De val som görs om din 401 (k) kan få stor inverkan på din pension. Men på många arbetsplatser har 401 (k) planchefer inte någon ekonomisk planeringserfarenhet alls. Med detta i åtanke är det viktigt för dig att förstå din 401 (k), så att du kan maximera dina intjänade pensionspengar.

Är din 401 (k) Planner en amatör? Det är troligt att små och medelstora företag inte har resurser att anställa heltidsanställda med specialkunskaper i hantering av 401 (k) planer. Trots detta vill många mindre företag fortfarande erbjuda 401 (k) planer som fördelar för sina anställda. Tyvärr innebär det att uppgiften att designa och administrera småföretag 401 (k) s ofta faller till företagets ägare eller andra högre chefer, som kanske inte har någon erfarenhet inom detta område. (Läs mer i vår 401 (k) Planera introduktionshandledning .)

AD:

Även om det är möjligt för en amatör att skapa och driva en 401 (k) plan, blir det mest värdefulla för plandeltagarna en annan sak. Utan erforderlig kunskap och erfarenhet kan det vara mycket svårt för amatörer att jämföra konkurrerande leverantörer, välja en lämplig investeringsmeny och utföra många andra viktiga uppgifter.

Och eftersom dessa uppgifter är stablade ovanpå den personens regelbundna arbete är det lätt att se hur denna situation ofta kan leda till en dåligt konstruerad och försummad 401 (k) plan för alla deltagare. (Om du äger ett företag kan det här vara planen för dig! Läs mer om fördelar och behörighetskrav i 401 (k) Planer för småföretagaren .)

Hur 401 (k) s är upprättad och hanterad Din arbetsgivare ansvarar för att utforma alla aspekter av 401 (k) -planen och bestämmer kraven för att kunna delta i planen och om matchande bidrag kommer att göras. Arbetsgivare har också ansvaret för att välja 401 (k) planleverantören, som delvis kommer att avgöra hur mycket avgifter som ska debiteras planen. Slutligen är det arbetsgivarens alternativ om planen kommer att tillåta bidrag från Roth (efter skatt).

AD:

Efter att planen har upprättats måste arbetsgivaren tilldela någon ansvarig för att välja och utvärdera investeringar. Ibland fattas dessa beslut av en person, andra gånger görs de av en kommitté. Vanligtvis kan endast cirka 10 eller 20 fonder vara tillgängliga för investering genom planen vid en given tidpunkt. (Läs mer i vår Roth IRA-handledning .)

Vem kör 401 (k)? I småföretag kan det vara lättast att ta reda på vem som hanterar planen bara genom att fråga. Kontaktinformation kan också bifogas de sammanfattande dokument som du fått av ditt företag. Vid större företag hanteras 401 (k) planer vanligtvis av någon i personalavdelningen. Som sista utväg kan du begära planens senaste IRS Form 5500 från 401 (k) planleverantören.Detta dokument beskriver investeringar, avkastning och allmänna villkor för din plan. Om du granskar 5500-dokumentet bör du ge flera namn att kontakta.

AD:

Påverkan av pensionsförmögenheten Om planen drivs av någon med begränsad finansiell planeringserfarenhet, kan valen alla vara mycket dåliga och höga kostnader. Som det allmänt noteras kan även en 1% skillnad i fondens prestanda få en enorm effekt på din rikedom. Ett annat vanligt problem uppstår när planen inte innehåller ett tillräckligt stort utbud av val för att passa alla deltagares investeringsmål. Kom ihåg att den person som fattar besluten om investeringsmenyn har ett ansvar för planens deltagare, så deltagarna borde rösta eventuella problem de kan ha.

Fördelaktiga pensionsbesparingar Det första steget att maximera dina pensionsbesparingar är att bli utbildad om din 401 (k) plan. Ett bra ställe att börja är att läsa de sammanfattande dokument som du lämnat av din arbetsgivare. Om du upptäcker att många av dina kollegor är missnöjda med planen kanske du kan arbeta med din arbetsgivare för att utforma en bättre plan. Arbetsgivare har mycket att vinna, eftersom ett starkt förmånspaket kan öka medarbetarnas moral och hjälpa till att behålla högkvalitativa talanger.

Om det inte finns något sätt att ändra din 401 (k), bör du fortfarande tänka noga innan du bestämmer dig för att inte delta. Ett generöst matchande bidrag från din arbetsgivare ger till exempel en riskfri avkastning på investeringen. Dessutom kan de skattemässiga fördelarna med att skydda dina pensionsfonder vara mycket värdefulla, om du regelbundet maximerar dina IRA-bidrag. (Var informerad om förmåner och avdrag som kan gälla för dig och undvik dyra misstag vid din återkomst. Läs Skattebesparingar för IRA-ägare och Hur IRA-bidrag påverkar dina skatter .)

Bottom Line Även om det kan vara svårt att veta att en amatör hanterar din 401 (k), finns det fortfarande många steg du kan ta för att göra det bästa av situationen. Genom att bli en informerad deltagare i ditt företags 401 (k) plan kan du inte bara maximera dina pensionsförmåner utan också göra dig till en fördel för din arbetsgivare genom att bidra till att skapa ett bättre förmånspaket.