Det finns få dilemma i livet som är trevligare än att behöva bestämma vad man ska göra med en summa av pengar. Oavsett om du fått din fallfall från ett arv, vann lotteri eller annan tävling eller tjänat en bonus från din arbetsgivare, har du fortfarande samma grundläggande val för hur pengarna kan användas. Du kan antingen investera intäkterna, betala av skuld eller köpa något med det, eller någon kombination av dem. Det bästa valet för dig kommer att bero på dina aktuella omständigheter och mål.

Investering

Om du väljer att investera din klumpsumma, kan det bästa sättet att börja med din pensionsportfölj. Om du inte har en Roth IRA eller inte har gjort ditt maximala bidrag för året, överväg att göra det som ditt första steg. Om du möter detta val mellan den 1 januari och skattefristen, kan du också göra ett bidrag för förra året om du inte redan har gjort det. Du kan placera resten på en penningmarknad eller annan likvida fond och behålla det som din akutfond eller lägga till resterande belopp i din befintliga kassareserv. (För mer, se: Roth IRA: Introduktion .)

Du kan också köpa en livränta med hela saldot om du vill skydda allt från beskattning till pension, så länge du inte kommer att behöva anmäla alla dina utdelningar från kontrakt som vanlig inkomst. Köpa ett modifierat bidragsavtal (MEC) är ett annat alternativ som kan ge dig en omedelbar skattefri dödsförmån samt skattepliktig pensionsinkomst i ett fordon. Du kan också lägga till accelererade ryttare till policyn för att ge täckning för kritisk, kronisk eller terminal sjukdom. (För mer, se: En närmare titt på accelererade nytta ryttare .)

Om du vill hålla din investeringsportfölj tillgänglig innan du når pensionsåldern, kan du titta på en eller flera fonder eller börshandlade fonder (ETF) som passar ditt nuvarande mål, oavsett om Det är tillväxt, inkomst eller skatteeffektivitet. Aktier och ETF: er gör att du kan skjuta upp realisationsvinster tills du säljer dina innehav och kan fortfarande ge några nuvarande intäkter från utdelningar beroende på vilken fond eller fond du väljer.

Betalning av skuld

Om du är saddlad med en stor skuldsättning, kan du betala av det här alternativet. Finansiella experter hävdar att det är möjligt att få 20% och 30% garanterad avkastning på dina pengar. Allt du behöver göra med är att betala av ditt kreditkortsskulder, och då kommer du inte att debiteras de upprörande räntesatserna. Om du har flera skulder att välja mellan, är du förmodligen bäst att börja med den som kostar dig mest intresse och sedan betala av den med nästa högsta ränta och så vidare.(För mer, se: Expert tips för att minska kreditkortsskulden .)

Studentlånsskulder och hypotekslån anses allmänt vara de "bästa" typerna av skuld eftersom deras intresse är avdragsgilla och Mängden ränta som husejare betalar på sina inteckningar varje år är ofta det som gör det möjligt för dem att specificera avdrag och ytterligare minska sina skatteräkningar. Och om du använder dina medel för att betala av andra typer av skulder, kan du kanske förbättra din kredit värdering nog att refinansiera ditt hem.

Köp ett stort biljettobjekt

Även om detta val generellt uppfattas som att ha den lägsta avkastningen på kapitalet ur de tre stora kategorierna som du kan välja här kan det vara lämpligt om du för närvarande befinner dig i bra form med dina skulder och besparingar eller annars kommer att behöva köpa något stort som ett hus, bil eller annan nödvändighet. Men i båda fallen måste du ta dig tid att göra dina läxor och förhandla om bästa möjliga affär för dig själv. Om du behöver ta en bil, överväg att köpa en renoverad modell som är ett par år gammal så att du inte blötläggs på den branta avskrivningen som plågar nya bilar. Du kan vara klokt att köpa ett servicepaket med det för att minimera dina underhållskostnader för de närmaste åren. (För mer, se: Den kompletta handboken för att köpa en ny bil .)

Bottom Line

Den bästa användningen av din klumpsumma beror på dig, dina omständigheter och vad du vill uppnå med dina pengar. Om du vill spela det säkert med dina pengar, då betalar du deb kan vara din bästa insats. Om du behöver sätta upp dina besparingar måste du göra några investeringsalternativ. Att köpa ett stort objekt kan också vara motiverat om du antingen måste ha den föremålet för att fungera eller ha ditt finansiellt hus tillräckligt långt för att kunna köpa något rekreationsmaterial. Tveka inte att utnyttja professionell hjälp om du inte är säker på vad du ska göra här. Detta är en stor möjlighet för dig, och du behöver göra det mesta av det. (För mer, se: Gör stora arv mer harm än bra? )