Är den livförsäkring du får genom din arbetsgivare tillräckligt för att ta hand om din familj? Och betalar du för mycket för den täckningen? En hälsosam 50-årig man kunde spara nästan 80% av premierna under det första året ensam genom att byta från en arbetsgivare-försäkringsförsäkring till en enskild person, enligt National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), en professionell förening av avgiftsfinansierade ekonomiska planerare. Unga, hälsosamma anställda kan också vara bättre med individuell täckning, eftersom de kan låsa i låga priser under årtionden.

Men många företag betalar lite livförsäkring för sina arbetstagare. De tillåter också arbetstagare att köpa mer täckning för sig själva och deras makar till låg kostnad och utan läkarundersökning. Som ett resultat får många familjer hela sin livförsäkring genom en arbetsgivare. Om du gör $ 75 000 per år kan din arbetsgivare tillhandahålla $ 75 000 eller $ 150 000 i täckning med lite eller ingen extra kostnad för dig, och premierna kommer direkt från din lönecheck. På så sätt kommer du aldrig att sakna pengarna eller oroa sig för att betala räkningen. Och även om du har haft mindre än perfekt hälsa, kvalificerar du dig för lika mycket täckning som dina medarbetare. Det låter alla lockande, men det finns flera potentiella problem med att få livförsäkring genom arbete.

Problem 1: Din arbetsgivare får inte erbjuda tillräckligt med livförsäkring.

Medan grundläggande arbetsgivarförsäkringsförsäkring är låg kostnad eller gratis, och du kanske kan köpa ytterligare täckning till låga priser, kanske ditt ansvarsvärde av ditt policy fortfarande inte är tillräckligt högt. Om din för tidiga död skulle vara en ekonomisk börda för din make och / eller barn, behöver du nog en täckning värd 5-8 gånger din årslön. Vissa experter rekommenderar även att få en täckning värd 10 till 12 gånger din årslön.

"De flesta människor kan köpa ytterligare fyra till sex gånger sin lön i tilläggstäckning utöver vad som tillhandahålls av deras arbetsgivare", säger Brian Frederick, en certifierad finansiell planerare (CFP®) med Stillwater Financial Partners i Scottsdale, Arizona. "Även om det här beloppet är tillräckligt för vissa personer, räcker det inte för anställda som har icke-arbetande makar, en betydande inteckning, stora familjer eller specialbehovsberättigade."

En annan brist? "Dödsförmåner som ersätter lön tar inte hänsyn till bonusar, provisioner, andra inkomster och värdet av ytterligare förmåner som sjukförsäkring och pensionsavgifter", säger Mitchell Barber, en finansiell tjänsteman vid Center for Wealth Preservation, en Syosset, NY-baserad byrå av MassMutual Financial Group.

Din arbetsgivares grupplivförsäkring kan vara tillräcklig om du är singel eller om du har en make som inte är beroende av din inkomst för att täcka hushållskostnaderna och du inte har barn. Men om du befinner dig i denna situation behöver du förmodligen inte livförsäkring alls.

Problem 2: Du kommer att förlora din täckning om din arbetssituation ändras.

Som med sjukförsäkring, vill du inte ha luckor i din livförsäkring, eftersom du aldrig vet när du behöver det. De flesta arbetstagare som får täckning genom arbete vet inte var deras livförsäkring kommer ifrån om de byter jobb, läggs av, deras arbetsgivare går ur drift eller de byter från heltid till deltidsstatus. Du brukar inte kunna behålla din policy i dessa scenarier. Brist på portabilitet kan vara ett problem om du inte går direkt till ett annat jobb med liknande täckning och inte är tillräckligt hälsosam för att kvalificera dig för en enskild politik. Vissa policies tillåter dig att konvertera din grupppolicy till en individ, men det kommer sannolikt att bli mycket dyrare, eftersom du kommer att konvertera din terminpolicy till en dyrare permanent policy. Och om du förlorar din täckning eftersom du var avskild, kan premierna vara oöverkomliga.

"Eftersom de produkter som är tillgängliga för konvertering från en arbetsgivarplan är vanligtvis begränsade till bara en försäkringsbolagets erbjudanden, kan en kund generellt hitta en mer kostnadseffektiv försäkring utanför arbetsgivarens plan", säger Thaddeus J . Dziuba III, en livförsäkringsspecialist för PRW Wealth Management i Quincy, Mass. "Det förutsätter dock att kunden kan erhålla gynnsam försäkring. Som en tumregel, om en kund inte längre kan bli mediskt beviljad för ny försäkringsskydd, men fortfarande har ett ekonomiskt behov av dödsförmånen enligt hans eller hennes företags plan, rekommenderar vi ofta omvandling oavsett pris, eftersom det kommer att bli osannolikt att de kan få täckning på annat håll ", tillägger han.

Problem 3: Täckning blir svårt om din hälsa minskar.

Ett annat problem uppstår om du lämnar jobbet på grund av ett hälsoproblem. "Om du bara lita på eller försäkra dig om gruppförsäkring och sedan drabbas av ett medicinskt tillstånd som tvingar dig att lämna ditt jobb, kan du förlora din livförsäkring när din familj kommer att behöva det mest, säger Jim Saulnier, en CFP® med Jim Saulnier & Associates i Fort Collins, Colo. "Vid det tillfället skulle det vara för sent att köpa en egen policy till en överkomlig pris, om alls, beroende på det medicinska tillståndet, säger han.

Även om dina hälsoproblem inte är tillräckligt stora för att hindra dig från att arbeta, kan de begränsa dina anställningsalternativ om du bara har livförsäkring genom arbete. "Du kan hamna med handbojor i ditt jobb för att hålla livförsäkringen om du har haft en allvarlig hälsofråga", säger David Rae, CFP® och vice vd för kundservice för Trilogy Financial Services i Los Angeles.

