Mycket har skrivits om draget som höga investeringskostnader kan ge efter investerarens avkastning på sina investeringar. En investerarbulletin från Securities and Exchange Commission illustrerar den potentiella effekten:

• Under en 20-årsperiod skulle en 1% avgift eller en ökning av kostnaderna vid en initial investering på $ 100.000 uppgå till 28 000 dollar i förlorad avkastning.
• Investerar att $ 28 000 över den tiden skulle ha lagt till ytterligare $ 12 000 till investerarens totala avkastning.
• Denna studie antog en genomsnittlig 4% avkastning.

Investeringsavgifter och kostnader är en viktig faktor för investerare att kontrollera och finansiella rådgivare som ställer sina kunders intressen först kan hjälpa kunderna på detta område. (För mer, se: Vad du får när du betalar för investeringstjänster .)

Indexfondernas popularitet

Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX) är en fond som spårar S & P 500 Index och har ett lågt utgiftsförhållande på 0. 05%. Per den 30 oktober 2015 hade fonden utträffat 80% av de övriga fonderna i sin stora blandningsgrupp. Många andra indexfonder och börshandlade fonder (ETF) i en mängd olika tillgångsklasser har lika låga utgifter och har överträffat en hög andel av sina andelsklasser av investeringsklasser. Jag är inte emot en välskött, låg kostnad aktivt förvaltad fond, men enligt min erfarenhet finns det inte så många som förtjänar de ökade kostnaderna. (För mer, se: Hur ETF-avgifter fungerar .)

Övriga kostnader

Här är några andra kostnader som minskar investerarens avkastning.

Front-end-försäljningsbelastningar . Detta är en förskottsbetalning till en finansiell rådgivare eller registrerad representant. Front-end-försäljningsbelastningar minskar beloppet av investerarens initiala investering som faktiskt går till jobbet för dem. Till exempel, om en representant föreslår att investera i en fond som den amerikanska fonden EuroPacific Growth A (AEPGX) för varje $ 10 000 vill investeraren investera, $ 575 eller 5. 75% kommer att dras av från deras investeringsbalans för att täcka försäljningsbelastning. Över tiden kommer detta att minska investerarens avkastning mot en annan version av fonden med ett liknande kostnadsförhållande som inte tar ut en försäljningsbelastning. Vissa kommer att hävda att denna belastning är en engångsbetalning till rådgivaren och deras firma. Om de erhållna råden är solida kan den här kostnaden vara giltig, men investerare måste förstå vad de betalar för vad gäller rådgivning och service för att bestämma det. (För mer, se: Sluta betala höga ömsesidiga fondavgifter .)

Kostnadsförhållanden . Fonder och ETF har ett underliggande kostnadsförhållande som täcker kostnaderna för fondförvaltarens lön, handelskostnader och givetvis vinst för fondbolaget. Den faktiska avkastningen på fonden ligger efter kostnadsförhållandet.Ju lägre fondens kostnadsförhållande desto mindre påverkan på din slutliga avkastning har den. Som nämnts ovan är detta en orsak till populariteten hos passivt förvaltade indexfonder och ETF. Även med (och kanske särskilt med) aktivt förvaltade fonder och ETFs är det viktigt för investerare och deras finansiella rådgivare att se till att de är i den lägsta andelsklassen som är tillgänglig för dem. Till exempel har PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) andelsklassen ett utgiftsförhållande på 0. 46%, medan PIMCO Total Return A (PTTAX) har ett utgiftsförhållande på 0. 85% plus en front-load på 3. 75%. De sistnämnda aktierna kommer sannolikt att köpas i samband med att arbeta med en rådgivare eller rep som kompenseras via provisioner, medan den förra skulle kunna antas av en ekonomisk rådgivare eller vara tillgänglig via en investerares 401 (k) plan.

Finansiella rådgivningsavgifter och provisioner . Beroende på vilken typ av ekonomisk rådgivare du arbetar med kan du debiteras avgifter, provisioner eller kanske en kombination av båda. Hur som helst måste investerare förstå dessa avgifter och vad de får i gengäld. Provisioner eller försäljningsbelastningar (front-end, back-end eller pågående) tjänar till att minska din avkastning på din investering. Dessutom debiterar vissa fonder och livränteprodukter en överlämningsavgift om du säljer investeringen före utgången av överlämningsperioden. Avgifterna dras av från din investering. Även med finansiella rådgivare som tar ut avgifter baserade på förvaltat kapital eller en platt behållare behöver investerare förstå hur mycket de betalar och vad de får i gengäld. Huruvida dessa avgifter dras av från ditt konto eller du betalar dem via check fungerar de fortfarande som ett drag på din avkastning. (För mer, se: Betala din investeringsrådgivare: Avgifter mot provisioner .)

Handelsavgifter och kontonummer . Beroende på storleken på din portfölj och hur ofta du handlar kan provisioner eller transaktionsavgifter läggas upp. Till exempel kan vissa fonder innebära en transaktionsavgift som sträcker sig från $ 25 till $ 75 eller mer om fonden eller andelsklassen inte finns på den förvaringsansvariga ingen transaktionsavgiftslista. ETF har normalt en transaktionsavgift i intervallet $ 7. 95 med många vårdnadshavare. Vissa vårdnadshavare kan också ta ut kontotavgift för att ha ett konto. Detta avstår vanligtvis för en viss miniminivå av tillgångar. Även om dessa transaktions- och kontotavgifter är relativt små kan de lägga till.

Bottom Line

Samtidigt som du får bästa möjliga avkastning för de risker som tas är främsta och centrala i många investerares sinnen måste de vara uppmärksamma på avgifter och kostnader, eftersom de snabbt kan radera avkastningen på investeringar. Fee-only finansiella rådgivare är i allmänhet inriktade på att hålla kostnaderna nere för sina kunder, men i slutet av dagen behöver investerare förstå alla därtill hörande kostnader och se till att de är rimliga. (För mer, se: 4 sätt att minska pensionsplanavgifterna .)