Ett säkert tecken på volatiliteten på aktiemarknaden är en ökning av annonser som utnyttjar fördelarna med olika livräntor. Många av dessa ställen är relaterade till fearmongering och spelar på de bekymmer som många investerare har om aktiemarknaden i en skakig ekonomisk situation. (För mer, se: Hur man köper livräntor när räntorna är låga. )

Rädsla är inte din guide

Rädsla för aktiemarknaden används ofta av livränta säljare för att locka investerare att köpa de produkter de säljer. Saker som indexerade livräntor och vissa sorter av fasta och rörliga livräntor erbjuder skydd mot nackdelar, så den här funktionen används för att spela på rädslan för framtidsutsikter, som oftast inte är äldre kunder.

Marknadskorrigeringar är en normal del av investeringscykeln. En väl utformad investeringsportfölj bör erbjuda tillräcklig kontant eller annan lägre risk, investeringar i lägre volatilitet för att finansiera flera års behov av kassaflöde utan att pensionären behöver dyka in i deras aktiefördelning.

Det finns finansiella rådgivare som arbetar med pensionärer för att utveckla en plan för att finansiera kundens kassaflödess behov från alla tillgängliga pensionsresurser inklusive uttag från skatteuppskjuten pensionsräkning, skattepliktiga konton, pensioner och socialförsäkring samt en livränta om Produkten är lämplig för kunden. (För relaterad läsning, se: Vad är de bästa sätten att sälja livränta? )

Överväganden Innan du köper

Det finns inget fel med livräntor. Nötköttet är med det sätt som de ofta säljs och med många av livränteprodukterna som drivs av livränta säljare. Här är några saker att tänka på innan du köper någon livränteprodukt:

Se till att du förstår alla kostnader, avgifter och avgifter som är inblandade i produkten. Jag har sett rörliga livräntor med årliga löpande kostnader närmar sig 3%. Att säga detta är upprörande skulle vara en underdrift. Kostnaderna på dessa nivåer eroderar det belopp som kommer att finnas tillgängligt när det är dags att annuitera produkten eller att ta en lump sumfördelning.

En fast livränta som erbjuder en väsentligt högre ränta än liknande produkter bör höja en röd flagga. Är försäkringsbolaget desperat att ta in premiepengar? Är företaget ekonomiskt sund? Det gamla ordspråket "om det låter för bra för att vara sant, är det förmodligen" det gäller här. (För mer, se: Vad ska man göra under en marknadskorrigering. )

Vem ligger bakom livränta? Hur stark är försäkringsbolaget? Om något händer med försäkringsgivaren faller det till lämplig försäkringsavdelning för att täcka dig. Det finns generellt gränser för det belopp som garanteras för livräntor, så du vill läsa avtalet och se till att du förstår allt.

Utvärdera utgifterna

Annuderna har underliggande kostnader som kallas dödlighet och kostnader. Detta kompenserar försäkringsbolaget för de risker de bär om kontraktsinnehavare beslutar att annuitize. De har ingen kontroll över hur länge annuitanten kan leva. Många livräntor innehåller överlämningsavgifter som innebär hårda påföljder om du försöker komma ur kontraktet under de första åren. Uppgivningsperioden kan variera från fem till tio år eller längre beroende på kontraktet. Se till att du är medveten om längden på överlämningsperioden och överlämningsavgifterna.

Indexerade livräntor, ofta kallade aktieindexerade livräntor, erbjuder begränsat upside deltagande i aktiemarknadsindex som S & P 500. De erbjuder också nackdelskydd i form av en viss nivå av garanterad minimiavkastning.

Försäljningsplatserna för indexerade livräntor varierar från att vara en CD-ersättare till att vara ett säkert sätt att investera i aktiemarknaden. Med någon finansiell produkt borde du aldrig ens överväga att skriva en check tills du förstår helt hur det fungerar och varför det är till nytta för dig. Se till att du förstår de underliggande formlerna som avgör din retur och några faktorer som kan orsaka en ändring i formeln. Kolla även FINRAs Investor Alert on Indexed Annuities. (För mer, se: CD-skivor vs Obligationer: Vilka är bättre investeringar? )

Variable Annuities

Variabel livränta har generellt underliggande konton som fungerar som fonder. Levande nytta ryttare har blivit ett populärt alternativ eller tillägg till många kontrakt. Två populära ryttare är garanterade minimala tillbakadragna förmåner (GMWB) och garanterade förmåner för minsta inkomst (GMIB). En GMWB-ryttare garanterar avkastningen av det premie som betalats in i kontraktet, oavsett de underliggande investerarnas resultat genom en rad periodiska uttag. En GMIB-ryttare garanterar rätten att annutera kontraktet med en viss miniminivå av intäkter, oberoende av den underliggande placeringsprestandan.

Båda typerna av ryttare medför extra kostnader och kräver att olika tidsramar är berättigade till träning och / eller för att återhämta kostnaden för ryttaren.

Dessa och liknande kontraktsmöjligheter är viktiga saker som kommer att drivas av livränta säljare under tider av aktiemarknadsturbulin. Är de värda kostnaden? Finns det bättre sätt att möta pensionsinkomstbehov till lägre kostnad med mindre restriktioner?

Middagsseminarier och skrämma taktikannonser

Den typiska middagsseminarieplanen är till Baby Boomers och seniorer i en viss postnummer. Sessionen kan drivas av en lokal registrerad representant eller försäkringsagent som säljer livräntor eller i samband med en advokat för fastighetsplanering. Jag kan tänka mig att den sällan säljs vid något tillfälle, även om det gör deltagarna skyldiga att planera ett uppföljningsmöte.

Under åren har jag hört ett antal radioannonser för annuiteter. De brukar allmänt ange hur deras produkt är ett alternativ till volatiliteten och risken för lager. En lokal grupp i Chicago använde även pro hall of fame fotbollsspelare Mike Ditka för att hacka sin index livränta produkt.Annonsen slutade med honom och sa: "Berätta för dem då tränare skickade dig! "

Bottom Line

Annuder av olika slag kan vara en livskraftig del av en välkonstruerad pensionsinkomststrategi. Det är här en kvalificerad finansiell rådgivare (jämfört med en finansiell säljare) kan hjälpa till. Han eller hon kan hjälpa till att avgöra om en livränta är en bra passform som en del av en kunds plan och hjälpa till att hitta den mest kostnadseffektiva produkten. Investerare måste vara leery av livränta säljare personliga skrämma taktik och skulle vara klokt att konsultera en kvalificerad finansiell rådgivare som kan ge dem råd om sina pensionsinkomst planeringsbehov. (För mer, se: Risker för din pensionssäkerhet. )