De fördelar som de börsnoterade fonderna erbjuder i kombination med den innovation som emittenterna tillämpar i de erbjudna produkterna har lockat fler och fler investerare och handlare att bli en del av den globala utbytet handlade fonder industrin. Marknaden för ETF har ökat kraftigt under årens lopp med de största kapitalförvaltningsbolagen nu en del av det. Vi tittar på några av de trender som kännetecknar den nuvarande ETF-marknaden. (För relaterad läsning, se: Fördelarna med ETF Investering .)

Utvecklingen i ETF-industrin

• De globala tillgångarna som förvaltas i börshandlade produkter har fortsatt att öka under åren med över 3 biljoner dollar för första gången i mitten av 2015. Enligt en rapport tog den globala börshandlade produktbranschen 19 år för att nå milstolpen på 1 biljoner dollar i förvaltade tillgångar. Det tog dock bara fyra år att nå 2 biljoner dollar och bara lite mer än två år för att röra 3 biljoner dollar. USA fortsätter att vara en dominerande aktör på den globala ETF-marknaden med en andel på cirka $ 2. 1 biljon.
• De amerikanska institutionerna växer alltmer om ETF och representerar nu 36% av USA: s marknad. Under de senaste två åren har det skett en dramatisk ökning av användningen av ETF från försäkringsbolag att parkera överskott och reservera tillgångar. Försäkringsbolagen som använder ETF för att investera reservtillgångar har stigit från 6% 2013 till 71% 2015. Faktum är att ETFs i allt högre utsträckning ersätter eller kompletterar aktie futures i institutionella investerares portföljer. En rapport avslöjar att "78% av institutionerna planerar att ersätta en befintlig framtidsposition med ETFs 2016 medan 2015 år 52% ersatte en derivatprodukt med en ETF. "(För relaterad läsning, se: Institutionella investerare är kär i ETFs .)
• De strategiska (eller smarta) beta-börshandlade fonderna bevittnar en gradvis vinst i marknadsandel gentemot de traditionella motsvarigheterna. Idag representerar strategiska beta-ETF: er några av de mest dynamiska och potentiellt lukrativa investeringar som finns tillgängliga för investerare. De amerikanska institutionerna investerar också i dessa innovativa produkter. Enligt en rapport använder "Omkring 31% av institutionerna, inklusive 46% av förvaltarna," smart-beta-ETF. ”

• Med ökad konkurrens erbjuder nu fler och mer kapitalförvaltningsbolag nu börshandlade medel till en mycket lägre kostnad. Sett tillbaka under de senaste två decennierna steg utgiftsförhållandet för de flesta ETF sedan början av det nya årtusendet, toppat runt 2011 och började svalna sedan de senaste åren enligt en rapport från CLS Investments, "År 2011 är den genomsnittliga utgiften förhållandet mellan en nystartad ETF var 0. 80% "medan den genomsnittliga fond som spåras av Morningstar debiteras 1.22% 2005 enligt en WSJ-rapport. Under senare år finns det en ny konkurrens om att erbjuda ETF-produkter till lägre kostnader. De stora varumärkena som Schwab och Vanguard har trimmat priser, resten följer deras rörelser. Enligt en WSJ-rapport kostar "mer än 100 fonder och börshandlade fonder nu $ 10 eller mindre per $ 10 000 investerat, upp från 40 år 2010."
• Statistik och rapporter visar att börshandlade fonder är en favoritinvestering produkt med årtusenden, särskilt i USA Enligt Schwabs 2015 ETF-investerarstudie, har tusenåriga investerare en högre andel av sina investeringar i ETF och är mer benägna att se ETF som en kärninvestering. "Omkring 66% av millennierna (ålder: 25-35) har en exponering på 25% -100% av sina portföljer mot ETF medan procentsatsen minskar till 30% för GenX (ålder: 36-50), 16% för boomers (ålder : 51-68) och 17% för mognar (ålder: 69-75). Årtusendena förväntar sig ett medelvärde på 41. 7% investeringar i ETFs under de närmaste fem åren.

Bottom Line

Även om börshandlade produkter gradvis blir en del av investerarnas portföljer, är deras penetration utanför väst fortfarande begränsad. Men eftersom investerare blir mer bekanta med dessa produkter och förstår de fördelar de erbjuder bör marknadsdjupet för ETF: er öka över tiden. Branschen har stor potential med sin blandning av kreativa produkter men har en lång väg att gå innan den närmar sig den globala fondbranschen som ligger över 16 biljoner dollar. (För relaterad läsning, se: 5 Vanliga missuppfattningar om ETFs .)