Intradagens volymandel kan vara svårt att läsa eftersom marknadsdeltagandet är skevt mot början och slutet av handelsdagen, med volymen som krymper sig genom lunchtiden och plockar upp sent på eftermiddagen. Vad som ser ut som en högvolym händelse i början av sessionen kan fizzle ut, fånga korta näringsidkare som använder denna tekniska data för att utlösa köp och sälj signaler. (Se: Vad marknaden öppnar berättar för dig ).

Det beräknas att 70 till 75% av hela volymen bokas under första och sista timmen. Den första timmen visar stort deltagande eftersom det fångar över natten sentiment och nyhetsflöde såväl som spelar in i rörelse av individer och institutioner med hjälp av slutet av dagen analys. Den sista timmen lockar brett intresse eftersom det bryter upp intradag-teman medan du drar i spekulativ kapital som ser ut att dra nytta av dagens handelsflöde.

Ett antal analytiska tekniker gör det möjligt för handlare att mäta intradagens deltagande nivåer och uppskatta slutvolymen, ofta med överraskande noggrannhet. Dessa metoder ger praktiska data så snart slutet av den första timmen, vilket ger mycket tid att bygga strategier som utnyttjar höga känslomässiga nivåer i spel när en säkerhet är inställd på att skriva ut två, tre eller fyra gånger genomsnittliga dagliga volymer. (Läs mer om Fördelar med data-baserade Intraday Charts ).

Volymkörningshastighet Vs. Genomsnittlig daglig volym

En av de mest effektiva teknikerna jämför realtid intradagvolymen till ett förutbestämt glidande medelvärde av volymen. Den genomsnittliga dagliga volymen kommer ofta förladdad i kartläggningspaket, anpassad till antingen ett 50 eller 60 dagars enkelt glidande medelvärde (SMA). Det är en enkel beräkning när anpassad inmatning krävs, ta den valda tidsperioden och dividera med summan av volymen bokad under den perioden.

Exempel: Volym (dag 1 + dag 2 + … + dag 50) / 50 = 50 dagars genomsnittlig volym

Tekniker kan tillämpa ett mer exakt exponentiellt glidande medelvärde (EMA) istället för en enkel rörelse genomsnittet men det är inte nödvändigt eftersom utgången används för att bygga en bred bedömning av deltagande snarare än en exakt numerisk nivå. Det är också mer konst än vetenskap eftersom genomsnittlig volym skiftas naturligt under ett handelsår med högre deltagande i första och fjärde kvartalet. (För relaterad läsning, se: Enkelt mot exponentiella rörliga medelvärden ).

Det finns två sätt att jämföra genomsnittlig daglig volym till intradagvolymen, en visuell och den andra analytiska. Först placera medelvolymen bredvid realtidsvolymen på ett citatark, med närheten att jämföra dussintals värdepapper samtidigt. För det andra, bygg en löpande summa av den genomsnittliga dagliga volymen och lägg över det över volymhistogrammen längst ner i diagrammet.Denna andra metod kan också användas för analys av slutet av dagen, samt att mäta effekten av ett stigande eller fallande medelvärde över tiden. (För mer, se: Daghandelsstrategier för nybörjare ).

Vänta tills slutet av den första timmen när du använder citatarketoden och leta efter värdepapper som redan har handlat mer än en tredjedel av den genomsnittliga dagliga volymen. Denna cutoff-figur utnyttjar 70 till 75% skevning, förutsatt att ungefär en tredjedel av den sessionens volym kommer att bokas under den första timmen, en tredjedel till sista timmen och den sista tredjedelen i stängningsklockan.

Kontrollera numren vid slutet av den andra timmen för att se om körhastigheten spårar dina första observationer. Detta är viktigt eftersom det inte är fullt diskonterade teman över natten, vilket ökar deltagandet i höga nivåer. Detta är särskilt sant när amerikanska aktiemarknaderna handlar med lockstep med europeiska burser som stänger vid lunchtiden i New York. När räntesatsen fortsätter att överstiga den genomsnittliga dagliga volymen till middag, antar att det kommer att göra det för resten av sessionen, och stödja volymbaserade handelssignaler.

Bottom Line

Mät flödet av intradagvolymen för att uppskatta den emotionella intensiteten hos publiken och leta efter mer än genomsnittligt deltagande för att ge lönsamma handelsmöjligheter.