Privatägd Capital Group är ett av världens mest erfarna investment management-företag. Grundades 1931 och har vuxit till att vara den sjunde största kapitalförvaltaren med förvaltade tillgångar (AUM) på $ 1. 35 biljoner per den 31 december 2015. Capital Group erbjuder ett komplett utbud av finansiella förvaltningstjänster till förmögna individer, pensionsplaner, pensionsplaner, institutionella investerare och ideella organisationer. Genom sin amerikanska fondfördelning erbjuder den ett brett utbud av fonder till detaljhandlare.

Management Team

Capital Group presenterar inte sitt folk genom sina ledningstitlar med företaget. I stället presenteras de som en sju ledamöter. Kommittémedlemmar har en genomsnittlig befattningstid med bolaget om 31 år. Fem av utskottets ledamöter, inklusive ordförande Tim Armor, listas som aktiva portföljförvaltare.

Människor

Ett fotografi av ledningsgruppen visar inte en mångfaldig grupp människor. Capital Group gör dock ett starkt uttalande om mångfald och integration som en viktig del av företagskulturen. Företaget samarbetar aktivt med The Posse Foundation, Forte Foundation och Robert Toigo Foundation. Dessa organisationer arbetar med högskolor och handelshögskolor för att utveckla och styra minoriteter mot karriär inom företag och ekonomi.

Många anställda har långa karriärer med företaget. Portföljförvaltarna har minst 10 år med företaget och i genomsnitt mer än nio år med sina särskilda investeringsfonder. Många av investeringarna har arbetat för Capital Group för hela sin karriär.

Portföljförvaltning

Alla portföljförvaltare och investeringsanalytiker arbetar i team. Investeringsbeslut fattas emellertid inte av kommittéer. Portföljförvaltare och analytiker tilldelas en del tillgångar för att investera som individer. Företaget anser att en portfölj baserad på individuella chefer och analytikers engagemang för sina bästa idéer resulterar i bättre avkastning och en säkrare portfölj.

Företaget har en övergripande investeringsstrategi som gynnar långsiktig avkastning och bevarande av kapital över kortfristiga vinster. För att stärka sin filosofi bygger en stor del av en investeringsförvaltares ersättning ut på sin individuella avkastning över fyra år och åtta år.

Aktieklasser

Capital Group är en traditionellt konservativ kapitalförvaltare. Även om den har en division av private equity, presenterar den sig inte som en derivathandlare. Den stora majoriteten av förvaltade tillgångar är börsnoterade aktier och räntebärande värdepapper, både utländska och inhemska.

Amerikanska fonder

Capital Group-detaljhandelns ansikte är amerikanska fonder. Den äldsta amerikanska fonden, Investeringsbolaget i Amerika, har varit tillgänglig sedan 1934. Företagets huvudsakliga uppsättning av 34 fonder täcker alla aktieklasser i eget kapital och räntebärande tillgångar. American Funds erbjuder nu en rad medel som är utformade för att möta investerarnas målinriktade behov, såsom att spara för högskole- eller pensionsinkomst. Dessa nya medel är alla "fondfonder". I stället för att investera direkt i värdepapper fördelas tillgångarna mellan de ursprungliga 34 fonderna enligt investerarnas mål.

American Funds har flera klasser av fondandelar. En grupp klasser är avsedd för pensionsplaner eller förmögenhetsförvaltare, och den andra gruppen är för provisionbaserade mäklare eller detaljhandelsinvesterare.

Den första gruppen av aktieklasser har låga avgifter och avkastningar som är gynnsamma jämfört med både kamrater och jämförande index. Dessa andelsklasser är utmärkta fordon för pensionsplan investerare.

Den andra uppsättningen, A-aktier och C-aktier, har antingen frontbelastningsbelopp eller 12b-1 avgifter som ger pengar för att betala provisioner. Dessa försäljningsavgifter påverkar avkastningen negativt. om värdet de erhåller från deras mäklare är värt kostnaden.

Övergripande granskning

Capital Groups konservativa karaktär orsakade att företaget skulle falla bakom tiderna i de erbjudna produkterna, vilket orsakade investeringar tment återgår till droppe. Kunderna lämnade och AUM faller. Företaget gjorde en topp till botten utvärdering; det höll det som fungerade och förändrade vad som inte fungerade. Nya produkter skapades, och avkastningen gick upp. Kunderna började komma tillbaka, och AUM har stigit snabbt de senaste åren.

Capital Group har blomstrat genom alla utmaningar som ekonomin har lagt fram i 85 år. Det kan fortfarande betjäna investerare i ytterligare 85 år. Det är ett bra företag för långsiktiga långsiktiga investerare. Människor som investerade i The Investment Company of America tillbaka 1934 skulle ha fått en årlig totalavkastning på 12,06%. de flesta investerare skulle vara stolta över den avkastningen idag.