Volymen är ett mått på hur mycket av en given finansiell tillgång som har handlats under en viss tid. Det är ett mycket kraftfullt verktyg men är ofta förbises eftersom det är en så enkel indikator. Volyminformation kan hittas nästan var som helst, men få handlare eller investerare vet hur man använder denna information för att öka vinsterna och minimera risken.

TUTORIAL: Analysera diagrammönster

För varje köpare behöver det finnas någon som sålde dem de aktier de köpt, precis som det måste finnas en köpare för att en säljare ska bli av med sina aktier. Denna kamp mellan köpare och säljare för bästa pris i alla olika tidsramar skapar rörelse medan långsiktiga tekniska och grundläggande faktorer spelar ut. Att använda volym för att analysera aktier (eller någon finansiell tillgång) kan stärka vinsten och minska risken. (Se även: Teknisk analys: Volymens betydelse .)

Grundläggande riktlinjer för användning av volym

Vid analys av volymen finns riktlinjer som vi kan använda för att bestämma styrkan eller svagheten i ett drag. Som näringsidkare är vi mer benägna att gå med i starka drag och inte delta i rörelser som visar svaghet - eller vi kan till och med titta på en inresa i motsatt riktning av ett svagt drag. Dessa riktlinjer gäller inte i alla situationer, men de är ett bra allmänt stöd i handelsbeslut.

Volym och marknadsränta

En stigande marknad bör se stigande volym. Köpare kräver ökande antal och ökad entusiasm för att fortsätta driva priserna högre. Ökande pris och minskande volym visar brist på intresse, och detta är en varning för en eventuell återföring. Det här kan vara svårt att bryta dig om, men det enkla faktum är att en prisfall (eller uppgång) på liten volym inte är en stark signal. Ett prisfall (eller höjning) på stor volym är en starkare signal om att något i aktien har förändrats fundamentalt. (För mer, se Marknadsåterkallelser och hur man ser dem .)

Figur 1: Ett GLD dagligt diagram som visar stigande pris och stigande volym.

Källa: www. freestockcharts. com

Utmattningsrörelser och volym

På en stigande eller fallande marknad kan vi se utmattningsdragningar. Dessa är i allmänhet skarpa prisförändringar i kombination med en kraftig volymökning, vilket signalerar det potentiella slutet på en trend. Deltagare som väntade och är rädda för att missa mer av flytten staplar in på marknaden, utmattar antalet köpare. På marknadens botten tvingas fallande priser så småningom ut ett stort antal handlare, vilket resulterar i volatilitet och ökad volym. Vi kommer att se en minskning av volymen efter stigningen i dessa situationer, men hur volymen fortsätter att spelas ut under de närmaste dagarna kan veckor och månader analyseras med hjälp av andra volymriktlinjer. (För relaterad läsning, ta en titt på 3 Key Signs of a Market Top .)

Figur 2: Ett GLD dagligt diagram som visar en volymspik som indikerar en riktningsändring.

Källa: www. freestockcharts. com

Bullish Signs

Volymen kan vara mycket användbar för att identifiera haussecken. Tänk exempelvis att volymen ökar vid en prisnedgång och då flyttar priset högre, följt av ett drag nedåt. Om priset på resande lägre håller sig högre än föregående låg och volymen minskar vid den andra nedgången, tolkas det vanligtvis som ett haussecken.

Figur 3: Ett SPY dagligt diagram som visar brist på försäljning av intresse vid den andra nedgången.

Källa: www. freestockcharts. com

Volym och prisåterkallelser

Efter en lång prisflyttning högre eller lägre, om priset börjar räcka med liten prisrörelse och stor volym, indikerar detta ofta en omkastning. (Se Retracement eller Reversal: Känn skillnaden för ytterligare information.)

Volym och Breakouts vs False Breakouts

På den ursprungliga brytningen från ett intervall eller annat diagrammönster indikerar en volymökning styrka i rörelsen. Liten volymförändring eller minskande volym vid en paus indikerar brist på intresse och en högre sannolikhet för en falsk paus.

Figur 4: Ett QQQQ dagligt diagram som visar ökande volym vid breakout.

