När det gäller att investera i pensionering utmanas många 401 (k) plandeltagare och andra självständiga investerare av bristande erfarenhet, kompetens och ledig tid. För de allra flesta av dessa investerare är meningsfullt rådgivande bistånd ofta begränsat. Således investerar sig för miljoner enskilda investerare självstyrt. (Letar du efter aktuell fondinformation? Vi tittar på en av platserna för att starta din sökning. Se Morningstar Lights The Way .)

TUTORIAL: Grundläggande fond för ömsesidig fond

Eftersom investeringsalternativet för de flesta individer är fond, kommer Morningstar till räddning med sina allmänt använda fondrapporter. Det finns massor av värdefulla utvärderingsuppgifter i dessa rapporter, men mindre erfarna fondinvesterare bör fokusera uppmärksamhet på bara tre fondrapporteringskomponenter - "analytikervalet", "stewardship grade" och "analytiker opinion".

Denna Morningstar "trifecta" är lätt att komma åt och förstå. Det skulle inte vara en överdrift att föreslå att en fondinvesterare skulle kunna förlita sig på just denna utvärderande trio för att göra lämpliga fondval.

Det följande följer en punkt för punktsförklaring av tre nyckelfaktorer i en fonds investeringskvalitet, vilket framgår av en Morningstar-fondrapport. (Morningstar-tjänsten ger investerare en uppfattning om hur väl fondbolagen skyddar sina intressen. Kolla in Morningstar's Stewardship Grade Scores Big .)

Analysplockning Denna moniker kan vara ett olyckligt val av frasologin eftersom den förklarar den underliggande betydelsen av Morningstars rigorösa due diligence och expertis när man anländer till denna beteckning för en fond.

En Morningstar-analytiker väljer en högkvalitativ fond. Efter att ha analyserat över 2 000 fonder väljer analytiker sina favoriter utifrån valda kriterier. Eftersom listan ständigt uppdateras kan fondförvaltare kontinuerligt få tillgång till yttranden från yrkesverksamma angående en mängd olika fonder.

Vid fastställande av fondrekommendationer beaktas kvalitativa och kvantitativa faktorer noggrant. Dessa indikatorer inkluderar:

• Framgångsrika medel tenderar att drivas av konsekventa, tankeväckande och repeterbara strategier.
• Erfaren, framgångsrik fondförvaltare är mindre benägna att bli fastnade i fads eller kortsiktiga trender. Kvaliteten på organisationen som stöder en chef är också viktigt.
• Låg utgifter. Morningstar känner mycket starkt att utgifterna har ett större förutsägbart värde än någon annan datapunkt i fonduniverset.
• Steward. Investeringschefer som handlar i aktieägarnas intresse.
• Fondval - varje fondskategori är tilldelad en analytiker som är välbekant med de medel som ingår i den.Morningstar genomför regelbundna recensioner där analytikerna försvarar sina rekommendationer till en ledande analytikerkommitté.

När det gäller att prospektera medel till din portfölj, eller övervaka de som du redan har, är behovet av att gå utanför kretsen av Morningstars analytikeruppslag tveksamt.

Stewardship Grade Morningstar s stewardship grade är ett annat viktigt drag att märka när man väljer rätt fond. Kort sagt, Morningstar tilldelar kvalitetsklasser - A, B, C, D och F - till medel för att hjälpa investerare "… forskning, identifiera och jämföra fondförvaltare och företag som gör ett bra jobb - eller dåligt jobb - att anpassa sina intressen med de av fondens aktieägare. "

Mest troligt, tillbaka på skoldagarna, ville du se en A- eller B-grad på ditt rapportkort, så det borde vara med de medel där du sätter dina intjänade pengar. Det rekommenderas att investerare begränsar sina valmöjligheter till dem med högkvalitativa A- och B-stewardship-betyg.

Med hjälp av några kvantitativa åtgärder är dess forskning, säger Morningstar, "… främst baserat på kvalitativ information samlad av [deras] fondanalytiker." Dessa analytiker gräver in i en fonds företagskultur, styrelsekvalitet, ledarskapsägarskap och kompensationsformer, kostnader och kostnader, ledningsuppdrag och personliga investeringar och regleringsfrågor. Denna omfattande "mänskliga" due diligence, som tillhandahålls för att finansiera investerare i en enkel bokstavsklass, ligger långt ifrån icke-professionella enskilda investerares räckvidd och förmåga. Varje kategori ges en poäng; När poängen av alla faktorer är bestämd motsvarar den slutliga summan en viss bokstavskvalitet.

Morningstars analytikeryttrande En Morningstar-analytiker ger regelbundet sin åsikt i en kommentar som ger en generell kort översikt för att ge en kvalitativ bedömning av fondens nuvarande övergripande styrkor och svagheter. Interim yttranden kommer också att visas när det är motiverat.

Det borde vara uppenbart att det som investerarna letar efter från en Morningstar-analytiker är ett positivt perspektiv på att fonden ska ses över. Man behöver inte någon ekonomisk expertis eller erfarenhet för att urskilja en gynnsam analys från en ogynnsam.

En positiv Morningstar-analytikeruttalning om en fond som upplever svåra tider men med en ljus framtid kan bygga investerarnas förtroende för att övervinna det förståeligt begäret att lämna och övertyga investeraren att hålla fast vid en fond som är fundamentalt bra på lång sikt.

Slutsats

Om du tänker på valet av fondutbyte som ett pussel behöver du bara de tre delarna av Morningstar trifecta för att sätta en fonds investeringskvaliteter i en sammanhängande helhet. Detta är genomförbart för någon fondinvesterare, oavsett deras nivå av ekonomisk erfarenhet och expertis. (Förstår du hur olika typer av aktier skiljer sig? Vi ger dig fördelar och nackdelar för varje. Se ABC: s av ömsesidiga fonder klasser .)