Finansiella rådgivande företag som vill expandera sin verksamhet bör bilda en strategisk plan och genomföra den, säger många av branschens ledande ledare. Att komma fram till en vision för framgång och ett sätt att genomföra den visionen inom organisationen är nyckeln. Så får personal ombord i färd med att uppnå dessa mål.

Genom att utveckla en strategi för tillväxt och implementera den på ett disciplinärt sätt, kan finansiella rådgivare bättre kunna hålla fokus och påverka framtiden för sin verksamhet. Att skapa en konkret plan för framgång kan också bidra till att underlätta ansvaret hos företaget. Personalen svarar bäst när de har en väg att följa och får ansvaret för att genomföra det, dessa rådgivare noterar. Att få medarbetare i veckan när man genomför en strategisk plan för företaget kommer också att hjälpa dem att bättre utvärdera sin framgång.

Flera ledande finansiella rådgivare har delat med sig av sina egna insikter för att skapa framgång i boken, "Var större: Varför nog är nog, är inte längre ett alternativ", som publicerades av Fidelity Institutional Wealth tjänster. (För att lära dig mer om boken och ladda ner den, klicka här.)

Upprättande av mål, övervakningsprogress

Russ Hill, ordförande och VD för Halbert Hargrove, föreslår att varje år genomföra en strategisk planeringsprocess och dela den med alla av företagets personal. Planen ska innehålla förändringar eller mål som medarbetarna behöver vara ombord och ska förväntas genomföra under året. Ett disciplinerat tillvägagångssätt för att övervaka företagets framsteg när det gäller att uppnå planen bör också inrättas. Detta kommer bättre att låta alla anställda uppfylla sina mål. Att involvera alla företagets anställda i processen kommer att bidra till att ge en stark entusiasm för den strategiska processen.

Hill använder en pyramidstruktur för att beskriva viktiga fokusområden i planen och använder ett kalkylblad för att spåra processen. Detta hjälper honom att hålla sig på framsteg och beslut som de uppstår. (För mer information, se: Finansiella rådgivare känner sig osäker på Cyber ​​ .)

Sök anställningsinsatserna

Greg Erwin, en förvaltningspartner hos Sapient Private Wealth Management, säger att strategisk planering bör vara en samarbetsinsats. Verkställande laget borde vara öppet för ingående från anställda på alla nivåer i företaget och bör lyssna på sina åsikter om vad som fungerar och inte fungerar bra inom organisationen. Denna information kan användas för att hjälpa företagets chefer att ytterligare fastställa mål och prioriteringar. Erwin går också ett steg längre genom att genomföra granskningsmöten med anställda för att diskutera lagets mål och hinder som de förutser. Genom att vidta åtgärder för att finjustera företagets strategiska planering kan ledningen ge mer klarhet och ansvarighet över hela linjen.(För mer, se: Hur rådgivare kan fylla talanglapet .)

Adam Birenbaum, VD för Buckingham Asset Management, konstaterar att ledande ledamöter i hans företag alltid tar tid att identifiera potentiella möjligheter och utmaningar som kan uppstå i år framöver. Han har kommit fram till fyra övergripande teman som driver företagets strategiska initiativ samt områden där verksamheten kan gå vidare snabbare. Han skisserar också utmaningar som det kan möta.

Efter att ha tittat på hundratals punktpunkter, började verkställande laget att se vissa trender framstå att den har uppdelats i fyra kategorier eller mål. Deras första var att locka till sig och utveckla högtalare, den andra var att skapa en oöverträffad kundupplevelse, nästa var att utveckla en robust infrastruktur och sist skapade finansiell styrka. Teamet var överens om att om de fokuserade på de fyra områdena, kunde de bli erkända ledare i det oberoende förvaltningsutrymmet, sade Birenbaum. (För relaterad läsning, se:

Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-Advisors

.) Ta med experterna Michael Nathanson, vd och president i The Colony Group, anställde en professionell facilitator hjälpa verkställande laget att börja brainstorming och dela idéer om företagets framtid. Cheferna kom fram med en strategisk plan för företaget och bestämde sig för att aktivt genomföra det, med målet att driva den förändring som den ville uppnå. Efter att kolonnkoncernen fusionerades med Mintz Levin Financial Advisors, samlade den verkställande kommittén tillsammans för att diskutera det nya företagets väg framåt. Planen omfattade intervjuer medarbetare på alla nivåer i företaget för att bättre förstå vad deras värdeförslag var och hur de gjorde när det gällde att uppnå det. (För mer, se:

Varför finansiella rådgivare behöver tjäna CFP-märket

.) Tilldela ansvarsområden Efter att ha fullbordat sin genomförandeinstruktion, delade Colony-koncernen upp ansvar bland sina chefer firmaets vice ordförande och senior finansiell rådgivare Robert Glovsky. Varje verkställande på laget tog ägande av ett visst område och följde igenom den delen av strategiplanen. Glovsky tillsammans med flera av hans kollegor tog ansvar för att övervaka planens affärsutvecklingselement. Huvudinvesteraren tog över investeringsresultat och ansvaret tilldelades Nathanson. Glovsky anser att någon organisation skulle ha svårt att maximera sin potential och växa utan att upprätta en strategisk plan som anger riktningen för företaget och tilldelar ansvaret för att förändringen ska ske. (För mer information, se:

Bli en topp finansiell rådgivare

.) Gå med i krafter för att vinna talang och finansiering VD Bob DiQuollo från Brinton Eaton Wealth Advisors säger att företaget gick ihop med Mariner Wealth Advisors för att kunna överlämna några av de tidskrävande funktionerna bakom kontoret som den hanterade.Det såg också fusionen som ett tillfälle att lägga till en rad specialister till företaget. Planen omfattade tillgång till finansiering för nästa generations ledning, som företaget behövde för att genomföra en successionsplan. DiQuollo sa att Brinton Eaton ursprungligen hade en enkel successionsplan på plats, men efter finanskrisen, när tillväxten hade saktat, fanns det konsekvenser för företagets finanser som skulle ha påverkat de nya medlemmarna i laget och deras förmåga att köpa ut de äldre rådgivare, som slutligen skulle lämna företaget. DiQuollo noterade att ett avtal med Mariner Wealth Advisors gav företaget med de medel som behövs för att underlätta överföringen av ägande och eventuella framtida överföringar som kan behöva inträffa. (För närliggande läsning, se:

Hur finansiella rådgivare använder sociala medier

.) Ägarandel Brian Dombkowski, chefsinvesterare vid Sand Hill Global Advisors, gick med i företaget precis som det växte fram från ett tidigare förhållande till en bank. Företaget hade ett starkt varumärke, en lång historia i affärer och kritisk massa. På den tiden var dess ordförande och medgrundare Jane Williams också redo att sätta äganderätten till företaget i händerna på sina anställda. Dombkowski tog över rollen som president, och sedan verkställande direktör och chef investerare. Han tog också kontroll över företagets operativa funktioner. Dombkowski anser att för att en övergång ska kunna lyckas måste en grundare vara redo att överlämna ansvaret till en ny ledare som kan uppskatta den möjlighet han eller hon har fått. (För mer, se:

Tillväxtstrategier för finansiella rådgivare

.) Bottom Line Ledningen hos finansiell rådgivande företag måste upprätta strategiska planer för tillväxt, finansiering och succession. Verkställande direktörer bör inkludera ingången till alla anställda och hålla flikar på framsteg för att uppnå framgång. Sammanslagning med andra företag kan också påskynda tillväxtplaner. (För mer, se:

Viktiga steg för att bygga en stor ekonomisk planeringspraxis

.)