Så du är på väg mot pensionering och du står inför ett svårt val när det gäller din företagssponserade pensionsplan: Skulle du acceptera traditionella, livstids månatliga betalningar eller ta en engangsbeloppsfördelning ? Förståligt, du kanske är frestad att gå med enhetsbeloppet. Det kan trots allt vara den största enskilda utbetalningen av pengar du någonsin kommer att få. Dessutom kanske du tycker om att du har större kontroll över dina investeringar. Innan du fattar ett oåterkalleligt beslut om din framtid, ta dig tid att förstå vad det kan betyda för dig och din familj.

AD:

Varför arbetsgivare erbjuder valet

Först bör du fråga dig själv varför ditt företag skulle vilja ta ut dig ur din pensionsplan. Arbetsgivare har olika anledningar till att erbjuda klumpsumman. Din arbetsgivare kan använda den som ett incitament för äldre arbetstagare med högre kostnad att gå i pension tidigt. Eller det kan göra erbjudandet eftersom eliminering av pensionsutbetalningar genererar redovisningsvinster som ökar företagens intäkter. Dessutom, om du tar klumpsumman, behöver din arbetsgivare inte betala administrativa kostnader och försäkringar på dina pengar.

AD:

Förstå garantierna

Som många pensionärer kan du vara trött på att du kan få en check varje månad för resten av ditt liv. Men anta att din arbetsgivare har ekonomiska problem - vilken garanti har du att checken alltid kommer att vara där?

Pensionsförmånsgarantikorporationen (PBGC) är den statliga enheten som samlar in försäkringspremier från arbetsgivare som sponsrar försäkrade pensionsplaner. PBGC omfattar endast förmånsbestämda planer (angivna betalningar) och täcker inte avgiftsbestämda planer. Det tjänar pengar från investeringar och tar emot medel från pensionsplanerna som det tar över. Den maximala pensionsförmån som garanteras av PBGC fastställs enligt lag och justeras årligen. Garantin är lägre för de som går i pension tidigt eller när planen innebär en fördel för en överlevande. Och garantin ökar för de som går i pension efter 65 års ålder. Så länge som din pension är mindre än garantin kan du vara ganska säker på att din inkomst fortsätter om företaget går i konkurs.

AD:

Varför bor du ihop Summa

Den genomsnittliga inflationen är ca 3% per år. Kostnaden för vården har dock ökat med 5,5% under samma period. Inkluderar din pension levnadskostnader? Vilka ökar baseras på, och kommer de att återspegla det faktiska beloppet du behöver för att möta dina utgifter på vägen?

Något som kostar $ 1 000 idag, till exempel, kostar $ 1, 344 på 10 år, förutsatt att 3% inflationen är. Men vad händer om din $ 1 000 i receptbelagda läkemedel går upp 5,5%? Du behöver $ 1, 708 att betala samma faktura om 10 år, och din pension kanske inte har hållit på.Pensionsfondschefens huvudsakliga angelägenhet är att tjäna tillräckligt med pengar för att skicka dig den obligatoriska kontrollen varje månad. I många fall indexeras inte pensionsfonderna till inflation, vilket innebär att de inte kommer att stiga med inflationen. Men om du hanterar din portfölj, kan du balansera tillgångarna baserat på inflationstrender och eventuellt ha bättre chans att öka din inkomst i takt med att åren går.

"En sak som jag betonar med kunder är den flexibilitet som kommer med en schablonbelopp. En annuitet är fastställd (ibland COLA indexerad) så det finns liten flexibilitet i betalningssystemet. Men en 30-årig pensionering står förmodligen lite överraskning kostnaderna, eventuellt stora. Fastigheten, som investerats ordentligt, erbjuder flexibilitet för att möta dessa behov och kan investeras för att ge regelbundna inkomster, säger Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, Mo. vill du lämna något till dina kära på din död? När du och din make dö, kommer pensionsavgifterna att sluta. Å andra sidan kan du med en engangsbeloppsfördelning namnge en mottagare för att få pengar efter att du och din make är borta.

Intäkter från pensioner är skattepliktiga. Men om du rullar över det enda summan i din IRA, kommer du ha mycket mer kontroll över när du tar bort pengarna och betalar inkomstskatten. Detta kan vara en stor fördel när du börjar ta emot sociala kontroller och vill behålla denna inkomst från skattskyldighet.

