Federal Reserve, U. S.: s oberoende centralbank, påverkar dagligen våra medborgares liv. Några av dess handlingar berörs nära hemmet och följs noggrant och granskas medan andra är lite kända, även om alla sina beslut ger ett intryck på individer. Även om denna artikel kommer att fokusera på effekten av Federal Reserve på individer, är en kortfattad beskrivning till nytta. För mer djupgående information är dess webbplats extremt hjälpsam.

Vem är The Fed? Federal Reserve kallas ofta Fed, en del av Förenta staternas federala regering, men är ett oberoende kontor, vilket innebär att det kan fatta beslut utan godkännande från presidenten eller kongressen och det ska vara "fri" för partipolitiken (även om ledamöter kommer från presidenten och godkänns av kongressen). Enligt sin webbplats är Feds mål att "främja en hållbar tillväxt, hög sysselsättning, prisstabilitet för att bidra till att bevara dollarens köpkraft och måttliga långa räntor". Det uppnår sitt mål med fyra grundläggande uppgifter: genomföra penningpolitiken, övervaka bankerna, upprätthålla stabiliteten i det finansiella systemet och tillhandahålla finansiella tjänster till banksystemet.

Vad allt betyder för dig

Fed agerar bakom scener att röra våra liv på många sätt - från att rensa kontroller som vi betalar för att behandla elektroniska överföringar eller betalningar som vi gör via våra online-betalkonto eller när vi överför pengar från ett konto till ett annat. Men det påverkar också våra liv på mindre uppenbara sätt .

Den första av sina fyra uppgifter - för att genomföra penningpolitiken - diskuteras ofta i media eftersom det har stor inverkan på individenes förmåga att köpa varor eller tjänster. Det finns flera illustrationer av detta. reglerar räntorna, så om du till exempel vill köpa ett obligationslån påverkar det vilken kurs du får betalt och priset på obligationen eller om du vill köpa ett hus påverkar det hypotekslånet. Det åstadkommer detta på ett fåtal sätt, varav den ena är att sänka räntan som bankerna tar ut. När en bank lånar pengar från Fed att låna ut till individer, om den ränta som banken behöver betala är lägre, är det billigare att bankerna lånar ut och de tar ut en lägre skattesats.

På samma sätt kan det påverka företagens möjligheter att anställa anställda. Om Fed förväntar sig en ekonomisk avmattning och vill skapa fler jobb kan det ge mer pengar till banker att låna ut till företag så att de kan hyra. Eller om det tror att konsumenten (det är du och jag) behöver spendera mer pengar så att företagen kan göra mer och hyra mer, så kan det sänka räntorna så att billån, bostadslån och kreditkortsräntor är billigare för oss .

Två av sina andra arbetsuppgifter om övervakning och tillhandahållande av tjänster till banker. Fed kan ändra nivån på kassareserver som bankerna behöver för att behålla så att bankerna kan låna mer eller mindre pengar. Liksom deras reglering av räntesatser bidrar enskilda personer att få tillgång till lån för att köpa bilar eller hem eller gå till college och de företag de köper till nytta med högre försäljningsintäkter, vilket skulle innebära ökad vilja och förmåga att anställa fler personer .

På flipsidan övervakar Fed också bankerna för att säkerställa att inlåning är säker och banken inte överbelastar sig så att den inte löper ut ur kontanter.

Det slutliga målet, för att upprätthålla stabiliteten i det finansiella systemet, kan uppnås genom att öka eller minska penningmängden. Ett exempel är när Fed köper värdepapper på marknaden, som USA: s statsobligationer, vilket ökar mängden pengar i omlopp. Om mängden pengar är för stor och inflationen börjar öka kan regeringen minska köpaktiviteten eller höja räntorna, vilket i praktiken kommer att pressa ut konsumtionsutgifter och upplåning. Detta är en av de trånga som Fed behöver gå - nivån på "utskrift" pengar (tillgången på pengar i omlopp). Att öka utbudet kan i första hand känna sig bra för konsumenten, men det är inte alla valphundar och rosor för länge. det finns en nackdel för alla dessa pengar tryck! Ju mer utbud av dollar i omlopp, desto mindre är de värda, så färre varor vi kan köpa med samma mängd pengar (det vill säga det tar fler dollar att köpa samma bra).

Bottom Line

Finansiella nyheter pundits som att fokusera intensivt på Feds handlingar. Men vad Fed betyder verkligen för individer och deras förmåga att behålla anställning och köpa varor och tjänster. När det finansiella systemet blir oklart, känns effekterna omedelbart av alla konsumenter och Feds jobb att se till att allt fungerar inom ett kontrollerat balans är avgörande för att upprätthålla en välskött och effektiv ekonomi.