Regeringen måste bli orolig över alla de åldrande babyboomersna. Med hälso- och sjukvård i fara tog det nyligen ett steg för att flytta sjukvårdskostnaderna tillbaka till skattebetalaren. En tidigare ändring av skattelagstiftningen möjliggör långfristiga försäkringspremier att betala med pretax dollar. Detta till synes oskyldiga drag har skapat "LTC livränta", en kombination av LTC försäkring och en livränta.

Handledning: Introduktion till försäkring

AD:

LTC livränta är i grunden en ompaketering av två befintliga produkter, men med en liten snurrning. Som namnet antyder är en livränta överlagd med LTC-försäkring, men skattekoden gör att premier kan dras från livränta inkomstströmmar utan att skapa en skattepliktig händelse. Detta sänker effektivt kostnaden för LTC-försäkringspremierna, vilket uppmuntrar människor att köpa dessa policyer och lindra framtida belastning på sociala program.

AD:

Det är nästan omöjligt att erbjuda en enda analys som kan tillämpas över hela linjen på alla LTC-livräntor. Försäkringsprodukter skiljer sig alltid något från ett företag till det andra, och skattekoden är ständigt i ett tillstånd av flöde. Vad som är möjligt är att undersöka de ekonomiska förutsättningarna för livränta och LTC försäkring separat. Detta kommer att bidra till att utvärdera en kombinerad LTC livränteprodukt.

AD:

Annuitetsandel Annuiteter kan ta två former. Det första är det för ett skatteuppskjutet investeringsfordon. Den andra är en försäkring som syftar till att skydda inkomster vid pensionering (en pensionsavgift). Det är pensionen livränta som ligger till grund för LTC livränta. (För mer information om livräntor, se En översikt över livränta .)

En pensionsavgift är mycket enkel att förstå. Med denna produkt betalar en investerare en del (eller alla) av sina pensionstillgångar i utbyte mot en garanterad inkomststörning (livets livstid kan också försäkra sig). Fördelen med en pensionsavgift är enkel. Många människor fruktar att de kommer att överleva sina besparingar eller göra oklara investeringsbeslut. En pensionsavgift eliminerar helt dessa bekymmer, eftersom det är en form av inkomstförsäkring, i motsats till en investering som medför risk. Fångsten är dock att när du dör, håller försäkringsbolaget dina pengar.

För att ge garanterad inkomst samlar försäkringsbolag stora summor pengar och genomför sofistikerade investeringsstrategier långt utöver vad som en vanlig investerare kan göra. Dessutom, eftersom ett försäkringsbolag är en löpande verksamhet, har den en längre investeringshorisont än den genomsnittliga pensionären. Som ett resultat kan den investera i mer riskfyllda investeringar. När du kombinerar dessa faktorer kan försäkringsbolag realisera en betydligt högre avkastning än de flesta enskilda pensionärer.

Det bästa sättet att "vinna" med en livränta är att leva mycket länge och samla in en inkomstström över vad du annars skulle ha producerat på egen hand. Men om du dör kort efter att ha köpt en livränta, vinner försäkringsbolaget, håller dina tillgångar och din familj förlorar på ett arv. Sammantaget är pensionen livränta varken bra eller dåliga. De är helt beroende av din individuella situation. (För mer om livsfallets fallgropar, kolla in Se din rygg i livräntespelet .)

LTC-portion
Den andra hälften av en LTC-livränta är LTC-försäkring. Denna form av försäkring är utformad för att ge ekonomiskt skydd mot de enorma kostnaderna för vårdhem och assistansmöjligheter. Dessa policyer erbjuder tröst för dem som fruktar att sänka sina tillgångar på sjukvården. LTC försäkring skyddar din familjs potentiella arv, och kan lindra rädslan för att sluta på statligt stöd och slöja i en substandard anläggning. Dessa policyer erbjuder djup sinnesfrid och är generellt en mycket bra sak. (För mer om vikten av LTC-försäkring, se Ta överraskningen ut av långvarig vård .)

Sätta allt ihop Ur ekonomisk synpunkt finns inget revolutionerande om LTC livränta . Dessutom finns det ingen inneboende fördel för att kombinera LTC-försäkringar och en pensionsränta i stället för att köpa dem separat. Men från en marknadsplats kan försäkringsbolag sluta skapa en mycket populär produkt.

Om de blir populära, finns det möjlighet till kostnadsminskningar, men det är här bara en möjlighet, inte en verklighet. Genom att samla fler och fler människor i LTC-försäkringar kan risken spridas över ett större antal personer, vilket sänker den totala kostnaden på individnivå. Å andra sidan skulle skattelagen i stort sett öka efterfrågan på LTC-försäkringar och företag skulle kunna utnyttja denna möjlighet att öka premier och vinstmarginaler. Det är svårt att vara säker på hur dessa förändringar kan spela ut på samhällsnivå.

Återigen, kom ihåg att LTC livränta inte representerar ett nytt paradigm i försäkringsprodukter. För tillfället är de bara två existerande produkter i ett fint paket.

Är en LTC livränta rätt för dig? För att avgöra om den här produkten är en bra match för dina pensionsplaner bör du följa dessa steg:

• Sätt dig ner med din finansiell planerare och objektivt utvärdera om du ens behöver en pensionsavgift eller LTC-försäkring. De som försiktigt har sparat och investerat under en livstid kan finna att ingen produkt behövs.
• Sök råd från en "fee-only" rådgivare, inte en uppdragsgivare; annars kommer du troligen att höra att mer försäkring alltid är svaret. Provisioner på försäkringsprodukter är oerhört höga och ligger mycket över provisioner på investeringsprodukter. (För mer insikt, se Betala din rådgivare - Avgifter eller provisioner? .)
• Om du väljer att köpa en LTC livränta, få så många citat som möjligt.Återigen är försäkringsbranschen extremt heterogen och kostnaderna varierar kraftigt för vad som i huvudsak är samma tjänst.
• När du har en rad citat i hand, ska din rådgivare utföra en kostnads-nyttoanalys mellan politiken och vad din investeringsportfölj rimligen kan producera. Det kan visa sig att du själv kan försäkra dig.
• Innan du begår en policy, kolla försäkringsleverantörens ekonomiska välbefinnande. Försäkringskontrakt garanteras inte av regeringen i USA. En policy är bara lika bra som det företag som utfärdar det.

Bottom Line Försäkring är avsedd att skydda mot risker som du inte har råd att bära. Om du med rimlighet kan bära risken att försäkra dig om din pensionsinkomst och vårdbehov, gör det och spara själv försäkringskostnaden.

För att lära dig mer om ett annat LTC-alternativ, läs En ny metod för långsiktig vårdförsäkring .