Om du vill investera i fonder som en långsiktig investering, finns det ett antal faktorer att utvärdera så att du kan välja rätt fond. Tre av de viktigaste övervägandena är fondutgifterna, huruvida fonden är passivt eller aktivt förvaltad, och om du vill generera realisationsvinster eller intäkter från fondet.

Fondutgifter

Titta på avgifter för en fond innan du köper aktier. Avgifter kan ta en del av din potentiella avkastning för även de mest effektiva fonderna. Tänk om fonden har en försäljningsbelastning och överväga kostnadskvoten för fonden.

När du köper en fond från en rådgivare eller mäklare, tar det ofta ut en avgift. Denna provision kompenserar rådgivaren eller mäklaren för sin tid och påstådd kompetens vid val av rätt fond för dig.

En lastbelastning är en provision eller kostnad när du till en början köper aktier i fonden. Frontbelastningsavgifter är vanligtvis cirka 5% av det belopp du investerar i fonden. Dessa identifieras som A-aktier.

En back-end-belastning är en avgift som du betalar när du säljer dina aktier i en fond. Du debiteras denna avgift när du säljer aktierna inom en tidsram av fem till tio år att köpa in i fonden. Avgiften går vanligtvis ju längre du håller aktierna. Avgiften är högst för det första året du innehar aktierna. Dessa kallas klass B-aktier.

Den tredje typen av avgift kallas en nivåbelastningsavgift. Nivåbelastningen är en årlig avgift som dras av från tillgångar i fonden. Dessa kallas klass C-aktier.

Som en praktisk sak har många studier visat att det inte finns någon skillnad i prestanda mellan belastningsfonder och icke-belastande medel. Om du inte behöver råd från en mäklare eller rådgivare är det inte meningsfullt att betala de höga avgifterna för belastningsfonder, eftersom de bara förbrukar vinsten.

Kostnadsförhållandena är andelen tillgångar som årligen avdragits för fondutgifter. Fondkostnader inkluderar förvaltningsavgifter, administrativa avgifter, driftskostnader och andra kostnader. Dessa avgifter inkluderar ofta 12b-1 avgifter.

Passiv Vs. Aktiv förvaltning

Bestäm om du vill ha en aktivt eller passivt förvaltad fond. Aktivt förvaltade fonder har chefer som fattar beslut om vilka värdepapper och tillgångar som ska ingå i fonden. Chefer gör en hel del forskning på tillgångar och överväger sektorer, företagsgrunder, ekonomiska trender och makroekonomiska faktorer vid beslut om investeringsbeslut. Aktiva medel försöker överträffa ett referensindex beroende på fondens typ. Avgifterna är ofta högre för aktiva medel. Kostnadsförhållandena kan variera från 0.6 till 1,5%.

Passivt förvaltade medel försöker spåra resultatet av ett referensindex. Avgifterna är i allmänhet lägre än de är för aktivt förvaltade medel, med några utgiftsförhållanden så låga som 0. 15%. Passiva medel handlar inte mycket om sina tillgångar, om inte referensindexindexets sammansättning ändras. Detta leder till lägre kostnader för fonden. Passivt förvaltade medel kan också ha tusentals innehav, vilket resulterar i en mycket väl diversifierad fond. Eftersom passivt förvaltade medel inte handlar lika mycket som aktiva medel skapar de inte så mycket skattepliktig inkomst. Detta kan vara viktigt för skattemässiga överväganden.

Från 2004 till 2014 slog endast 24% av de aktiva cheferna avkastningen på den övergripande marknaden. Denna brist på resultat kan hänföras till de högre avgifter som aktiva medel tar ut. Det kan också återspegla ekonomins tillstånd sedan finanskrisen 2008.

Det finns några fonder som överträffar marknaden. Dessa medel är emellertid beroende av sina stjärnförvaltare. Om chefen lämnar fonden är framtida resultat av fonden i tvivel. För de flesta investerare kan en passivt förvaltad fond vara ett bättre alternativ.

Inkomster Vs. Tillväxt

Ett annat viktigt övervägande är ditt mål med investeringen. Du kan söka skapa värde genom värdeökning av tillgångarna i fonden. Å andra sidan kan du försöka generera inkomster genom utdelning, räntebetalningar och andra utdelningar. Ditt mål beror på din risk tolerans och din plats i livet. Om du bara är några år från pensionen kan du ha olika mål än om du bara är ute av college.

Det primära målet för tillväxtfonder är kapital appreciering. Dessa medel betalar vanligtvis ingen utdelning. Fondernas tillgångar kan vara mer volatila på grund av de högvuxna bolagens karaktär. Du måste ha en högre risk tolerans på grund av volatiliteten. Tidsramen för att hålla fondet ska vara fem till tio år.

Om du försöker generera inkomster från din portfölj, överväga fondobligationer. Dessa medel placerar i obligationer som har regelbundna utdelningar. Dessa medel har ofta betydligt mindre volatilitet, beroende på typen av obligationer i portföljen. Obligationsfonder har ofta låg eller negativ korrelation med aktiemarknaden. Du kan därför använda dem för att diversifiera innehaven i din aktieportfölj. Diversifiering är en bra metod för att skydda din portfölj mot volatilitet och dra ner.

Obligationsfonder har i allmänhet låga utgifter, särskilt om de följer ett jämförelsindex. Obligationsfonder begränsar ofta deras räckvidd när det gäller kategorin av obligationer de innehar. Fonder kan också skilja sig från tidshorisonter som kort, medellång eller lång sikt.

Obligationsfonderna bär risk trots deras lägre volatilitet. Dessa risker innefattar ränterisk, kreditrisk, standardrisk och förutbetalningsrisk. Ränterisk är känsligheten av obligationspriserna till ränteförändringar. När räntorna går upp går obligationspriserna ner.Kreditrisk är möjligheten att en emittent kan sänka sitt kreditbetyg. Detta påverkar priset på obligationerna negativt. Standardrisk är möjligheten att obligationsutgivaren standardiserar sina skuldförpliktelser. Förskottsrisk är risken för att obligationsinnehavaren betalar av obligationsförvaltaren tidigt för att utnyttja återbetalningen av skulden till en lägre ränta. Investerare kommer sannolikt inte att kunna återinvestera och få samma ränta. Men du kanske vill inkludera obligationsfonder för åtminstone en del av din portfölj för diversifieringsändamål, även med dessa risker.