En näringsidkare som använder den här metoden måste ha en resultatlista med positiv prestation.

För erfarna handlare kan en daglig stoppförlust vara ungefär lika med deras genomsnittliga dagliga lönsamhet. Till exempel, om en näringsidkare i genomsnitt gör 1 000 kr / dag, bör de ställa en daglig stoppförlust som ligger nära detta nummer. Det innebär att en förlorad dag inte kommer att torka ut vinster från mer än en genomsnittlig handelsdag. Denna metod kan också anpassas för att spegla flera dagar, en vecka eller en månad med handelsresultat.

För näringsidkare som har en historia av lönsam handel eller som är extremt aktiva i handeln under hela dagen, tillåter den dagliga stoppnivån dem frihet att fatta beslut om positionsstorlek på flugan hela dagen och ändå kontrollera sina övergripande risk. De flesta näringsidkare som använder ett dagligt stopp begränsar fortfarande risken för en mycket liten andel av deras konto på varje handel genom att övervaka positionsstorlekar och exponering för risker som en position skapar. En nybörjare med liten handelshistoria kan också anpassa en metod för den dagliga stoppförlusten i samband med att du använder rätt positionering - bestämd med risken för handeln och deras totala kontosaldo. Slutsats

Fastställande av rätt positionsstorlek före handel kan ha en mycket positiv inverkan på våra handelsresultat. Positionens storlek justeras för att återspegla risken i handeln. För att uppnå rätt positionsstorlek måste vi först veta vår stoppnivå och procentandel eller dollarbelopp på vårt konto som vi är villiga att riskera på handeln. När vi har bestämt dessa kan vi beräkna vår idealpositionsstorlek. (Klar för att avsluta ditt dagjobb och bli en heltidsanställd?Dessa tips hjälper dig att bestämma ditt kompetensområde. Läs

Avsluta ditt jobb att handla aktier? )