Fördelen med en diversifierad portfölj är att det hjälper dig att skydda dig mot att sälja investeringar till en förlust vid pensionering. Det är ett drag som kan skada din portfölj, särskilt under de första åren. Rätt diversifiering kan också bokstavligen dubbla de pengar som en investerare kan spendera vid pensionering och dubbla det belopp som investeraren kan lämna till sina arvingar, skriver Paul A. Merriman, ordförande för Merriman Financial Education Foundation, i en MarketWatch-kolumn.

AD:

För att minska risken för att du måste sälja några innehav när de är nere, vill du inkludera en mängd olika tillgångsklasser i din pensionsportfölj. Här är en titt på de stora tillgångsklasserna du kan överväga och deras historiska avkastning - liksom hur man investerar i dem.

S & P 500 Aktier

S & P 500 har från 1928 till 2015 returnerat ett geometriskt genomsnitt på 9,5% per år enligt datasamlingar och beräkningar av finansprofessor Aswath Damodaran vid New York Universitys Stern School of Business. (Se Vad är skillnaden mellan aritmetiska och geometriska medelvärden?) Praktiskt taget alla investerare vill inkludera denna tillgångsklass i sin portfölj och det bästa sättet att göra det är inte att investera i enskilda aktier, vilket kan vara för riskabelt, men att investera i en lågprisindexfond eller börshandlade fond (ETF), vilket ger dig bred exponering för hundratals stora, börsnoterade amerikanska företag.

AD:

Investeringsalternativ för denna tillgångsklass

• Vanguard S & P 500 ETF (VOO): 0. 05% kostnadsförhållande, 14. 45% genomsnittlig årlig avkastning sedan fondens start 2010
• iShares Core S & P 500 ETF (IVV): 0. 07% kostnadsförhållande, 6. 95% genomsnittlig årlig avkastning under de senaste 10 åren

Varje fond som spårar S & P 500 ska fungera på samma sätt, så välj en med låg kostnad. På så sätt äter avgifter inte i din avkastning. (Se De 4 bästa S & P 500-indexfonderna och Hur kan jag köpa en S & P 500-fond?)

AD:

Småaktieaktier

Småkapitalblandningar (bestående av 50% värdeaktier och 50% tillväxtlager) hade en årlig genomsnittlig avkastning på 12,7% från 1930 till 2013 enligt data som tillhandahålls till MarketWatch av dimensionella fondrådgivare. Värdepappersstockarna hade en årlig genomsnittlig avkastning på 14,4% under samma period. Som jämförelse returnerade S & P 500 9,7% under samma period. Medan småkapitalandelar utgör större risk och volatilitet kan de betala ut om du håller dem långsiktiga och säljer när de är uppe.

Investeringsalternativ för denna tillgångsklass

• Vanguard Small Cap ETF (VB) (L4): 0. 08% kostnadsförhållande, 6. 82% genomsnittlig årlig avkastning de senaste 10 åren
• iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8): 0.20% kostnadsförhållande, 5. 29% genomsnittlig årlig avkastning under de senaste 10 åren

(Läs Vad är några av de bästa småkapitalindexfonderna? och En introduktion till småkapitalstockar .)

Utländska aktier

Det finns många sätt att investera i en korg med utländska aktier. Du kan välja en landfond, en regional fond eller en världsfond. När diversifiering är ditt mål är det att investera i en fond med en land likvid med att köpa aktier i ett företag i S & P 500, eftersom det anses vara högre risk.

Ett populärt val för att få exponering för många länder marknader är genom en fond som spårar Morgan Stanley Capital Index Europa, Australien och Far East Index (MSCI EAFE). Dess bruttoavkastning sedan 1 maj 1994 är 4. 95%. Sedan 2002 gav sitt bästa år (2003) 39,17% och sitt värsta år (2008) återvände -43. 06%.

Investeringsalternativ för denna tillgångsklass

• iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA): 0. 33% kostnadsförhållande, 1. 71% genomsnittlig årlig avkastning under de senaste 10 åren
• Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : 0. 09% kostnadsförhållande, -0. 91% genomsnittlig årlig avkastning sedan starten 2007

När du väljer en utländsk aktiefond för din portfölj, se till att fonden antingen utesluter USA-företag eller att du står för fondens amerikanska innehav i din portföljs totala tillgångstilldelning. MSCI EAFE-indexet utesluter U. S.-företag och omfattar medel- och storkapitalandelar av många företag i industriländer. (För ytterligare läsning se EFA: iShares MSCI EAFE Index ETF , VEA: Vanguard MSCI EAFE ETF och Hitta Fortune i Foreign Stock ETFs .)

Statsobligationer

Obligationer med längre löptider betalar vanligtvis högre räntor än obligationer med kortare villkor, men eftersom de har större risk att förlora värde till inflation kan kortfristiga obligationer vara en säkrare satsning.

