a:

Volckerregeln påverkade investeringsbankerna genom att begränsa sin förmåga att delta i vissa typer av handel. I synnerhet är investeringsbanker spärrade från proprietär handel med lågkvalitativa tillgångar, såsom optioner, derivat och råvaror.

Volckerregeln är uppkallad efter Paul Volcker, den tidigare ordföranden för Federal Reserve från 1979 till 1987. Han är högt ansedd för sin djärva inställning att tämma inflationen i slutet av 70- och 80-talet genom att höja räntorna trots att det förvärrade en lågkonjunktur. Han togs också in av president Obama för att erbjuda rekommendationer för att förhindra återkommande av finanskrisen.

Före finanskrisen var bankerna engagerade i den lukrativa processen med att försäkra sig om subprime-hypotekslån och sålde dem till utländska investerare, pensionsfonder och suveräna förmögenhetsfonder. Dessutom skapar de egna vapen för att handla dessa instrument med stora mängder hävstångseffekt. På grund av hävstångseffekten, när bostadsbubblan dämpades och många husägare misstänktes på sina inteckningar, blev banker tekniskt insolventa.

Detta skapade en negativ spiral som nästan tog ner hela ekonomin, eftersom bankerna tvingades likvida tillgångar och ökade sina värden ännu lägre. De fallande tillgångspriserna började påverka de hälsosammare bankerna, och hela finanssystemet väcktes väsentligt.

Federal Reserve och Bush administrationen intensifierade lagstiftning och politik som förhindrade en fullständig kollaps. Dock skedde betydande skada. Enligt volckerregeln hade bankerna inte kunnat delta i dessa riskfyllda aktiviteter. Kritikerna i Volckerregeln anser att det är för strikt och en överreaktion som kramar bankernas förmåga att dra nytta av.