I Volymoscillatorn bekräftar prisrörelsen såg vi mätningen av volymen med hjälp av en oscillator med två rörliga medelvärden. I denna artikel tittar vi på volymen av förändring (V-ROC), och vi kommer att fokusera på vikten av prisrörelser och volymer i studien av marknadsutvecklingen.

Under det senaste årtiondet har vi sett tresiffriga svängningar på Dow Jones Industrial Index både på upp och ner. En nykomling till vetenskapen om teknisk analys kanske inte har insett att några av dessa rörelser saknade övertygelse, eftersom volymen inte alltid stödde prisrörelsen. Chartister är inte minst intresserade av ett 5 till 10% flytt i aktiekurs om volymen flyttar priset är en bråkdel av den normala dagliga volymen för det aktuella problemet. Å andra sidan, eftersom Nasdaq-marknadsvolymen når eller överstiger två miljarder aktier per dag, kommer betydande prisåtgärder att leda till analytikernas intresse. Om prisförändringar är betydligt mindre än 5 till 10%, kan du lika bra gå golf.

Volymströmsindikator
Volymhastigheten för förändring är indikatorn som visar huruvida en volymutveckling utvecklas i en upp- eller nedriktning. Du kan vara bekant med förändringspriset (diskuteras här), vilket visar en investerare förändringsgraden mätt av emissionens slutkurs. För att beräkna detta måste du dividera volymförändringen under de senaste n-perioderna (dagar, veckor eller månader) av volymen n-perioder sedan. Svaret är en procentuell förändring av volymen under de senaste n-perioderna. Vad betyder detta nu? Om volymen idag är högre än n-dagar (eller veckor eller månader) sedan kommer förändringshastigheten att vara ett plusnummer. Om volymen är lägre kommer ROC att vara minus nummer. Detta gör det möjligt för oss att se hur snabbt volymen ändras. (För mer om trendstyrka, kolla in ADX: Trendstyrkaindikatorn .)

Ett av de problem som analytiker har med V-ROC bestämmer tidsperioden för att mäta förändringshastigheten. En kortare period på 10 till 15 dagar skulle till exempel visa oss topparna som skapades av en plötslig förändring, och för det mesta kunde trendlinjerna dras. För ett mer realistiskt utseende, skulle jag föreslå att man använder en 25 till 30-dagarsperiod; den här tiden gör att diagrammet ser mer rundat och smidigt ut. Kortare perioder tenderar att producera ett diagram som är mer skramt och svårt att analysera.

Figur 1: Volymhastighet för förändring - 14-dagarsperiod

Diagram skapad med tradition

I diagrammet i Nasdaq Composite Index kan du se en klassisk avyttring med V-ROC når högt 249.00 den 13 december 2001 (baserat på en 14-dagarsperiod). Faktum är att om du studerar diagrammet noggrant ser du att ROC blir positiv för första gången den 12 december 2001 med en mätning av 19.61. På nästa dag hoppas mätningen till 249.00 på stängningen. Nasdaq hade dock högt 2065. 69 den 6 december (ROC, +8, 52) och föll sedan till negativa siffror fram till den 12 december. Genom att använda en 14-dagarsperiod kan vi inte känna igen den här bilden tills indexet förlorar 119. 18 poäng (ca 6,5%) till nivån 1946. 51. Detta skulle förvirra de flesta, om det inte var förmågan att ändra vår tidsperiod, i det här fallet till en 30-dagarsperiod, visad i figur 2.

Figur 2: Volymhastighet för förändring - 30-dagarsperiod

Diagram skapad med tradition

I det andra diagrammet i Nasdaq Composite Index, som använder en 30-dagarsperiod, kan du tydligt se att den 12 december och 13 december 2001 visar ROC knappt ett positivt tal, och det är inte fram till 3 januari 2002 att ett positivt tal framträder, eftersom prisåtgärden stiger väsentligt från 1987. 06-2098. 88. På den nionde månaden är det ett drag till uppsidan av 111. 82 poäng. Detta positiva värde betyder att det finns tillräckligt med marknadsstöd för att fortsätta driva prisaktivitet i riktning mot den nuvarande trenden. Ett negativt värde tyder på brist på stöd, och priserna kan börja bli stillastående eller omvända.

Vi kan se att även om en 14-dagarsperiod, V-ROC över året som visas på det här diagrammet, för det mesta rör sig tyst över och under nolllinjen. Detta tyder på att det inte finns någon verklig övertygelse för att det finns en trendmarknad. Det enda verkliga hoppet i prisåtgärder som de flesta investerare missade är flytten i slutet av juli, som inträffar under en period på fem handelsdagar, vilket, som du kan se i diagrammet, har gett nästan allt tillbaka. En annan intressant punkt är bristen på volym bakom prisåtgärden när den rör sig uppåt. Detta framgår av perioden 5 augusti 2002 när Nasdaq stängdes 1206 01 till 22 augusti 2002 när indexet stängdes 1422. 95. Under denna tid förblev V-ROC negativ, vilket indikerar att alla tekniska analytiker att det ökande priset i indexet inte skulle hålla.

Bottom Line Med hjälp av tidigare volymindikatorer kan du bekräfta prisrörelser som har övertygelse och undvika att köpa eller sälja baserat på blåsor på marknaden som snart kommer att korrigeras. Titta på volymen, och trenderna följer. Kom ihåg att det är dina pengar - investera det klokt.