Omkring 25% av de amerikanska konsumenterna hade dålig kredit i april 2010, enligt kreditvärderingsinstitutet FICO. Från och med mars 2011 revolverade amerikaner också över $ 796 miljarder i skuld - nästan alla var kreditkortsskuld - rapporterar Federal Reserve. Det är uppenbart att människor har svårt att hantera sin personliga ekonomi och bedömer det faktum att National Foundation for Credit Counseling 2011 Financial Literacy Survey fann att 28% av amerikanska konsumenter medger att de inte alltid betalar sina räkningar i tid, 56% har budgetar och 22% inte ens en bra ide hur mycket de spenderar på bostäder, mat och underhållning, är den stora recessionen inte allt att skylla på. Människor behöver därför ändra hur de närmar sig utgifterna. De behöver finansiell disciplin, tydlighet och viktigast ett sätt att sänka kostnaderna för skulden. När det gäller kreditkortsanvändning är en strategi som främjar var och en av dessa saker känd som Island Approach. (För mer, se Grävning av personlig skuld. )
TUTORIAL: Kreditkort: Introduktion

Vad är Island Approach? Islandens strategi för kreditkortsanvändning introducerades först av kreditkortsjämförelsewebbplatsen Card Hub och bygger på tanken om avdelning. Det föreslår att konsumenter segmenterar sina individuella finansiella behov (t.ex. växande skuld, gör daglig inköp och tjäna belöningar) på olika kreditkort som om de är på öar. Men hur främjar denna strategi finansiell disciplin, utrotning av skuld och maximering av belöningar? Låt oss ta reda på. (För relaterad läsning, se Hur kreditkort påverkar din kreditbetyg. )

Finansiell disciplin Enligt Island Approach borde du aldrig svänga skulden på samma kort som du använder för att göra dagliga inköp. Att göra det gör det enkelt att bedöma om dina utgifter överstiger dina medel eftersom inköp går vilse i skuldsättning. Om du bara använder ett kort för att göra dagliga inköp, är dock en balans i slutet av månaden en tydlig indikator på att du är överlevererad och behöver justera dina vanor. När du gör det och löser en rutin att betala för dina inköp i sin helhet varje månad, kommer närvaro av finansiella avgifter på det här kontot - vilket aldrig borde ha dem - att fungera som ett rungande väckarklocka som du spenderar för mycket.

Minimera kostnadskostnaden Att isolera olika transaktionstyper på olika utgiftsfordon hjälper dig att sänka skuldkostnaden på fyra sätt. För det första tillåter du dig att få lägsta möjliga ränta för varje transaktion du planerar att göra. Du kan kanske hitta ett enskilt kort med 0% på både inköp och balansöverföringar, men chansen är att kortet med den längsta perioden på 0% APR vid inköp är annorlunda än kortet med den längsta perioden på 0% APR på balans överföringar.(För mer, se Skärning av kreditkorträkningar genom att förhandla om en lägre APR. )

För det andra sänker den din räntebärande balans. Om du använder ett enda kreditkort för att både göra inköp och snedvrida skulden är din räntebärande balans din skuld plus priset på dina inköp. När du använder separata kreditkort kommer dock din skuld att innehålla den räntebärande balansen, eftersom du betalar för dina dagliga inköp i sin helhet varje månad och därför aldrig har en räntebärande balans på ditt vardagliga kreditkort. (För mer, se Förstå kreditkortsränta. )

För det tredje, om du är en liten företagare, ger Island Approach skuldkonsistens. Företagskreditkort inkluderades inte inom kreditkortslagen från 2009, vilket innebär att kreditkortsföretag kan tillämpa ökade räntor på befintliga saldon som finns kvar på viljan. De är lagligt begränsade från att göra det med kreditkort för allmänt bruk om inte konsumenterna är 60 eller fler dagar avbrutna. Därför kan du skydda dig från plötsligt genom att använda ett kreditkort för allmänt bruk för att göra inköp som resulterar i en balans i slutet av månaden och ett kreditkort för företag som betalas i sin helhet i slutet av månaden. kostnadsskuld ökar samtidigt som man fortfarande drar nytta av ett unikt affärsorienterat verktyg som företagskreditkort ger. (För relaterad läsning, se 6 Major Credit Card Mistakes. )

Slutligen bidrar Island Approach till fördelaktig betalningsfördelning. När du håller flera saldon på ett enda kreditkort, kommer endast din betalningsgrad över minimumet att tillämpas på saldot med högsta ränta, vilket betyder att du sannolikt kommer att betala denna saldo ner långsammare och spendera mer på ränta. Å andra sidan, om du håller var och en av dina saldon på olika kort, kan du strategiskt göra betalningar för att minimera kostnaden för din skuld och betala ner den snabbare. (Detta är kanske det mest kritiska steget i att mäta kreditkortsskulden. Mer information finns i Få en gratis ränta från kreditföretag. )

Maximera belöningar Liksom med räntorna är du sannolikt att hitta ett belöningskort med ganska bra övergripande fördelar, men kommer du hitta en med de bästa resursbelöningarna, de mest lukrativa gasrabatterna och den högsta kontanta återvinningsgraden på dina största utgiftskategorier? Antagligen inte. Under Island Approach är dock sådana fördelar maximering möjlig. Helt enkelt utvärdera dina utgifter, identifiera dina högsta kostnader och få kreditkorten med de absolut bästa möjliga belöningarna för varje. Detta gör det möjligt för dig att både tjäna mer miles, poäng eller kontanter och lösa in dem ofta och därigenom mildra risken för belöningar devalvering och säkerställa konsekvent fördel. Tänk inte ens på belöningar om du har skuld och / eller du har inte en bra kredit men för att ditt fokus ska uppenbarligen vara någon annanstans. (För mer, se Att investera eller förminska skulden, det är frågan. )

Slutsats Med tanke på de enorma mängder konsumentskulden och de obehindrade utgifterna, uppvisar många av oss status quo bara skär inte den.En förändring behövs, och för många av oss är Island Approach en bra passform. Oavsett om du behöver komma ur skuld så fort som möjligt eller maximera dina belöningar, kan detta tillvägagångssätt för kreditkortsutgifter hjälpa dig att uppnå ditt mål. Så ta en resa till öarna, och kreditkortanvändning blir en vind. (För mer, se Blanda skulden med balansöverföringar. )