Andelar av Kroger Co. (KR KRKroger Co21. 33-0. 79% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ökade lika mycket som 1. 31% torsdag, uppnår högst $ 34. 67 efter landets största operatör av traditionella stormarknader meddelade planer på att öka utdelningen med 14%, samtidigt som man tillförde 500 miljoner dollar till sitt återköpsprogram.

Förtroende för sitt kapitalprogram

Den Cincinnati-baserade dagligvarukedjan ökade kvartalsutdelningen med 14,3% från 10,5 cent till 12 cent per aktie. Utdelningen ska betalas den 1 september till aktieägarna per den 15 augusti. Detta ökar bolagets streak av årliga utdelningsökningar till tio raka år. (Se även: Kroger Stock Falls på sänkt prismål. )

"Kroger har levererat tvåsiffrig sammansatt tillväxt i sin utdelning sedan vi återinförde det under 2006, säger VD Rodney McMullen i ett uttalande." Vår starka kassaflöde har gjort det möjligt för oss att återgå till aktieägarna mer än 2,7 miljarder dollar i utdelningar sedan 2006. "

Bolaget har köpt tillbaka cirka 13 miljoner dollar aktier sedan januari 2000 och omräknat till cirka hälften av det totala antalet aktier. Kroger sa också att det kommer att lägga till ytterligare $ 500 miljoner aktier till sitt återköpsprogram, vilket ersätter det nuvarande programmet som det har uttömt.

Kroger s lager är ned 18% i år. Men tack vare kombinationen av utdelningsökningar och återköp har Krogers aktiekurs levererat nästan 400% kumulativ avkastning de senaste fem åren, fördubblat S & P 500 (SPX) indexet. Resultatet ses av vissa som mer än att kompensera det årliga utdelningsutbytet, vilket leder S & P 500-indexet med cirka 80 punkter. (Se även: Kroger Stock Declines före Q1-intäkter .)

Bottom Line

KR-lager stängt torsdag på $ 34. 67, upp 1. 32%. Aktien har sjunkit 17,27% hittills 2016, jämfört med en ökning med 3,3% i S & P 500 (SPX) indexet. Under de senaste tolv månaderna har aktierna minskat med 6,2%, medan S & P 500-indexet har sjunkit 0. 51%. KR-aktien har en konsensusköpsklassificering och en genomsnittlig analytiker 12-månaders kursmål på 44 dollar, vilket innebär en ökning med 27% från nuvarande nivåer.