Källa: www. freestockcharts. com

Volymhistorik

Volymen ska ses i förhållande till den senaste historiken. Att jämföra idag till volymen för 50 år sedan ger irrelevanta data. Ju senare dataseten är desto mer relevant kommer de sannolikt att vara.

Volymindikatorer

Volymindikatorer är matematiska formler som visas visuellt i de vanligaste kartläggningsplattformarna. Varje indikator använder en något annorlunda formel, och därför bör handlare hitta den indikator som fungerar bäst för deras specifika marknadsinriktning. Indikatorer krävs inte, men de kan hjälpa till i handelsbeslutsprocessen. Det finns många volymindikatorer, och följande ger ett urval av hur många av dem kan användas.

Balansvolym (OBV): OBV är en enkel men effektiv indikator. Med utgångspunkt från ett godtyckligt tal tillsätts volymen när marknaden slutar högre eller volymen subtraheras när marknaden slutar bli lägre. Detta ger en löpande total och visar vilka lager som ackumuleras. Det kan också visa skillnader, till exempel när ett pris stiger, men volymen ökar i en långsammare takt eller till och med börjar falla. Figur 5 visar att OBV ökar och bekräftar prisökningen i Apple Incs (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) aktiekurs. (För mer om OBV, se Volymbalans: Vägen till smarta pengar .)

Figur 5: Ett APPL-dagdiagram som visar hur OBV bekräftar prisrörelsen.

Källa: www. freestockcharts. com

Chaikin Pengaflöde: Stigande priser bör åtföljas av stigande volym, så denna formel fokuserar på att öka volymen när priserna slutar i övre eller nedre delen av deras dagliga sortiment och ger sedan ett värde för motsvarande styrka.När stängningarna ligger i den övre delen av intervallet och volymen expanderar kommer värdena att vara höga; När stängningarna ligger i den nedre delen av intervallet kommer värdena att vara negativa.

Chaikin pengaflöde kan användas som en kortfristig indikator eftersom den oscillerar, men det används vanligare för att se divergensen. Figur 6 visar hur volymen inte bekräftade den kontinuerliga nedre nedgången (pris) i Apple-aktien. Chaikin penningflöde visade en divergens som resulterade i ett drag tillbaka högre i beståndet. (För närliggande information, se Upptäck Keltner Channels och Chaikin Oscillator .)

Figur 6: Ett AAPL 10-minuters diagram som visar divergens som indikerar en eventuell återföring.

Källa: www. freestockcharts. com

Klinger volymoscillator: Fluktuationer över och under nolllinjen kan användas för att hjälpa andra handelssignaler. Klinger-volymoscillatorn summerar ackumulerings- (inköps) och distributionsvolymen (försäljningsvolymer) under en given tidsperiod. I följande figur ser vi ett ganska negativt tal - det här är mitt i en övergripande uptrend följt av en ökning över triggaren eller nolllinjen. Volymindikatorn var positiv under hela prisutvecklingen. En nedgång under utlösningsnivån i januari 2011 signalerade den kortfristiga omkastningen. Priset stabiliserades dock, och därför bör indikatorer i allmänhet inte användas isolerat. De flesta indikatorer ger mer noggranna mätvärden när de används tillsammans med andra signaler. (Se Trendspotting med ackumulerings- / distributionslinjen för mer.)

Figur 7: Ett APPL-dagdiagram som visar hur Klinger bekräftar uptrend.

Källa: www. freestockcharts. com

Bottom Line

Volymen är ett extremt användbart verktyg, och som du kan se finns det många sätt att använda den. Det finns grundläggande riktlinjer som kan användas för att bedöma marknadens styrka eller svaghet, samt att kontrollera om volymen bekräftar prisförflyttning eller signalering av en omkastning. Indikatorer kan användas för att hjälpa till i beslutsprocessen. Kortfattat är volymen ett inte ett exakt inmatnings- och utgångsverktyg - men med hjälp av indikatorer kan inmatnings- och utlösningssignaler skapas genom att titta på prisåtgärd, volym och en volymindikator. (För ytterligare läsning, ta en titt på Tolkning av volymen för framtidsmarknaden .)