3-månaders räkningar - Dessa kortfristiga skuldförpliktelser, med stöd av regeringarna i USA, har returnerat 3,45% i genomsnitt (geometrisk) per år mellan 1928 och 2015, enligt Damodaran.

Fondsbaserade inflationsskyddade värdepapper - Första emissionen 1997 är TIPS obligationer som indexeras för inflationen. De har en fast ränta och ett fast löptid, men deras huvudvärde ökar eller minskar varje månad i enlighet med inflationen. Denna investering är bra för att behålla värdet på dina pengar, men inte för att öka det verkliga värdet av din portfölj. (Se Pensionsplanering: Varför reala avkastningsmateriell mest .)

10-åriga amerikanska statsobligationer - Från 1928 till 2015 har dessa räntebetalande federala statsobligationer returnerat ett geometriskt genomsnitt av 4. 96% per år, enligt Damodaran. (Läs mer i Varför 10-årig US-skattesats .)

Du kan investera direkt i USA-statsobligationer via TreasuryDirect. gov att låsa i ditt avkastnings- och förfallodatum, men du måste självinvestera de halvåriga kupongbetalningarna. Du kan också investera i statsobligationer genom fonder och ETF, där du håller obligationer med en rad löptider och fondbolaget automatiskt återinvesterar obligationernas utdelningar.Det är också lättare att uppnå diversifiering med en obligationsfond jämfört med inköp av enskilda obligationer. (Se Fördelar och nackdelar med obligationsfonder kontra obligatoriska ETFs .)

Investeringsalternativ för denna tillgångsklass

• iShares TIPS Bond ETF (TIP): 0. 20% kostnadsförhållande, 4 48 % genomsnittlig årlig avkastning under de senaste 10 åren
• iShares 1-3 år Treasury Bond ETF (SHY): 0. 15% kostnadskvot, 2. 36% genomsnittlig årlig avkastning de senaste 10 åren
• iShares 3-7 År Treasury Bond ETF (IEI): 0. 15% kostnadsförhållande, 4. 60% genomsnittlig årlig avkastning sedan 2007
• Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Investoraktier (VFITX): 0. 20% kostnadsförhållande, 5,9% genomsnittlig årlig avkastning under de senaste 10 åren
• Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares (VFISX): 0. 20% kostnadsförhållande, 2. 72% genomsnittlig årlig avkastning under de senaste 10 åren
• Schwab Short Term USA Treasury ETF (SCHO): 0. 08% kostnadsförhållande, 0. 72% genomsnittlig årlig avkastning sedan fondens start år 2010
• Schwab US TIPS ETF (SCHP): 0,7% kostnadsprocent, 3. 22% genomsnittlig årlig återvända sedan fonden började 2010

Varför investera i uppenbar Förlorare?

Du har utan tvekan märkt att några av dessa tillgångsklasser har mycket bättre långsiktig avkastning än andra. Om S & P 500 returnerar är så mycket bättre, returnerar MSCI EAFE till exempel varför investera i den här korgen av internationella aktier alls? Och om småkapitalandelar ger bättre avkastning än S & P, varför investera i S & P?

Det stora problemet med småkapitalandelar är volatilitet och ekonomisk känslighet, säger den befintliga finansiell konsulten Paul T. Murray, VD för PTM Wealth Management i Chalfont, Pa. "Det verkar vara sant att småkapslar erbjuder högre långsiktiga returnerar, men de kan helt rivas i lågkonjunkturer eller i stora marknader minskar som 2000-2002 och 2007-2009. "

Dessa företag är mer känsliga för ekonomiska nedgångar, säger Murray och i allmänhet små cap aktier erbjuder en vildtur jämfört med de stora företagen i S & P 500.

När det gäller att investera i EAFE (Morgan Stanleys index Europa, Australien och Fjärran Östern, diskuterade ovan under utländska aktier), säger Murray, ibland kan du göra mycket ja, och ibland kompenseras du inte alls för den risk du tar. Men de kan zigga medan USA-marknaden sjunker och kan därmed erbjuda en övergripande mjukare tur för investerare.

Bottom Line

Investeringar i olika tillgångsklasser, särskilt genom ETF eller fonder, kan ge bred diversifiering, minska risken och förbättra avkastningen. Eftersom USA-aktier, småkapitalstockar, internationella aktier och USA-statsobligationer utförs på olika sätt, inklusive några av dem i din portfölj ger dig möjlighet att sälja på vilken marknad som helst.

Diversifiering kan hjälpa dig att undvika att sälja investeringar till en förlust - eller mildra dina förluster - vilket också bidrar till att bevara ditt porfolios långsiktiga värde och hålla dina pensionsplaner på rätt spår. (För mer information om hur du strukturerar din pensionsportfölj, se Hur nära pensionärer kan rida ut marknadsvolatiliteten och Skydda pensionspengar från marknadsvolatilitet .)