"Rullande din pension till en IRA kommer att ge dig fler alternativ. Det ger dig mer flexibilitet i investeringar som du kan investera i. Det gör att du kan ta utdelningar enligt din RMD, som i många fall skulle vara lägre än Din planerade pensionsavgift. Om du vill minimera dina skatter, kan du räkna med att din pension i en IRA gör det möjligt att planera när du tar dina utdelningar, så du kan planera när och hur mycket du vill betala i skatter, säger Kirk Chisholm, wealth manager vid Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Varför ska du ta pensionen? Vad sägs om din make? Om du väljer pensionen kan du se till att han eller hon kommer att få en stabil inkomst om något händer dig. Men om du tar klumpsumman, kommer det att finnas tillräckligt med pengar för att försörja din överlevande? Och kommer han eller hon att kunna hantera pengarna såväl som dig? Om du har en utmärkt hälsa och familjemedlemmar bor mycket längre än genomsnittet, kan det väga för en pension.

Du måste också tänka på sjukförsäkring. I vissa fall stannar företagets sponsrade täckning om en anställd tar utbetalningen av engangsbeloppet. Om det är fallet med din arbetsgivare måste du inkludera extrakostnaden för sjukförsäkring i dina beräkningar.

"I en miljö med låga ränteintäkter och generellt ökade förväntade livslängder är pensionsflödet i allmänhet det bättre sättet att gå. Det är ingen tillfällighet att privata och offentliga arbetsgivare matchar dessa fördelar. De försöker spara pengar , säger Louis Kokernak CFA, CFP, grundare av Haven Financial Advisors, Austin, Texas.

Så här utvärderar du Erbjudandet

Många arbetsgivare ger inte sida vid sida jämförelser av engångs- och pensionsbetalningsalternativen och saknar information som du behöver för att fatta ett välgrundat beslut. Därför är det ditt ansvar att ta reda på vad siffrorna betyder. Här är några viktiga frågor att fråga:

1. Är summan av beloppet lika med månatliga pensionsutbetalningar över din beräknade livslängd?

2. Har din arbetsgivare tagit bort eventuella förtidspensioner vid beräkningen av engångsbeloppet? Typiskt läggs dessa bidrag till värdet av pensionsförmånerna som incitament för att locka arbetstagare att gå i pension tidigt, och de kan vara värda tiotusentals dollar. Om det beloppet tas bort från engangsbeloppet, kan du sakna mycket pengar.

3. Kan du få en bättre avkastning än pensionskassans chefer tjänar? Beräkna hur mycket du skulle behöva tjäna genom att använda din schablonbelopp för att motsvara fördelarna med pensionsbetalningarna. Antag exempelvis att du erbjöds 400 000 000 i stället för en pension på 2 500 kr per månad. Breakeven-poängen om du tjänat 0% på klumpsummen skulle vara 13 år (400, 000 / $ 2, 500 = 160 betalningar / 12 = 13. 3 år). Men om du skulle kunna tjäna 5% varje år på ditt klumpsumma på $ 400 000, skulle pengarna vara 22 år, förutsatt att du spenderade $ 30 000 ($ 2, 500 x 12) årligen. Men skulle det vara tillräckligt länge?

Bottom Line

När du väljer att välja mellan summan och de månatliga pensionsavgifterna, borde det komma ner till den här avgörande frågan: Hur säker är du att du ska fatta rätt beslut att konvertera det enda summan till en inkomstström som kommer att vara kvar resten av ditt liv? Dessutom har du självdisciplin att hantera dessa pengar, eller kommer du att sluta använda den för att köpa en ny bil, gå på semester eller betala ner skulder? Är du villig att ge upp säkerheten för regelbundna pensionsutbetalningar för dig själv och din make i utbyte mot den större ekonomiska kontrollen av engångsbetalningen?

"Det finns ingen" one size fits all "-regel. För vissa kunder är det meningsfullt att ta en klumpsumma och för andra är det mer meningsfullt att ta månatliga betalningar. Konsumenterna bör söka en rådgivare som kan titta på kundens unika behov innan man fattar ett beslut om att rulla [fonderna] till en IRA eller lämna dem med arbetsgivaren, säger Shikha Mittra, AIF®, CFP®, CMFC®, CRPS®, PPC®, VD för RETIRE SMART Consulting, LLC, Princeton, NJ

"Social trygghet, skatter, livförsäkring, förväntad livslängd, investeringar och hälsa måste övervägas innan man väljer ett val", säger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Ställ frågor, gör din forskning och krossa siffrorna - bara då kommer du att ha tillfredsställelse att veta att du har fattat rätt beslut.