Innan du snarkar ett bra köp på ett hem du älskar, måste din första fråga alltid vara: "Vad kan jag ha råd med?" Oavsett vad du vill ha i ett hem så långt som ålder, stil, plats eller storlek, kan du hamna i ett vackert möbelfritt hus om dina pantbetalningar äter upp mer än hälften av din inkomst. (För att lära dig mer om processen med att köpa ditt första hem, läs Topptips för första gången hem köpare .)

Beräkna en rimlig betalning

Reglerna för skuldsättningsgrad i 43% används generellt av den federala bostadsförvaltningen (FHA) som riktlinje för godkännande av inteckningar. Detta förhållande används för att avgöra om låntagaren kan betala tillbaka lånet. det ändras ofta beroende på marknadsförhållandena.

Alla dina skuldbetalningar plus dina nya bostadskostnader - inteckning, bostadsrättsföreningens avgifter, fastighetsskatt, husägares försäkring etc. - borde inte motsvara mer än 43% av din månatliga bruttoinkomst.

Om din månatliga bruttoinkomst är $ 4 000, multiplicera du det här numret med 0. 43. $ 1, 720 är den summa du ska spendera för skuldbetalningar inklusive bostäder. Låt oss nu säga att du har månatliga kortbetalningar på minst 120 kronor, ett billån för 240 dollar och studielån för 120 kronor. Med denna regel har du $ 1, 240 per månad som du har råd med för bostäder.

Du måste dock också faktor i den framtida skuldsättningsgraden (DTI), den månatliga skulden du kommer att behöva drabbas av bostadsutgifterna ensamma. Till exempel, även om denna mätvärde är föremål för förändring, är det vanligen över 30% under en recession. Till exempel, om din bruttoinkomst är $ 4 000 per månad, skulle du få problem med att bli godkänd för $ 1, 720 i månatliga bostadskostnader, även om du inte har någon annan skuld när DTI är 31%. Dina bostadskostnader bör ligga under $ 1, 240.

Varför skulle du inte kunna använda din fulla skuldsättningsgrad om du inte har någon annan skuld? Låt oss säga att du är skuldfri eftersom du bara betalat ditt fordonslån. Du kan dock handla in din bil och ta ut ett nytt billån om sex månader. Om din inteckning är 43% av din inkomst, skulle du inte ha något utrymme för när du vill eller måste utgöra ytterligare kostnader.

Faktorer för budgetposter utöver skulder

Du kan gilla att laga mat med gourmetredienser, ta en weekendresa varje månad, drick high-end vin eller träna med en personlig tränare. Ingen av dessa relativt extravaganta hobbyer är budgetmördare, men de är anledningar till varför du skulle behöva hoppa över elräkningsbetalningar om du köpte ett hem baserat på en 43% skuldsättningsgrad ensam. Innan du övar utbetalning av hypotekslån, ge dig själv en liten finansiell armbåge genom att subtrahera mängden din dyraste hobby från den betalning du beräknat. Om detta belopp inte räcker för att köpa hemmet till dina drömmar, kan du behöva minska dina hobbykostnader - eller börja tänka på ett billigare hus som ditt livsstilvänliga drömhem.

Spela hus, ekonomiskt

Spara intäkterna från ditt nuvarande hem på ett sparkonto och bestämma om du har råd med hypotekslån efter att ha fakturerat sådana utgifter som bilbetalningar. Det är också viktigt att komma ihåg att ytterligare medel måste tilldelas för underhåll och verktyg. Dessa kostnader kommer utan tvekan att bli högre för större bostäder.

Om du kan hantera dessa extrabetalningar utan att sveda extra kreditkortsskulder har du råd att köpa ett hem - så länge du har sparat tillräckligt med pengar för din betalning.

Köp inte ett hem baserat på framtida inkomster

Höjningar sker inte alltid och karriären ändras. Om du baserar mängden hem, köper du på framtida inkomster, sätter upp en romantisk middag med dina kreditkort. Du kommer att sluta med ett långvarigt förhållande med dem.

Nedbetalningar

Det är bäst att sätta ner 20% av ditt bostadspris för att undvika att betala privata hypotekslån (PMI). PMI kan kosta en extra $ 50 till $ 100 per månad av din inteckning, ibland mer och ibland mindre. Men en mindre betalning kommer inte att kosta dig att köpa ett hem. Du kan köpa ett hem med så lite som 3,5% med ett FHA-lån.

Bonus till större utbetalning:

• Mindre betalning av hypotekslån. För en $ 200 000-hypotekslån med en ränta på 5% för en 30-årig löptid skulle du betala $ 1 074. Om din inteckning var $ 180 000 med en räntesats på 5% för en 30-årig period skulle du betala $ 966. 28.
• Mer långivare val. Vissa långivare kommer inte att finansiera dig om du inte sätter minst 5-10% ner.

Medan det finns många fördelar med en större betalning, offra inte ditt akutsparande konto helt för att sätta dig längre ner i ditt hem. Du kan hamna i en nypa när en oväntad reparation uppstår.

När du ska köpa ett hem

Idealiskt bör du köpa ett hem i motsatsperioden från de bästa aktiviteterna i ditt område. Hitta närmaste turistområde till din ort, och ring ett hotell och fråga när lågsäsongen är. Det här är en bra tid att köpa ett hem. En annan strategi är att om du väljer ett område med många familjer, vänta till oktober efter att barnen redan är i skolan.

Att hitta de perfekta marknadsförhållandena för att köpa ett hem är lite svårare och mer riskabelt. Du kan bestämma dig för att vänta på att köpa ett hem eftersom priserna gick upp, men då går priserna längre och du kan inte längre ha råd med ett hem i det område du vill ha. Så länge du planerar att bo i ditt hem i 10 plus år, köpa ett hem när du vill och vart du vill, så länge du håller dig till ditt prisvärda betalningsområde.

Om du inte kan uppskatta vilken stad du ska bo i och vad din 10-åriga plan är, är det inte rätt tid att köpa ett hem. Om du vill köpa ett hem utan en 10-årig plan, köp ett hem som är priset mycket lägre än det högsta du har råd med. Du måste ha råd att träffa om du måste sälja den snabbt. Prisvärdhet bör vara den första du letar efter i ett hem, men du måste också vara tillräckligt stabil för att veta att du kommer att vilja bo i det hem du väljer i minst tio år.Om inte, kan du fastna i ett hem du inte har råd med i en stad du är redo att lämna.

För ytterligare läsning, kolla in

Förstå hypotekslånsstrukturen

,

6 månader till en bättre budget och Topp 5 budgetfrågor svarade .