Investeringar i tillväxtmarknader har länge varit kända som hög tillväxt, hög potential, hög risk och alla andra egenskaper hos andra extremiteter. Den här marknadsklassen förstångade fondförvaltarnas fantasi på 1970-talet och 1980-talet när flera framstående asiatiska marknader, som Japan, Hongkong, Singapore och Taiwan, konsekvent slog ut aktievinster över 10% per år.

Spänning över Asien gav sig slutligen till de sydamerikanska tillväxtmarknaderna och senare de så kallade BRIC-länderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Varje gång ett nytt kluster av nya ekonomier tar tag i rubriker börjar investerare söka efter nya vinklar för att hitta snabba och billiga avkastningar.

Utvecklingsmarknaden för växelmarknader eller ETF är ett allt populärare verktyg för att få diversifierad exponering för tillväxten på tillväxtmarknaderna. Dessa medel investerar i ekonomierna i Asien, Östeuropa, Sydamerika och Afrika. Vissa följer ett enda land och andra en stor korg av länder. Det finns alternativ för aktier i specifika storlekar, industrier och investeringsstrategier.

När man rankar de fem största tillväxtmarknadens ETFs beaktas flera faktorer. Fonder måste vara tillräckligt stora för att undvika nedläggningsrisk. Det borde finnas tillräckligt med likviditet och låga spridningar för att locka handlare, och avkastningen bör ses som nettoförsäkringsavgifter, inte brutto. För de flesta ETFs är det också viktigt att spåra det underliggande indexet med kunskaper.

iShares MSCI Emerging Markets

IShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är en av de två jättarna i det globala tillväxtmarknadssegmentet. Denna ETF är gudfadern till tillväxtmarknadens likviditet, och det är också mycket högt på total tillgångar, norr om 20 miljarder dollar och bred exponering. EEM har funnits sedan 2003, så investerare kan förlita sig på att stanna kvar.

Kostnaderna är lite av en röd flagg på 67 punkter, men det försvårar inte mycket av fondens överväldigande överklagande till handlare. EEM flyttar en anmärkningsvärd 2 miljarder dollar varje dag. Varken institutionella investerare eller detaljhandlare har någonsin varit tvungna att oroa sig för att gå eller gå in i ett långsamt fält. Bud-spreads är minuscule vid 0. 03%.

EEM följer MSCI Emerging Markets Index, som kantar mot Hong Kong, Sydkorea och Taiwan. Det kan vara starkt beroende av exportvolymen och den övergripande utvecklingen har särskilt drabbats under sträckningen 2012-2015.

SPDR S & P Emerging Markets ETF

Infördes i mars 2007, SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSEARCA: GMM GMMSPDR Prtfl Emrg37. 50 + 1. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är överens om att Sydkorea inte längre är en framväxande marknadsekonomi och utesluter den från portföljen.Detta innebär ökad exponering för platser som Indien, Brasilien, Mexiko och Kina.

Detta är inte näringsidkarens ETF för segmentet. Spridningar är breda och likviditeten på skärmen kan vara en kamp. Det är den minsta fonden på listan på bara 185 miljoner dollar i förvaltade tillgångar eller AUM, men det hanteras av ett ansedd besättning med State Street Global Advisors och erbjuder några av de bästa exponeringarna för BRIC-länderna.

Kostnaderna ligger i genomsnitt för kategorin på 59 punkter, men det kan vara brant utifrån indexet, S & P Emerging BMI, som är marknadsmässigt viktat. Det är troligtvis bäst att tjäna i en satellitroll för sin storlek och brist på effektivitet, men justeringen i portföljen skiljer den från många globala tillväxtmarknadsfonder.

iShares MSCI Indien

Den kinesiska ekonomin står inför ett fritt fall i slutet av 2015, vilket ger sina aktier misshandlade och skadade. Många internationella investerare föredrar enskild exponering, och Kina gav dem bara en stor anledning att se någon annanstans. Vissa bör överväga att migrera lite söder och väster till iShares MSCI India ETF (NYSEARCA: INDA INDAiSh MSCI IN ETF35. 79 + 0. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Detta är en ung ETF, som lanserades i februari 2012, men det har snabbt sett en ökning i likviditet, och den bär en formidabel korg av indiska aktier. Med över $ 3. 7 miljarder i AUM är INDA etablerat i den andra nivån på tillväxtmarknaderna ETFs under VWO och EEM.

Utgifterna verkar lite branta vid 0. 68%, men det har faktiskt den lägsta avgiften i hela Indien Total Market space. Blockhandlare hade problem med fonden tillbaka 2012 och 2013, men dessa problem har klart försvunnit. Medianandelvolymen är 1. 8 miljoner, och spridningen är mycket låg 0. 03%.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

Vanguards enormt populära FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är nästan tre gånger så stor som den andra jätten i rymden, den tidigare nämnda iShares MSCI Emerging Markets ETF. Mellan VWO: s 55 miljarder dollar i AUM och EEM är 20 miljarder dollar, mer än 95% av alla ETF-penningmarknader växer mellan två medel som råkar spåra samma index: MSCI Emerging Markets Index.

VWO lyser i alla större områden. Det är en av de mest populära ETF: erna i världen och har ingen risk för nedläggning. Den har volymen för att upprätthålla affärer av någon storlek, och Vanguards legendariska låga avgifter på bara 0. 15% gör det betydligt billigare än sina konkurrenter.

VWO avyttrade sig även från Sydkorea 2013, men portföljen är fortfarande mer traditionell än SPDR S & P Emerging Markets ETF. Det enda föremålet som håller tillbaka VWO i investerarnas ögon är det väntande skiftet att inkludera China A-aktier, vilket medför oro för att likviditet och pris kan störa av flytten.

iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol

En låg riskvariation av toppvalet i kategorin EEM, iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol ETF (NYSEARCA: EEMV EEMViSh Edg MSCI MV59.78 + 0. 88% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kastar bort spelarken från vaniljmarknaderna och istället vikter sina innehav för att bygga en portfölj med lägsta absoluta marknadsrisk.

Vad som är mest överraskande om EEMV är hur effektivt det skapar sin modifierade portfölj. Kostnadsförhållandet 0,25% är mindre än hälften av EEM, vilket uppenbarligen har en enklare spårningsprocess. Investerare har noterat, eftersom fonden redan har mer än 2 dollar. 25 miljarder i tillgångar trots slutet av 2011-lanseringen.

Det finns emellertid en oro för handlare. Spreads kan vara höga och har trendat högre, och volymen är mycket lägre än segmentledarna. EEMV är helt enkelt inte en kortsiktig opportunistisk lek, men det kan vara det bästa sättet för en investerare med en patient, långsiktigt tillvägagångssätt.