Du kontrollerar inte heller vem som tillhandahåller denna försäkring, och ditt företag kan välja ett försäkringsbolag med lägre betyg för att spara pengar. Det kan betyda att försäkringen du betalat för kommer inte att vara där för att täcka dig när du behöver det. Var noga med att kolla A. M. Best rating av livförsäkringsbolaget bakom den förmån som din arbetsgivare erbjuder. Denna rating kommer att berätta om företaget är ekonomiskt stabilt nog för att betala din policy om det värsta händer. Slutligen är en annan möjlighet att din arbetsgivare skulle kunna sluta erbjuda livförsäkring som en fördel för att rädda företagets pengar och lämna dig utan täckning.

Problem 4: Din plan ger inte tillräckligt med täckning för din make.

Medan din arbetsgivares förmånspaket förmodligen ger sjukförsäkring för din make, kommer det inte alltid att ge livförsäkring för din make. Om det gör kan täckningen vara minimal - $ 100 000 är ett vanligt belopp - och summan går inte långt när du förlorar din man eller fru oväntat.

Par antar ofta att familjen bara kommer att drabbas av ekonomiska svårigheter om den primära brödvinningen dör, säger Jim Saulnier, och därmed misslyckas många arbetstagare att inte försäkra sig om deras makar. Men icke-arbetsgivande eller lägre tjänstemän kan se deras inkomster påverkas av deras partners död. "Jag säger ofta retoriskt till en klient, om din fru dör på lördag går du tillbaka till jobbet måndag morgon? Har du gott om PTO [betalt tid] på böckerna för att täcka en förlängd ledighet? " han säger.

Dessutom säger Barber, "När en förälder är frånvarande, måste den andra ta hand om dagvård eller chauffeuring. Timmar är skuren. Det finns aldrig tid att lugna sig ordentligt och, eftersom överlevande ofta är deprimerade faller produktiviteten ofta. "

Problem 5: Arbetsgivarens livförsäkring kanske inte är ditt billigaste alternativ.

Även om du kan få all livförsäkring du behöver för både dig och din make via din arbetsgivare är det en bra idé att prishantera för att se om din arbetsgivares tilläggsförsäkring verkligen erbjuder det bästa värdet för pengarna. Du är mer benägna att hitta en bättre ränta någon annanstans ju yngre och friskare du är. Också i motsats till den garanterade livförsäkringsperioden, kan du köpa individuellt, vilket kostar dig samma belopp varje år så länge du har policyen, tenderar din arbetsgivares policy att bli dyrare när du ålder.

"Arbetsgivar täckning börjar vara väldigt billigt före 35 år och höjer sedan snabbt i pris", säger Frederick. "De flesta politiken ökar vart femte år och blir oerhört dyrt när arbetstagaren blir 50. Om du är frisk och en icke-rökare, kan det vara billigare att köpa en fristående politik än att ta täckning genom din arbetsgivare, säger han.

"Anledningen till detta kallas moralisk fara", säger Saulnier. "Anställda som är alltför ohälsosamma för att kvalificera sig för livförsäkringar på egen hand tenderar att överbelasta gruppförsäkringen eftersom det inte finns några försäkringsgarantier och livförsäkringsbolagen tar upp det genom att ta ut högre premier", säger han.Sammantaget betalar friska människor i grupppolicy mer än vad de skulle om de köpte privatpolicy.

Lösningen

Medan det inte finns någon anledning att inte utnyttja någon fri eller billig försäkring som din arbetsgivare erbjuder, borde det förmodligen inte vara din enda livförsäkringskälla, och de flesta borde inte förlita sig på den kompletterande livförsäkringen de kan komma igenom arbetet. Lösningen på var och en av problemen som beskrivs ovan är att köpa några eller hela din livförsäkring direkt genom en individuell termisk politik. Du kan behöva köpa så mycket som 80% av din livförsäkring på egen hand för att ha tillräckligt och för att du är täckt hela tiden och under alla omständigheter.

Om du inte kvalificerar dig medicinskt för livförsäkring kan du köpa en individuell termisk politik som heter "garanterad fråga", som inte kräver medicinsk försäkring. Dessa policyer är vanligtvis mycket mindre och mycket dyrare än vad du skulle få enligt en terminspolicy som du kvalificerade dig för medicinskt, men så länge du har råd med premierna (och livförsäkringspremierna borde ha en prioritet i din budget) Denna täckning är bättre än ingenting. Och om din hälsa förbättras (till exempel, du slutar röka eller övervinna högt blodtryck) kan du kvalificera dig för en medicinskt undertecknad individuell politik och släppa den dyrare politiken som inte kräver medicinsk försäkring.

Barber anser att det övergripande är den billigaste lösningen att köpa den största försäkringen som du har råd med i den yngsta åldern, eftersom du blir äldre när du blir ålder premier, om du kan kvalificera alls.

Bottom Line

Du behöver tillräckligt med livförsäkring för att täcka alla dina skulder och stödja dina anhöriga. "Tillräckligt" inkluderar att betala av dina kreditkort, billån och inteckning, betala för barnens utbildning och se till att din make har ekonomiska medel att ta hand om sig själv och dina barn. I en tid av sorg är det sista du vill ha att lämna dina nära och kära med ett annat stort omstörande liv som att behöva byta jobb eller skolor på grund av ekonomisk belastning, så ta en titt på huruvida livförsäkringen du får genom arbete är det bästa sättet att försörja dina nära och kära.